UBCK cảnh báo rủi ro giữa cơn “sốt” thanh khoản
Investing.com - Stifel vừa tái khẳng định đánh giá Mua đối với cổ phiếu Ambarella (NASDAQ:AMBA), duy trì mức giá mục tiêu 80,00 USD. Hiện cổ phiếu này đang giao dịch ở mức 70,48 USD và đã thể hiện động lực tăng trưởng mạnh mẽ với mức lợi nhuận 22,5% trong năm qua. Theo dữ liệu từ InvestingPro, 11 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập cho công ty trong giai đoạn sắp tới.
Phân tích của công ty nghiên cứu này dựa trên hệ số EV/Sales 8,2 lần cho năm tài chính 2026 đối với công ty bán dẫn chuyên về công nghệ xử lý video và thị giác máy tính này.
Stifel đã xác định một số yếu tố rủi ro có thể ảnh hưởng đến mức giá mục tiêu, bao gồm khả năng chậm trễ trong lộ trình tăng doanh thu từ sản phẩm thị giác máy tính (CV) và sự cạnh tranh từ các đối thủ lớn với danh mục sở hữu trí tuệ lớn hơn.
Các rủi ro bổ sung được công ty ghi nhận bao gồm cơ sở khách hàng của Ambarella có tính tập trung cao, điều này có thể gây ra thiếu hụt doanh thu đáng kể hoặc mất thị phần, cùng với khả năng dư thừa hàng tồn kho trong thị trường camera an ninh Trung Quốc.
Công ty cũng nhấn mạnh những lo ngại về các hạn chế đối với việc vận chuyển hàng đến khách hàng Trung Quốc và khả năng mất thị phần vào tay các nhà cung cấp nội bộ như những yếu tố có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Ambarella đã báo cáo kết quả quý 1 năm tài chính 2026 mạnh mẽ, với doanh thu đạt 86 triệu USD và thu nhập trên mỗi cổ phiếu theo chuẩn non-GAAP đạt 0,07 USD, đều vượt dự báo của thị trường. Công ty đưa ra hướng dẫn lạc quan cho quý 2, dự báo doanh thu đạt 90 triệu USD, cho thấy mức tăng trưởng đáng kể so với cùng kỳ năm trước. Ambarella đã cập nhật triển vọng tăng trưởng cho toàn năm 2026 trong khoảng 19-25%, phản ánh sự tự tin vào công nghệ AI biên của mình, đặc biệt là trong lĩnh vực Internet vạn vật (IoT). Ngoài ra, theo báo cáo của Bloomberg, công ty đang xem xét các lựa chọn chiến lược, bao gồm cả khả năng bán công ty. Động thái này đã thu hút sự chú ý từ các bên mua tiềm năng, bao gồm các đối thủ trong ngành chip và các công ty đầu tư tư nhân. Các nhà phân tích có đánh giá khác nhau, với Stifel duy trì đánh giá Mua và mức giá mục tiêu 80 USD, trong khi KeyBanc và Oppenheimer chọn giữ nguyên đánh giá Sector Weight và Perform của họ. KeyBanc bày tỏ sự lạc quan về trọng tâm chiến lược của Ambarella đối với cơ sở hạ tầng AI biên nhưng vẫn thận trọng về thời gian cần thiết cho quá trình chuyển đổi hoàn toàn. Oppenheimer cũng đề cập đến những lo ngại về định giá và bất ổn kinh tế vĩ mô là lý do để duy trì quan điểm trung lập. Những diễn biến này nổi bật các động thái chiến lược của Ambarella và phản ứng của thị trường đối với bối cảnh kinh doanh đang phát triển của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.