Scotiabank hạ mục tiêu giá Albemarle xuống 65 USD, giữ nguyên xếp hạng

Investing.com — Vào thứ Ba, Albemarle Corp (NYSE:ALB) đã bị Scotiabank hạ mục tiêu giá từ 75,00 USD xuống 65,00 USD, trong khi ngân hàng này vẫn duy trì xếp hạng Sector Perform đối với cổ phiếu. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 57,94 USD, đã giảm gần 55% trong năm qua theo dữ liệu từ InvestingPro. Sự điều chỉnh này diễn ra trong bối cảnh đánh giá lại thị trường lithium, nơi giá giao ngay hiện tại đang dao động quanh mức 8.500 USD mỗi tấn, cho thấy môi trường giá thấp kéo dài hơn so với dự đoán trước đó.

Phân tích của Scotiabank cho thấy cần phải điều chỉnh giảm các ước tính định giá hàng năm đối với Albemarle. Dự báo EBITDA sửa đổi của ngân hàng này cho năm 2026 là 1,1 tỷ USD, giảm so với mức đồng thuận thị trường trước đó là 1,3 tỷ USD. Sự giảm này phản ánh kỳ vọng mới về giá trung bình lithium carbonate equivalent (LCE), trái ngược với giả định trước đó về mức giá trung bình 13.000 USD mỗi tấn vào năm tới. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty hiện đang giao dịch ở mức hệ số EBITDA cao là 53,9x, với 10 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm kỳ vọng lợi nhuận của họ.

Báo cáo còn lưu ý rằng niềm tin của nhà đầu tư có thể giảm sút khi xuất hiện những bất ổn về giá lithium trung hạn, có khả năng ảnh hưởng đến hệ số định giá. Mặc dù vẫn duy trì hệ số EBITDA 9x cho năm 2026, Scotiabank bày tỏ xu hướng thiên về hệ số thấp hơn trong thị trường trung hạn. Ngân hàng này gợi ý rằng EBITDA lithium nên giao dịch ở mức cao hơn từ 0x đến 1x so với EBITDA đồng theo thời gian.

Hơn nữa, nhà phân tích từ Scotiabank đã nhấn mạnh một số rủi ro vẫn đang đe dọa Albemarle. Những rủi ro này bao gồm đòn bẩy bảng cân đối kế toán, rủi ro huy động vốn tiềm ẩn và giá thấp kéo dài. Mặc dù thừa nhận rằng Albemarle đã quản lý bảng cân đối kế toán của mình một cách xuất sắc cho đến nay, như được chứng minh bởi tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh là 2,11 và chuỗi tăng cổ tức 31 năm, ngân hàng này vẫn thận trọng, coi cổ phiếu đang được định giá hợp lý ở thời điểm hiện tại, đảm bảo quyết định duy trì xếp hạng Sector Perform. Để có cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và các chỉ số định giá của Albemarle, hãy truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Albemarle Corp đã báo cáo thu nhập Q1 2025, tiết lộ EPS là -0,18 USD, vượt dự báo của các nhà phân tích là -0,5 USD. Tuy nhiên, doanh thu của công ty không đạt kỳ vọng, đạt 1,1 tỷ USD so với mức dự kiến 1,18 tỷ USD. Mặc dù doanh thu không đạt kỳ vọng, Albemarle vẫn duy trì triển vọng cả năm 2025, dự báo nhu cầu lithium sẽ tăng gấp đôi vào năm 2030. Trong một diễn biến riêng biệt, CFRA đã hạ cấp cổ phiếu Albemarle từ Sell xuống Strong Sell, hạ mục tiêu giá xuống 29,00 USD từ 37,00 USD. Việc hạ cấp này bị ảnh hưởng bởi sự sụt giảm 21% doanh số bán hàng quý đầu tiên so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu do giảm giá 35% trong phân khúc Lưu trữ Năng lượng. CFRA bày tỏ lo ngại về việc Albemarle có thị phần đáng kể tại Trung Quốc, chiếm khoảng 30% tổng doanh số bán hàng, trong bối cảnh căng thẳng Mỹ-Trung gia tăng. Những diễn biến gần đây này nhấn mạnh những thách thức mà Albemarle phải đối mặt với giá cả và nhu cầu trên thị trường lithium.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.