Ông Trump công bố thỏa thuận thương mại lịch sử với EU
Investing.com — Vào thứ Sáu, RBC Capital Markets đã duy trì quan điểm tích cực về Dropbox (NASDAQ:DBX), nâng mục tiêu giá từ 32,00 USD lên 35,00 USD trong khi giữ xếp hạng Vượt trội cho cổ phiếu này. Hiện đang giao dịch ở mức 29,47 USD, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu này đang được định giá thấp, với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 82,15%. Sự điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập quý mới nhất của Dropbox, mà RBC Capital mô tả là không đồng đều. Tăng trưởng doanh thu của công ty ở mức vừa phải là 0,79% trong 12 tháng qua, và tăng trưởng doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) đã chậm lại 130 điểm cơ bản. Tuy nhiên, cổ phiếu của Dropbox đã tăng nhẹ 0,5% trong giao dịch sau giờ làm việc vào ngày công bố.
Mặc dù có sự chậm lại trong tăng trưởng ARR, RBC Capital đã nhấn mạnh hoạt động đầu phễu mạnh mẽ của Dropbox và những nỗ lực cải thiện giữ chân khách hàng. Công ty cũng lưu ý đến hướng dẫn biên lợi nhuận hoạt động cả năm đã được cập nhật của Dropbox, tăng thêm 50 điểm cơ bản. Tuy nhiên, dự báo doanh thu theo tiền tệ không đổi vẫn không thay đổi với mức giảm dự kiến khoảng 2%. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với điểm tổng thể TUYỆT VỜI, được hỗ trợ bởi nhiều chỉ số tích cực. Hãy truy cập để nhận thêm 7 ProTips độc quyền và phân tích toàn diện thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro.
Phân tích của RBC Capital cho thấy quỹ đạo tăng trưởng trong tương lai của Dropbox phụ thuộc vào sự thành công của Dash, sáng kiến mới của họ. Mặc dù công ty áp dụng cách tiếp cận thận trọng ’chờ xem’ đối với tác động của Dash, họ vẫn xem cân bằng rủi ro/phần thưởng cho Dropbox là thuận lợi. Các nhà phân tích tin rằng miễn là tăng trưởng không liên tục chuyển sang tiêu cực, định giá của Dropbox vẫn hấp dẫn.
Báo cáo kết thúc với lời nhắc nhở về những rủi ro và phần thưởng tiềm năng liên quan đến cổ phiếu của Dropbox. RBC Capital nhấn mạnh rằng mặc dù định giá hiện tại là hấp dẫn, xu hướng tăng trưởng tiêu cực kéo dài có thể thay đổi nhận thức này. Hiện tại, những nỗ lực của Dropbox trong việc giữ chân khách hàng và phát triển Dash là những yếu tố quan trọng cần theo dõi trong những quý tới.
Trong tin tức gần đây khác, Dropbox đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên năm 2025, vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,70 USD, so với dự báo 0,63 USD. Tuy nhiên, công ty báo cáo doanh thu 624,7 triệu USD, thấp hơn một chút so với 630,83 triệu USD dự kiến. Mặc dù vượt kỳ vọng về thu nhập, doanh thu của Dropbox đã giảm 1% so với cùng kỳ năm trước. Công ty duy trì tổng doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) ở mức 2,552 tỷ USD trên cơ sở tiền tệ không đổi, cho thấy sự ổn định trong mô hình đăng ký của họ. Các nhà phân tích của Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Dropbox lên 32,00 USD, duy trì xếp hạng Trung lập, sau khi Dropbox có kết quả tài chính vững chắc. Các nhà phân tích lưu ý rằng Dropbox đã vượt kỳ vọng về doanh thu và tăng EBIT lên 22,4 triệu USD từ 10 triệu USD trong quý trước. Dropbox đã nâng hướng dẫn biên lợi nhuận hoạt động không theo GAAP lên 38-38,5% cho cả năm 2025 và dự kiến dòng tiền tự do không đòn bẩy sẽ ở mức hoặc trên 950 triệu USD. Mặc dù có những phát triển tích cực này, Dropbox dự kiến số lượng người dùng trả phí sẽ giảm khoảng 300.000 người vào cuối năm 2025.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.