Hôm thứ Năm, BMO Capital Markets nhắc lại xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu của Salesforce (NYSE:CRM), nêu bật triển vọng tăng trưởng của công ty trong bối cảnh dự báo ngân sách CNTT rộng lớn hơn và tiềm năng của nền tảng Agentforce.
Công ty dự đoán rằng ngân sách CNTT có thể chứng kiến sự cải thiện khiêm tốn trong Năm dương lịch 2025 (CY25) so với năm dương lịch 2024 (CY24), với sự tăng trưởng đặc biệt dự kiến về ngân sách và trường hợp sử dụng cho Trí tuệ nhân tạo (AI).
Nhà phân tích từ BMO Capital dự đoán rằng hướng dẫn ban đầu cho CY25 có thể thận trọng hơn do hướng dẫn liên quan đến nhu cầu được cung cấp bởi vũ trụ bảo hiểm cho CY24, điều này để lại chỗ tối thiểu cho đà tăng. Triển vọng thận trọng này có thể gây áp lực lên định giá trong phạm vi bảo hiểm của nhà phân tích, có khả năng dẫn đến cơ hội mua. Trong số các lựa chọn hàng đầu được công ty xác định là SAP và Salesforce.
Dòng tiền tự do (FCF) của Salesforce đối với định giá tăng trưởng doanh thu được coi là đắt đỏ khi so sánh với mức lịch sử. Tuy nhiên, BMO Capital tin rằng Salesforce là hợp lý trong việc giao dịch ở mức cao hơn so với các thước đo lịch sử. Niềm tin này dựa trên tiềm năng của Agentforce, dự kiến sẽ đóng góp tích cực vào định giá của công ty.
Công ty cũng làm rõ quan điểm của mình về định giá của Salesforce, nói rằng nó hợp lý khi so sánh với các cổ phiếu Growth at a Reasonable Price (GARP) khác, đặc biệt là khi được đánh giá trên cơ sở các chỉ số FCF. Sự nhấn mạnh chiến lược của Salesforce vào AI và sự ra đời của các nền tảng như Agentforce là những yếu tố chính hỗ trợ định giá cao cấp của công ty, theo BMO Capital Markets.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.