17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Investing.com — Vào thứ Sáu, RBC Capital Markets đã duy trì đánh giá Kém đối với Atlas Copco AB (ATCOA:SS) (OTC: ATLKY), với mức giá mục tiêu ổn định là SEK130.00. Phân tích của công ty cho thấy Atlas Copco đang đối mặt với những thách thức đáng kể về tỷ giá ngoại hối, dự kiến sẽ ảnh hưởng đến doanh thu và biên lợi nhuận trong năm hiện tại. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty hiện giao dịch ở mức P/E là 23,36x và có vốn hóa thị trường 71,32 tỷ USD. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá cao hơn so với Giá trị Hợp lý của nó.
Theo RBC Capital, Atlas Copco đang đối mặt với áp lực tỷ giá ngoại hối lớn nhất trong mười bốn năm qua, có thể dẫn đến sự sụt giảm 5,8% về doanh thu và thu hẹp 50 điểm cơ bản về biên lợi nhuận trong năm nay. Mặc dù thị trường đã điều chỉnh dự báo cho những áp lực này, nhưng vẫn dự đoán biên lợi nhuận sẽ phục hồi vào năm 2026 về mức lịch sử từ 21-22% của công ty. Hiện tại, biên lợi nhuận gộp của công ty đạt 42,72%, với mức tăng trưởng doanh thu chỉ 0,54% trong mười hai tháng qua.
Tuy nhiên, RBC Capital thách thức quan điểm về sự ổn định của biên lợi nhuận của Atlas Copco, chỉ ra rằng khi điều chỉnh cho các yếu tố bên ngoài, chẳng hạn như sự mất giá 30% của đồng krona Thụy Điển kể từ năm 2011, biên lợi nhuận của công ty thực tế đã giảm 510 điểm cơ bản kể từ năm đó. Hơn nữa, công ty lưu ý rằng tăng trưởng lợi nhuận trước lãi vay và thuế (EBIT) của Atlas Copco không mấy khả quan, chỉ đạt 7,3% tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm kể từ sau khi tách EPIA vào năm 2018, thấp hơn mức trung bình của ngành.
Phân tích của RBC Capital cho thấy nếu không có sự phục hồi đáng kể của thị trường, lợi nhuận của Atlas Copco có thể đình trệ đến năm 2027. Công ty đã tái khẳng định đánh giá Kém và mức giá mục tiêu SEK130, báo hiệu triển vọng thận trọng về hiệu suất của cổ phiếu. Mặc dù có những thách thức này, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 46 năm liên tiếp và duy trì các chỉ số sức khỏe tài chính mạnh mẽ. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Atlas Copco, bao gồm 12 ProTips bổ sung và phân tích tài chính toàn diện, hãy xem Báo cáo Nghiên cứu Pro đầy đủ có sẵn trên InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Atlas Copco đã nhận được sự nâng cấp trong đánh giá cổ phiếu từ chuyên gia phân tích Jeff Wong của CFRA, người đã chuyển đánh giá từ Giữ thành Mua. Mặc dù có sự thay đổi tích cực này, ông Wong đã giảm mục tiêu giá cho công ty từ SEK200.00 xuống còn SEK167.00, viện dẫn những bất ổn hiện tại và dự đoán khả năng sinh lời thấp hơn do khối lượng giảm. Chuyên gia phân tích cũng đã điều chỉnh dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu, giảm xuống còn SEK6.06 cho năm 2025 và SEK6.57 cho năm 2026, phản ánh kỳ vọng ôn hòa hơn về hiệu suất tương lai của công ty. Ông Wong vẫn lạc quan về tiềm năng của Atlas Copco, nhấn mạnh sổ đơn hàng mạnh mẽ của công ty và sự tăng trưởng của mảng kinh doanh dịch vụ có biên lợi nhuận cao. Ông cũng chỉ ra các thương vụ mua lại chiến lược của công ty và lịch sử lợi nhuận cao trên vốn như những yếu tố hấp dẫn đối với nhà đầu tư. Kỳ vọng về sự phục hồi trong nhu cầu công nghiệp được dự đoán sẽ thúc đẩy tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ và cải thiện biên lợi nhuận. Những diễn biến này cho thấy mặc dù Atlas Copco đối mặt với những thách thức ngắn hạn, triển vọng dài hạn của công ty vẫn đầy hứa hẹn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.