Rosenblatt nâng xếp hạng cổ phiếu Viavi lên Mua, đặt mục tiêu 14 đô la

Vào thứ Sáu, nhà phân tích Mike Genovese của Rosenblatt Securities đã nâng xếp hạng cổ phiếu Viavi Solutions (NASDAQ: VIAV) từ Trung lập lên Mua, đặt mục tiêu giá là 14,00 đô la. Công ty, với vốn hóa thị trường là 2,4 tỷ đô la và doanh thu mười hai tháng gần nhất là 1 tỷ đô la, đã chứng kiến cổ phiếu của mình tăng 7% từ đầu năm đến nay. Theo dữ liệu của InvestingPro , 8 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ tăng cho giai đoạn sắp tới. Việc nâng cấp này theo sau hiệu suất ấn tượng của Viavi trong hoạt động kinh doanh các thiết bị hỗ trợ mạng (NE) trong quý tháng 12, nơi doanh số bán hàng của phân khúc tăng 15% so với cùng kỳ năm ngoái và 26% so với quý trước.

Genovese lưu ý rằng sự tăng trưởng có vẻ thực tế và bền vững trong vài quý nữa. Hướng dẫn của Viavi cho quý III/2025 cho thấy doanh thu vượt quá các mô hình theo mùa điển hình. Công ty duy trì tình hình tài chính vững chắc với tỷ lệ hiện tại là 3,55, cho thấy thanh khoản dồi dào để hỗ trợ các sáng kiến tăng trưởng của mình. Phân tích của InvestingPro tiết lộ một số chỉ số tích cực bổ sung, với người đăng ký có quyền truy cập vào hơn 30 chỉ số chính và thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính của Viavi. Triển vọng tích cực này được cho là do các công ty viễn thông và cáp tăng chi tiêu cho các sản phẩm Thử nghiệm thực địa, cần thiết cho các công nghệ Truy cập Cáp quang, Quang học và 5G, đặc biệt là ở Bắc Mỹ và Châu Âu.

Nhà phân tích cũng chỉ ra rằng các nhà sản xuất thiết bị gốc (OEM) đang đầu tư nhiều hơn vào các sản phẩm Thử nghiệm trong phòng thí nghiệm, với Viavi tiếp xúc với các bộ thu phát quang Datacom 400G, 800G và 1.6T. Phân khúc này, chiếm khoảng 10% doanh số bán hàng NE, đang tăng trưởng với tốc độ vượt quá mức trung bình của phân khúc. Ngoài ra, nhu cầu từ các lĩnh vực Hàng không vũ trụ và Quân sự đang củng cố hiệu suất của NE, với những lĩnh vực này cũng chiếm khoảng 10% doanh thu của NE và tăng trưởng trên mức trung bình của phân khúc.

Genovese nhấn mạnh sự sụt giảm gần đây của thị trường chứng khoán là cơ hội để nâng cấp Viavi Solutions, cho thấy sự phục hồi cơ bản và sức mạnh của thị trường Viễn thông chưa được ghi nhận đầy đủ hoặc phản ánh trong giá cổ phiếu hiện tại. Với tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 59% và hoạt động với mức nợ vừa phải, công ty cho thấy các nguyên tắc cơ bản đầy hứa hẹn. Để phân tích toàn diện về định giá và triển vọng tăng trưởng của Viavi, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp chi tiết có sẵn trên InvestingPro, cung cấp thông tin chuyên môn và thông tin hữu ích cho hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ. Trong bối cảnh rộng hơn, Rosenblatt Securities đã nhắc lại xếp hạng Mua cho Adtran (NASDAQ:ADTN) và Ribbon Communications (NASDAQ:RBBN), trích dẫn những lý do tương tự cho sức mạnh thị trường trong lĩnh vực Viễn thông.

Trái ngược với lập trường tích cực đối với Viavi, Rosenblatt Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình cho Ciena (NYSE:CIEN), một công ty khác trong ngành, để tính đến bội số trí tuệ nhân tạo (AI) đã bị thu hẹp. Ghi chú riêng biệt này cho thấy quan điểm thận trọng hơn về định giá của Ciena trên thị trường hiện tại.

Trong một tin tức gần đây khác, Viavi Solutions Inc. đã báo cáo thu nhập quý thứ hai tài chính mạnh mẽ cho năm 2025, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,13 đô la, vượt qua kỳ vọng của nhà phân tích là 0,10 đô la. Doanh thu của công ty đạt 270,8 triệu đô la, vượt quá dự báo 259,99 triệu đô la và đánh dấu mức tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái. Hiệu suất này đã khiến các nhà phân tích của Argus nâng mục tiêu giá cho Viavi Solutions lên 16 đô la, duy trì xếp hạng Mua. Kế hoạch mua lại của Viavi cũng đang trở thành tiêu đề, khi công ty thông báo sẽ mua lại các dòng kinh doanh an ninh mạng và ethernet tốc độ cao của Spirent Communications với giá 425 triệu USD, một động thái dự kiến sẽ tăng thêm 180 triệu USD doanh thu hàng năm sau khi đóng cửa.

Tuy nhiên, các cơ quan xếp hạng tín nhiệm đang xem xét kỹ lưỡng các động thái tài chính của Viavi. Moody’s đã xem xét xếp hạng của Viavi về khả năng hạ cấp do bản chất được tài trợ bởi nợ của việc mua lại. Tương tự, S&P Global Ratings đã đưa Viavi vào CreditWatch với những tác động tiêu cực, dự đoán tỷ lệ nợ trên EBITDA của công ty sẽ tăng lên 6,4 lần sau khi mua lại. Bất chấp những lo ngại này, việc mua lại chiến lược của Viavi được dự đoán sẽ nâng cao các giải pháp kiểm tra Ethernet và củng cố vị thế thị trường trong cơ sở hạ tầng kỹ thuật số.

Việc mua lại sẽ được tài trợ thông qua khoản vay có kỳ hạn B trị giá 425 triệu đô la và Viavi có tùy chọn tăng khoản vay này cho các mục đích công ty. Khi công ty điều hướng những phát triển này, công ty đã bày tỏ sự lạc quan về định hướng chiến lược và cơ hội thị trường, đặc biệt là trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng kỹ thuật số và cảm biến 3D đang phát triển.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.