Hàng loạt sản phẩm tiêu dùng Mỹ chịu ảnh hưởng từ thuế kim loại 50%
Investing.com — Vào thứ Sáu, chuyên gia phân tích Bobby Griffin của Raymond James đã hạ xếp hạng cổ phiếu Murphy USA Inc. (NYSE:MUSA) từ Vượt trội xuống Phù hợp thị trường. Việc hạ xếp hạng diễn ra sau khi công ty công bố kết quả kinh doanh quý 1 năm 2025 không đạt kỳ vọng. Cổ phiếu đã chịu tổn thất đáng kể, giảm gần 12% trong tuần qua. Theo phân tích của InvestingPro, công ty dường như đang giao dịch trên Giá trị Hợp lý, với EBITDA hiện tại là 999,9 triệu USD. Ông Griffin lưu ý rằng mặc dù kết quả của một quý thường không dẫn đến thay đổi xếp hạng, nhưng hiệu suất gần đây và triển vọng tương lai của Murphy USA đã làm dấy lên lo ngại về khả năng tăng trưởng EBITDA lõi của công ty, đặc biệt là khi không tính đến các đợt tăng đột biến trong biên lợi nhuận nhiên liệu.
Kết quả kinh doanh của Murphy USA trong quý 1 năm 2025 khá đáng thất vọng, dẫn đến việc Raymond James đánh giá lại triển vọng của cổ phiếu. Công ty đang đối mặt với những thách thức về khả năng sinh lời, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy biên lợi nhuận gộp khiêm tốn ở mức 7,35%. Chuyên gia phân tích đã chỉ ra một số thách thức có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu trừ (EBITDA) của công ty. Những thách thức này bao gồm việc kết thúc giai đoạn tăng trưởng thị phần nicotine kéo dài nhiều năm, chi phí hoạt động từ các cửa hàng mới cần thời gian để đóng góp vào lợi nhuận gộp hàng hóa, và áp lực kinh tế rộng lớn hơn đối với chi tiêu của người tiêu dùng. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Murphy USA, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, chỉ có độc quyền trên InvestingPro.
Mặc dù có những lo ngại này, ông Griffin vẫn ghi nhận thành tích mạnh mẽ của Murphy USA và mô hình kinh doanh vững chắc của công ty trong lĩnh vực cửa hàng tiện lợi tại Hoa Kỳ. Công ty đã thể hiện cam kết đối với lợi nhuận của cổ đông, với mức tăng trưởng cổ tức 21,95% trong 12 tháng qua. Trong năm năm qua, cổ phiếu của Murphy USA đã tăng khoảng 290%, và kể từ lần nâng hạng gần nhất của Raymond James vào tháng 7 năm 2021, cổ phiếu đã tăng khoảng 210%. Tuy nhiên, đợt giảm giá gần đây vào thứ Năm đã khiến chuyên gia phân tích phải thận trọng hơn.
Chuyên gia phân tích cũng bày tỏ lo ngại về định giá cổ phiếu, lưu ý rằng cổ phiếu Murphy USA đang giao dịch ở mức khoảng 20 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong 12 tháng tới (NTM). Dữ liệu hiện tại từ InvestingPro xác nhận định giá cao này, cho thấy tỷ lệ P/E là 21,3x và hệ số Giá/Sổ sách cao ở mức 12,19x. Theo ông Griffin, định giá này đòi hỏi tăng trưởng EPS ổn định hàng năm để biện minh. Với việc hiện tại thiếu tầm nhìn rõ ràng về tăng trưởng EBITDA lõi của công ty, Raymond James cho rằng việc lùi lại và áp dụng phương pháp chờ đợi và quan sát là hợp lý cho đến khi triển vọng tăng trưởng trở nên rõ ràng hơn.
Trong các tin tức gần đây khác, Murphy USA Inc. đã báo cáo quý 1 năm 2025 đáng thất vọng, với cả thu nhập và doanh thu đều không đạt kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty ghi nhận thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 2,63 USD, thấp hơn đáng kể so với dự báo 3,93 USD, và doanh thu được báo cáo là 4,53 tỷ USD, thấp hơn so với dự báo 4,8 tỷ USD. Mặc dù những thách thức này, Murphy USA vẫn tiếp tục nỗ lực mở rộng bằng cách thêm tám cửa hàng mới trong quý 1. Các nhà phân tích từ nhiều công ty khác nhau đã lưu ý về việc công ty tiếp tục tập trung vào các ưu đãi giá trị và tăng trưởng thị phần. Ngoài ra, Murphy USA đã quản lý dòng tiền hoạt động hiệu quả, với 129 triệu USD được báo cáo trong quý 1. Công ty cũng đã mua lại 321.000 cổ phiếu với giá 151 triệu USD và trả 9,8 triệu USD cổ tức. Nhìn về phía trước, Murphy USA có kế hoạch tiếp tục chiến lược tăng trưởng, tập trung vào việc nâng cao năng suất và hiệu quả của cửa hàng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.