Giá USD bật tăng mạnh
Investing.com — Vào hôm thứ Sáu, các nhà phân tích của Stifel đã duy trì đánh giá Mua đối với Crocs (NASDAQ:CROX) với mức giá mục tiêu ổn định là 127,00 USD. Phân tích của công ty này nhấn mạnh kết quả hoạt động quý đầu tiên mạnh mẽ nhờ vào doanh số quốc tế và tăng trưởng biên lợi nhuận. Theo dữ liệu của InvestingPro, Crocs duy trì biên lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 59,25% và giao dịch ở mức P/E hấp dẫn là 6,7 lần. Cả Crocs và thương hiệu HEYDUDE mới được mua lại đều đóng góp vào việc tăng doanh thu, với động lực bán hàng đáng chú ý được ghi nhận trong tháng Ba và tháng Tư.
Các nhà phân tích ghi nhận quyết định của công ty về việc rút lại hướng dẫn cả năm trong bối cảnh nhu cầu khách hàng vẫn duy trì ổn định. Họ lưu ý rằng mức thuế suất tăng thêm 10% đối với hàng hóa không phải từ Trung Quốc, có thể gây tác động khoảng 45 triệu USD, là điều mà Crocs có thể quản lý được nhờ vào sáng kiến tiết kiệm 50 triệu USD. Vị thế tài chính mạnh mẽ của công ty, được chứng minh bằng điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI" của InvestingPro và tỷ lệ thanh toán hiện tại là 1,52, cho thấy công ty có đủ nguồn lực để vượt qua những thách thức này. Tuy nhiên, các nhà phân tích bày tỏ lo ngại về khả năng nhập khẩu vào Mỹ nếu thuế đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc, chiếm 13% lượng nhập khẩu của Crocs vào Mỹ, tăng lên 145%. Kịch bản này có thể dẫn đến tác động 85 triệu USD.
Khả năng chuyển hướng và tái cấu trúc nguồn cung của Crocs trong vòng sáu tháng được xem là điểm tích cực, nhưng tình hình đối với HEYDUDE, với sự phụ thuộc đáng kể vào doanh thu tại Mỹ và nguồn cung từ Trung Quốc, tạo ra thách thức lớn hơn, có thể đòi hỏi quá trình điều chỉnh kéo dài 12 tháng. Các nhà phân tích lưu ý rằng môi trường chính sách thương mại không ổn định có thể ảnh hưởng đến khả năng sinh lời trong ngắn hạn và có thể gây áp lực lên nguồn cung hàng tồn kho của HEYDUDE.
Mặc dù có những thách thức này, triển vọng của Stifel đối với Crocs vẫn lạc quan. Các nhà phân tích nhấn mạnh sức mạnh thương hiệu, tiềm năng tạo ra dòng tiền trong nhiều năm và tính linh hoạt trong hoạt động là những yếu tố chính hỗ trợ đánh giá Mua và mục tiêu giá 127 USD trong 12 tháng của họ. Với tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là 54% và các chỉ số tạo dòng tiền mạnh mẽ, công ty thể hiện hiệu quả hoạt động vững chắc. Họ cũng chỉ ra rằng mặc dù thuế cao hơn ở Đông Nam Á, đặc biệt là Việt Nam - chiếm 47% lượng nhập khẩu vào Mỹ, tạo ra rủi ro, nhưng sức mạnh tổng thể của thương hiệu được kỳ vọng sẽ duy trì hiệu suất của công ty. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và sức khỏe tài chính của Crocs, bao gồm 13 ProTips bổ sung và phân tích toàn diện, hãy truy cập InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Crocs Inc. đã báo cáo quý đầu tiên mạnh mẽ cho năm 2025, với thu nhập và doanh thu vượt dự báo. Công ty ghi nhận thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 3,00 USD, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích là 2,48 USD, trong khi doanh thu đạt 937 triệu USD, vượt dự báo 907,11 triệu USD. Các nhà phân tích của Needham đã phản ứng bằng cách nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu Crocs lên 129 USD từ 118 USD, duy trì đánh giá Mua do hiệu suất mạnh mẽ của công ty. Mặc dù có những kết quả tích cực này, Crocs đã rút lại hướng dẫn cả năm do những bất ổn xung quanh thuế quan tiềm ẩn, phản ánh sự thận trọng trong triển vọng tương lai. Trọng tâm chiến lược của công ty về đổi mới và mở rộng thị trường toàn cầu đã góp phần vào hiệu suất mạnh mẽ, với doanh thu thương hiệu Crocs tăng 4% lên 762 triệu USD, bù đắp cho sự sụt giảm 10% ở thương hiệu Hey Dude. Crocs cũng đã mua lại 607.000 cổ phiếu, thể hiện sự tự tin vào tăng trưởng trong tương lai. Needham đã tăng ước tính EPS cho các năm tài chính 2025 và 2026, trích dẫn hồ sơ rủi ro/phần thưởng hấp dẫn cho cổ phiếu. Công ty vẫn tập trung vào việc giảm thiểu rủi ro thông qua điều chỉnh nguồn cung và tăng giá có chọn lọc.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.