Hôm thứ Năm, Seaport Global Securities đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Duolingo Inc. (NASDAQ: DUOL), hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập. Việc sửa đổi theo kết quả quý III của nền tảng học ngôn ngữ cho năm 2024.
Công ty đã trích dẫn vị trí hiện tại của cổ phiếu ở mức cao hơn trong phạm vi định giá của nó, gấp khoảng 16 lần giá trị doanh nghiệp dự kiến vào năm 2025 so với doanh số, là lý do đằng sau việc hạ cấp. Bất chấp sự thay đổi trong xếp hạng, Seaport Global vẫn duy trì triển vọng cơ bản tích cực về Duolingo.
Đánh giá của Seaport Global thừa nhận vị trí hàng đầu của Duolingo trong thị trường học ngôn ngữ trực tuyến mở rộng. Phân tích của công ty cho thấy Duolingo đã sẵn sàng cho mức tăng trưởng doanh thu dài hạn hơn 20%. Dự báo lạc quan này dựa trên một số yếu tố, bao gồm tăng trưởng thuê bao, mở rộng ra thị trường quốc tế, tỷ lệ chuyển đổi trả phí được cải thiện, tiềm năng điều chỉnh giá và khám phá các ngành dọc kinh doanh mới.
Hơn nữa, Seaport Global dự đoán rằng Duolingo sẽ đạt được biên EBITDA dài hạn ấn tượng vượt quá 35%. Kỳ vọng này phản ánh niềm tin vào lợi nhuận và hiệu quả hoạt động của công ty trong tương lai. Mặc dù bị hạ cấp, bình luận của công ty nhấn mạnh niềm tin vào mô hình kinh doanh mạnh mẽ và triển vọng tăng trưởng của Duolingo.
Nhận xét của nhà phân tích nhấn mạnh một kịch bản phần thưởng rủi ro cân bằng cho cổ phiếu của Duolingo, cho thấy rằng mặc dù định giá hiện tại là công bằng, nhưng cổ phiếu không có tiềm năng tăng giá tương tự như ở mức định giá thấp hơn. Quan điểm này rất quan trọng đối với các nhà đầu tư khi xem xét hiệu suất trong tương lai của cổ phiếu.
Tóm lại, Seaport Global đã điều chỉnh xếp hạng của mình đối với Duolingo thành Trung lập từ Mua, được thúc đẩy bởi hiệu suất quý III của công ty và định giá được coi là công bằng cho thị trường hiện tại. Công ty vẫn lạc quan về vị trí dẫn đầu thị trường và tiềm năng tăng trưởng của Duolingo, mặc dù xếp hạng trung lập.
Trong các tin tức gần đây khác, nền tảng học ngôn ngữ Duolingo đã trải qua những phát triển đáng kể trong hoạt động tài chính và hoạt động kinh doanh của mình. Thu nhập quý III của Duolingo báo cáo doanh thu 192,6 triệu USD, đánh dấu mức tăng 40% so với cùng kỳ năm ngoái.
EBITDA điều chỉnh cũng tăng trưởng đáng kể, đạt 47,5 triệu USD, tăng 111% so với năm trước. Số lượng người dùng hoạt động hàng ngày cũng tăng mạnh, với mức tăng 54% so với cùng kỳ năm ngoái. Các công ty phân tích Piper Sandler, Needham, DA Davidson và Goldman Sachs đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ lần lượt là 351 đô la, 370 đô la, 350 đô la và 275 đô la.
Tuy nhiên, JMP Securities đã hạ cấp cổ phiếu của Duolingo từ 'Thị trường vượt trội' xuống 'Hiệu suất thị trường'. Evercore ISI duy trì xếp hạng Outperform với mục tiêu giá là $ 335.00. Những cải tiến sản phẩm gần đây của Duolingo, bao gồm việc giới thiệu các tính năng dựa trên AI và sản phẩm Duolingo Max, dự kiến sẽ cải thiện trải nghiệm và mức độ tương tác của người dùng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bổ sung cho phân tích của Seaport Global, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Duolingo. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 13,88 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong không gian học ngôn ngữ trực tuyến. Mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng của Duolingo là 42,47% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 phù hợp với dự báo tăng trưởng doanh thu dài hạn hơn 20% của Seaport Global.
InvestingPro Tips nhấn mạnh sức khỏe tài chính mạnh mẽ của Duolingo, lưu ý rằng công ty "nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán" và "tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn". Những yếu tố này hỗ trợ khả năng của công ty trong việc đầu tư vào các sáng kiến tăng trưởng và khám phá các ngành dọc kinh doanh mới, như đã đề cập trong báo cáo của nhà phân tích.
Hiệu suất gần đây của cổ phiếu rất đáng chú ý, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy lợi nhuận giá 97,55% trong ba tháng qua và lợi nhuận 93,79% trong năm qua. Sự gia tăng này đã dẫn đến giao dịch Duolingo gần mức cao nhất trong 52 tuần, điều này có thể đã góp phần vào những lo ngại về định giá của Seaport Global.
Các nhà đầu tư xem xét Duolingo nên lưu ý rằng InvestingPro cung cấp 21 mẹo bổ sung để phân tích toàn diện hơn về triển vọng của công ty. Những hiểu biết này có thể đặc biệt có giá trị với định giá hiện tại của cổ phiếu và vị thế thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.