Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Vào thứ Ba, nhà phân tích Frank Louthan của Raymond James đã tăng mục tiêu giá cho AT&T (NYSE:T) lên 29,00 đô la, tăng từ 28,00 đô la trước đó, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Mua mạnh đối với cổ phiếu của công ty. Sự ủng hộ của Louthan được đưa ra sau kết quả quý IV của AT&T, điều mà ông tin rằng nhấn mạnh sự định giá thấp và tiềm năng tăng trưởng của công ty. Nhà phân tích dự đoán AT&T sẽ là cơ hội lợi nhuận tổng vốn hóa lớn hàng đầu trong năm tới.
Sự lạc quan của Louthan một phần dựa trên hướng dẫn tài chính gần đây của AT&T. Công ty đã xác nhận các mục tiêu tài chính cho năm 2025 và đưa ra triển vọng cho quý đầu tiên của năm 2025. AT&T dự đoán thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) ít nhất là 0,48 đô la, dòng tiền tự do (FCF) từ 2,8 tỷ đô la trở lên và các khoản thanh toán tiền mặt sau thuế từ DIRECTV dao động từ 1,4 tỷ đô la đến 1,5 tỷ đô la, với tổng cộng 5,4 tỷ đô la dự kiến cho cả năm.
Mặc dù thị trường không dây cạnh tranh, Raymond James đã điều chỉnh ước tính của mình cho AT&T, hiện dự báo 195.000 bổ sung trả sau, giảm so với 295.000 dự kiến trước đó. Công ty cũng giảm dự báo về tỷ suất lợi nhuận EBITDA di động của AT&T khoảng 75 điểm cơ bản do áp lực cạnh tranh gia tăng được quan sát thấy trong tháng Giêng. Do đó, ước tính EPS mới đã được đặt ở mức 0,49 đô la, giảm từ 0,52 đô la.
Cùng với những điều chỉnh ngắn hạn này, Raymond James cũng đã cập nhật các dự báo tài chính dài hạn cho AT&T. Công ty đã giảm nhẹ ước tính doanh thu, EBITDA và EPS không theo GAAP năm 2025 xuống lần lượt là 123,98 tỷ USD, 45,84 tỷ USD và 2,02 USD, trong khi vẫn duy trì dự báo FCF trên mỗi cổ phiếu ở mức 2,29 USD. Đối với năm 2026, ước tính doanh thu và EBITDA đã giảm nhẹ lần lượt xuống còn 125,75 tỷ USD và 47,48 tỷ USD, với mức tăng đáng kể trong ước tính EPS không theo GAAP lên 2,34 USD và FCF trên mỗi cổ phiếu vẫn ở mức 2,51 USD.
Nhà phân tích nhấn mạnh rằng những ước tính này tiếp tục loại trừ tác động của phân phối DIRECTV, duy trì tính nhất quán với các phân tích tài chính trước đó. Việc Louthan nhắc lại xếp hạng Mua mạnh và mục tiêu giá được nâng lên phản ánh sự tin tưởng vào khả năng của AT&T trong việc tạo ra tăng trưởng không dây và tăng dòng tiền tự do, điều mà ông tin rằng sẽ thu hút các nhà đầu tư quay trở lại cổ phiếu.
Trong một tin tức gần đây khác, AT&T đã vạch ra kế hoạch tăng trưởng chiến lược của mình, nhấn mạnh vào dịch vụ lấy khách hàng làm trung tâm và đầu tư mạng lưới. Công ty dự kiến dòng tiền tự do mạnh mẽ trong quý đầu tiên của năm 2025, ước tính khoảng 2,8 tỷ đô la trở lên, cùng với EPS đã điều chỉnh khoảng 0,48 đô la trở lên. AT&T cũng sẽ nhận được tiền mặt từ việc thoái vốn, với các khoản thanh toán dự kiến từ DIRECTV từ 1,4 đến 1,5 tỷ USD. S&P Global Ratings đã điều chỉnh triển vọng của AT&T lên tích cực từ ổn định, làm nổi bật tăng trưởng thu nhập vững chắc và các chỉ số tín dụng được cải thiện. Ngưỡng đòn bẩy của công ty đã được điều chỉnh để phản ánh môi trường cạnh tranh ổn định và xu hướng cải thiện trong đường dây của người tiêu dùng. Trong khi đó, KeyBanc Capital Markets duy trì xếp hạng Sector Weight đối với AT&T, thừa nhận các sáng kiến chiến lược của mình nhưng bày tỏ lo ngại về nhu cầu vốn tiềm ẩn và cạnh tranh gia tăng.
Mặt khác, Verizon đang phải đối mặt với áp lực cạnh tranh trong lĩnh vực viễn thông, theo Giám đốc doanh thu Frank Boulben đã lưu ý tại một hội nghị của Deutsche Bank. Boulben nhấn mạnh một quý đầu tiên đầy thách thức với sự tăng trưởng yếu trong việc bổ sung thuê bao mới và sự thay đổi trong hành vi của người tiêu dùng liên quan đến tài chính thiết bị. Verizon dự đoán tăng trưởng dần dần trong suốt cả năm, mặc dù khởi đầu chậm. Ngoài ra, FCC đã cho phép Starlink, hợp tác với T-Mobile, vận hành dịch vụ trực tiếp đến di động ở mức công suất tăng lên, bất chấp sự phản đối từ AT&T và Verizon. Quyết định này nhằm mở rộng truy cập internet đến các khu vực xa xôi và loại bỏ các vùng chết kết nối.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.