Đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ tăng, nhưng tỷ lệ sa thải vẫn thấp lịch sử
Investing.com — Vào hôm thứ Ba, các nhà phân tích của Stifel đã duy trì khuyến nghị Mua đối với Levi Strauss & Co . (NYSE:LEVI) với mức giá mục tiêu ổn định là 20,00 USD. Quyết định này được đưa ra sau động thái gần đây của công ty bán thương hiệu Dockers với giá 311 triệu USD, một thương vụ mà các nhà phân tích nhận định phù hợp với chiến lược của Levi nhằm tập trung vào các phân khúc có lợi nhuận cao hơn và tăng trưởng nhanh hơn. Stifel đánh giá việc bán này là một bước đi tích cực, thu về mức giá gần tương đương với 1 lần EV/Doanh thu và xét thấy thương hiệu Dockers chỉ đang hòa vốn về lợi nhuận.
Việc bán Dockers diễn ra sau khi Levi Strauss & Co. đã tìm kiếm các phương án chiến lược thay thế trong quý 4 năm 2024 và sau đó đã coi thương hiệu này như hoạt động kinh doanh đã ngừng trong quý 1 năm 2025. Stifel nhấn mạnh tiềm năng của Levi trong việc tăng trưởng doanh thu hữu cơ ở mức một chữ số giữa trên cơ sở tiền tệ không đổi. Sự tăng trưởng này được dự kiến sẽ hỗ trợ việc mở rộng biên lợi nhuận hoạt động, vốn đã được báo cáo ở mức 10,7% cho năm tài chính 2024.
Kế hoạch của Levi Strauss & Co. phân bổ khoảng 100 triệu USD từ thương vụ bán Dockers cho việc mua lại cổ phiếu dự kiến sẽ nâng cao lợi nhuận của công ty. Stifel ước tính mức tăng thêm 0,01 USD cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm tài chính 2025, với dự kiến đóng góp thêm 0,02 USD cho năm tài chính 2026. Chương trình mua lại này được ghi nhận chiếm khoảng 1,4% vốn hóa thị trường của Levi.
Stifel cũng đề cập đến tác động tiềm tàng của thuế quan đối với định giá, xem xét một kịch bản giả định trong đó thuế quan có thể làm giảm thu nhập năm tài chính 2026 xuống 0,18 USD. Giả định này dựa trên mức thuế chung 10% và mức 30% đối với hàng hóa từ Trung Quốc. Mặc dù vậy, công ty vẫn khẳng định mức giá mục tiêu 20 USD, ngụ ý tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là 14,9 lần dựa trên sức mạnh thu nhập pro forma năm tài chính 2026 là 1,34 USD, hoặc 13,3 lần P/E trên ước tính thu nhập đã công bố là 1,50 USD.
Trong các tin tức gần đây khác, Levi Strauss & Co. đã thông báo bán thương hiệu Dockers cho Authentic Brands Group với số tiền ban đầu là 311 triệu USD, có khả năng tăng lên 391 triệu USD dựa trên hiệu suất tương lai của Dockers. Động thái chiến lược này là một phần trong sự tập trung của Levi vào chiến lược trực tiếp đến người tiêu dùng và mở rộng quốc tế. Giao dịch dự kiến sẽ hoàn tất vào khoảng ngày 31 tháng 7 năm 2025 đối với hoạt động tại Hoa Kỳ và Canada, với phần còn lại sẽ hoàn tất vào ngày 31 tháng 1 năm 2026. Levi Strauss dự định sử dụng khoảng 100 triệu USD từ số tiền bán hàng để mua lại cổ phiếu. Trong một diễn biến riêng biệt, Levi Strauss đã tiết lộ sự chuyển giao điều hành, với bà Lisa Stirling chuyển sang vị trí Phó Chủ tịch Tài chính Hoa Kỳ và Canada, trong khi vẫn duy trì vai trò hiện tại cho đến khi tìm được người kế nhiệm. Ngoài ra, nhà phân tích của Wells Fargo, ông Ike Boruchow đã nâng xếp hạng cổ phiếu của Levi Strauss từ Equal Weight lên Tăng Tỷ Trọng, nâng mức giá mục tiêu lên 20 USD, trích dẫn sức mạnh thương hiệu mạnh mẽ của công ty và mức độ phơi nhiễm tối thiểu với Trung Quốc. Những diễn biến này phản ánh vị thế chiến lược và hiệu suất gần đây của Levi Strauss trong bối cảnh kinh tế hiện tại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.