Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Vào hôm thứ Ba, chuyên gia phân tích của Raymond James, ông Rick Patel đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu Abercrombie & Fitch (NYSE:ANF) xuống 90 USD từ mức 110 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform. Sự điều chỉnh này phản ánh quan điểm thận trọng do những điểm yếu được quan sát thấy trong thương hiệu A&F và tác động dự kiến từ thuế quan.
Phân tích của ông Patel bao gồm các số liệu khác nhau như lưu lượng cửa hàng, dữ liệu ứng dụng di động, Google Trends và các chương trình khuyến mãi trực tuyến hàng tuần. Dữ liệu cho thấy thương hiệu A&F đã trải qua sự sụt giảm theo quý trong hầu hết các kiểm tra, với sự gia tăng trong các chương trình khuyến mãi trong quý đầu tiên. Ngược lại, thương hiệu Hollister, cũng thuộc sở hữu của Abercrombie & Fitch, cho thấy kết quả tốt hơn trong hầu hết các kiểm tra, với kỳ vọng tiếp tục tăng trưởng mạnh trong suốt năm.
Chuyên gia phân tích chỉ ra rằng Abercrombie & Fitch có khả năng phải đối mặt với áp lực thuế quan đáng kể, ước tính khoảng 200 điểm cơ bản hàng năm. Mặc dù công ty dự kiến sẽ áp dụng các chiến lược giảm thiểu tương tự như các công ty khác trong lĩnh vực Softlines, chẳng hạn như chia sẻ chi phí với nhà sản xuất, tối ưu hóa nguồn cung và tăng giá có chọn lọc, ông Patel bày tỏ sự tin tưởng hạn chế vào khả năng tăng giá hiệu quả của ANF do cơ sở khách hàng trẻ tuổi của công ty.
Do những thách thức này, các ước tính về tỷ lệ biên lợi nhuận gộp đã được điều chỉnh giảm để tính đến tác động của thuế quan và hoạt động khuyến mãi tăng lên. Mặc dù có những khó khăn này, ông Patel lưu ý rằng hiệu suất cổ phiếu từ đầu năm đến nay của Abercrombie & Fitch đã giảm 52%, và tỷ lệ giá trên thu nhập của công ty khoảng 6,5 lần, thấp hơn mức trung bình 5 năm là 14 lần.
Chuyên gia phân tích kết luận rằng phần lớn các tin tức tiêu cực dường như đã được phản ánh trong giá cổ phiếu. Ông Patel nhấn mạnh rằng, trong dài hạn, vẫn còn những đòn bẩy cho tăng trưởng và mở rộng biên lợi nhuận, điều này hỗ trợ cho xếp hạng Outperform và cho thấy sự cân bằng rủi ro/phần thưởng hấp dẫn cho các nhà đầu tư. Phân tích của InvestingPro chỉ ra rằng cổ phiếu hiện đang được định giá thấp, với các ProTips bổ sung nêu bật dòng tiền mạnh và mức nợ vừa phải. Để có cái nhìn toàn diện và phân tích tài chính chi tiết, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro đầy đủ, chỉ dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Abercrombie & Fitch đã báo cáo tăng trưởng doanh số mạnh mẽ và cải thiện lợi nhuận cho năm tài chính 2024, với mức tăng 15,6% doanh thu và mở rộng đáng kể EBITDA điều chỉnh lên khoảng 1,2 tỷ USD. Các kênh kỹ thuật số của công ty hiện chiếm gần 50% doanh số bán hàng, góp phần cải thiện biên lợi nhuận hoạt động. S&P Global Ratings đã điều chỉnh triển vọng cho Abercrombie & Fitch thành tích cực, trích dẫn các sáng kiến chuyển đổi thành công và hiệu suất thương hiệu mạnh mẽ. Barclays đã bắt đầu đánh giá với xếp hạng Equalweight và mục tiêu giá 71 USD, lưu ý sức hấp dẫn thương hiệu mạnh mẽ nhưng nêu bật mối lo ngại về mức tồn kho cao và chi phí vận chuyển tăng.
Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho nhà bán lẻ này lên 98 USD, duy trì xếp hạng Mua, đồng thời dự báo tăng trưởng doanh số khiêm tốn vào năm 2025. UBS cũng đã điều chỉnh mục tiêu giá lên 150 USD, giữ xếp hạng Mua, và bày tỏ sự tin tưởng vào tiềm năng tăng trưởng của Abercrombie & Fitch, mặc dù gần đây có áp lực về biên lợi nhuận. Kế hoạch của công ty để đầu tư vào 100 cửa hàng mới và mở rộng thông qua các đối tác nhượng quyền và cấp phép dự kiến sẽ hỗ trợ tăng trưởng trong tương lai. Mặc dù có một số thách thức, chẳng hạn như chi tiêu tiếp thị tăng và bất ổn về thuế quan, các nhà phân tích nhìn chung thấy kịch bản rủi ro/phần thưởng thuận lợi cho Abercrombie & Fitch.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.