RBC duy trì xếp hạng Outperform cho cổ phiếu DexCom, mục tiêu 100 USD

Vào thứ Tư, RBC Capital Markets đã duy trì triển vọng tích cực đối với cổ phiếu DexCom (NASDAQ:DXCM), tái khẳng định xếp hạng Outperform và mức giá mục tiêu 100,00 USD. Sau chuyến Roadshow Phi Giao dịch (NDR) diễn ra vào thứ Ba, nhà phân tích của RBC Capital đã nhấn mạnh một số yếu tố cho thấy DexCom đang chuẩn bị cho sự tăng trưởng đáng kể và thị trường có thể đang đánh giá thấp tiềm năng của công ty. Đánh giá này phù hợp với dữ liệu từ InvestingPro, cho thấy DexCom hiện đang giao dịch dưới Giá trị Hợp lý, với các nhà phân tích duy trì sự đồng thuận mua mạnh và đặt mục tiêu lên đến 110 USD.

Nhà phân tích lưu ý rằng mặc dù thị trường đã nhận thức được các cơ hội tăng trưởng của DexCom, những yếu tố này vẫn chưa được đánh giá đầy đủ. Bình luận nhấn mạnh tiềm năng của công ty trong việc vượt qua hướng dẫn tài chính năm 2025 của chính họ, cho thấy DexCom có khả năng vượt trội và nâng cao các mục tiêu đề ra. Dữ liệu từ InvestingPro hỗ trợ câu chuyện tăng trưởng này, tiết lộ dự báo tăng trưởng doanh thu 14% cho năm tài chính 2025 và tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) doanh thu trong năm năm ấn tượng ở mức 22%. Để có cái nhìn sâu hơn về các chỉ số tăng trưởng và phân tích định giá của DexCom, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, chỉ dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.

Một trong những điểm chính được đề cập là việc mở rộng phạm vi bảo hiểm của Quản lý Quyền lợi Dược phẩm (PBM) tại Hoa Kỳ, dự kiến sẽ là lớn nhất trong lịch sử của DexCom. Đến cuối năm 2025, phạm vi bảo hiểm dự kiến sẽ mở rộng đến khoảng 6 triệu người, một cột mốc mà nhà phân tích tin rằng hiện đang bị các nhà đầu tư đánh giá thấp.

Ngoài ra, nhà phân tích cũng chỉ ra lợi nhuận ngày càng tăng của DexCom, với biên lợi nhuận gộp (GMs) ở mức giữa 60% và đòn bẩy chi phí hoạt động (OpEx) hàng năm từ 100-200 điểm cơ bản đóng góp vào tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS). Đòn bẩy tài chính này được kỳ vọng sẽ thúc đẩy lợi nhuận và hỗ trợ quỹ đạo đi lên của công ty. Dữ liệu hiện tại từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì biên lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 59,43% và hoạt động với mức nợ vừa phải, đạt điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI".

Bình luận của nhà phân tích kết thúc với việc tái khẳng định xếp hạng Outperform và mức giá mục tiêu 100,00 USD cho cổ phiếu DexCom, thể hiện sự tự tin vào hiệu suất tương lai của công ty và nhận định rằng thị trường đang đánh giá thấp giá trị của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, DexCom đã báo cáo doanh thu quý đầu tiên đạt 1,04 tỷ USD, vượt qua ước tính của các nhà phân tích là 1,02 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 12% so với cùng kỳ năm trước trên cơ sở báo cáo và 14% trên cơ sở hữu cơ. Mặc dù thành công về doanh thu, thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu lại thấp hơn một chút so với kỳ vọng ở mức 0,32 USD, thiếu một xu. Doanh thu tại Hoa Kỳ tăng 15% so với cùng kỳ năm trước, trong khi doanh thu quốc tế ghi nhận mức tăng 12% trên cơ sở hữu cơ, mặc dù không đạt được kỳ vọng đồng thuận. BTIG và Canaccord Genuity đều nâng mục tiêu giá cho DexCom, lần lượt lên 109 USD và 106 USD, duy trì xếp hạng Mua, trong khi Bernstein hạ mục tiêu xuống 88 USD nhưng vẫn giữ xếp hạng Outperform.

Các nhà phân tích từ BTIG nhấn mạnh sự trở lại mạnh mẽ của DexCom đối với các mức hiệu suất trước đây, lưu ý mức tăng trưởng hữu cơ 14% so với cùng kỳ năm trước và chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 750 triệu USD. Canaccord Genuity nhấn mạnh doanh số bán hàng mạnh mẽ của DexCom tại Hoa Kỳ và tiềm năng trong thị trường bệnh nhân tiểu đường Type 2 không dùng insulin, trong khi Bernstein thừa nhận các rủi ro như cạnh tranh và thách thức chuỗi cung ứng. Công ty tái khẳng định hướng dẫn doanh thu cho năm 2025 ở mức 4,60 tỷ USD, gần sát với sự đồng thuận của các nhà phân tích, và cập nhật hướng dẫn biên lợi nhuận gộp không theo GAAP lên khoảng 62% cho cả năm. Tính linh hoạt tài chính của DexCom được nhấn mạnh bởi 2,70 tỷ USD tiền mặt, các khoản tương đương tiền mặt và chứng khoán có thể giao dịch, đặt công ty ở vị thế tốt cho các cơ hội trong tương lai.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.