RBC duy trì đánh giá vượt trội cho cổ phiếu MSCI với mục tiêu 675 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, RBC Capital Markets tiếp tục duy trì triển vọng tích cực đối với MSCI Inc . (NYSE:MSCI), giữ nguyên xếp hạng Vượt Trội (Outperform) và mức giá mục tiêu 675,00 USD. Điều này phù hợp với quan điểm chung của các nhà phân tích, khi dữ liệu từ InvestingPro cho thấy sáu nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập cho công ty trong thời gian tới. Với giá trị vốn hóa thị trường hiện tại là 43 tỷ USD và tỷ lệ P/E là 39,18, MSCI đang giao dịch ở mức định giá cao, cho thấy kỳ vọng tăng trưởng mạnh. Các nhà phân tích của công ty dự đoán MSCI sẽ duy trì hướng dẫn dòng tiền tự do (FCF) cho năm tài chính 2025 ở mức 1,4 tỷ USD đến 1,46 tỷ USD, bất chấp khả năng chậm lại của phí dựa trên tài sản (ABF) và doanh số thuê bao mới ròng. Họ dự đoán rằng MSCI sẽ đạt được điều này thông qua các biện pháp kiểm soát chi phí nghiêm ngặt, có thể dẫn đến việc giảm hướng dẫn chi phí EBITDA điều chỉnh, hiện đang được dự báo trong khoảng 1,22 tỷ USD đến 1,25 tỷ USD. Hiệu quả hoạt động mạnh mẽ của công ty được thể hiện qua tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng 82% và EBITDA vững chắc đạt 1,65 tỷ USD trong 12 tháng qua.

Các nhà phân tích của RBC Capital dự đoán rằng doanh số thuê bao mới ròng của MSCI cho quý đầu tiên của năm 2025 sẽ đạt 25 triệu USD với tỷ lệ duy trì là 93,9%. Những con số này thấp hơn so với ước tính đồng thuận, vốn dự báo doanh số thuê bao mới ròng đạt 34 triệu USD và tỷ lệ duy trì là 94%. Các nhà phân tích cho rằng kỳ vọng thấp hơn này là do việc thắt chặt ngân sách vào cuối quý đầu tiên của năm 2025 và các quyết định về giá chiến lược của MSCI.

Triển vọng của công ty cho thấy sự tin tưởng vào khả năng của MSCI trong việc vượt qua môi trường kinh tế đầy thách thức bằng cách thực hiện cái mà họ gọi là "sổ tay ứng phó suy thoái". Phương pháp này tập trung vào việc duy trì kỷ luật tài chính để bảo vệ hướng dẫn dòng tiền của công ty bất chấp những khó khăn trên thị trường.

Việc RBC Capital tái khẳng định xếp hạng Vượt Trội và mức giá mục tiêu phản ánh niềm tin của họ vào khả năng phục hồi và tiềm năng tạo giá trị của MSCI. Nhận xét của các nhà phân tích cho thấy quan điểm rằng MSCI đang ở vị thế tốt để quản lý chi phí và duy trì hiệu suất tài chính mạnh mẽ ngay cả khi đối mặt với phí dựa trên tài sản và doanh số thuê bao yếu hơn.

MSCI chưa chính thức phản hồi về kỳ vọng của RBC Capital hoặc cung cấp bất kỳ cập nhật nào về hướng dẫn tài chính tính đến hôm thứ Tư. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ để xem liệu công ty có thể đáp ứng các dự báo này và tiếp tục tạo ra giá trị trong bối cảnh thị trường không chắc chắn. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin sâu sắc hơn, InvestingPro cung cấp phân tích toàn diện bao gồm 8 ProTips bổ sung và đánh giá Giá Trị Hợp Lý chi tiết, cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch cao hơn giá trị nội tại. Báo cáo thu nhập tiếp theo của công ty dự kiến vào ngày 22 tháng 4 năm 2025, chỉ còn 6 ngày nữa.

Trong các tin tức gần đây khác, MSCI Inc. đã công bố thu nhập quý 4, cho thấy EPS điều chỉnh đạt 4,18 USD, vượt ước tính 3,93 USD của JPMorgan, mặc dù doanh thu hơi thấp hơn kỳ vọng. Biên EBITDA điều chỉnh của công ty tăng 70 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước lên 60,8%, mặc dù một số phân khúc không đạt dự báo. RBC Capital Markets duy trì xếp hạng Vượt Trội với mức giá mục tiêu 675 USD, lưu ý về đường ống mạnh mẽ và khả năng phục hồi trong doanh số thuê bao. Trong khi đó, JPMorgan đã điều chỉnh mức giá mục tiêu cho MSCI xuống 680 USD từ 700 USD, dẫn đến các chỉ số quý 4 không đồng đều nhưng triển vọng môi trường bán hàng tích cực.

UBS tái khẳng định xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 700 USD, nhấn mạnh khả năng định giá vững chắc của MSCI và xu hướng tái phân bổ tài sản tiềm năng có lợi cho các chiến lược đầu tư toàn cầu. BofA Securities đã bắt đầu đánh giá với xếp hạng Trung Lập và mức giá mục tiêu 585 USD, thừa nhận xu hướng tích cực dài hạn nhưng cũng lưu ý những thách thức ngắn hạn trong các phân khúc kinh doanh chính. Ngoài ra, MSCI thông báo rằng thành viên hội đồng quản trị ông Wayne Edmunds sẽ nghỉ hưu tại Cuộc Họp Thường Niên 2025, dẫn đến việc giảm quy mô hội đồng từ mười ba xuống còn mười hai thành viên.

Những diễn biến này phản ánh nỗ lực liên tục của MSCI trong việc điều hướng động lực thị trường và những thay đổi chiến lược trong hoạt động của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.