Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Investing.com — Vào hôm thứ Năm, chuyên gia phân tích ông C. Gregory Peters của Raymond James đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Progressive Corp. (NYSE: PGR), giảm xuống còn 36 USD từ mức 40 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Vượt trội cho cổ phiếu này. Theo dữ liệu InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 265,03 USD, với 12 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng kỳ vọng thu nhập của họ cho giai đoạn sắp tới. Các mục tiêu giá theo đồng thuận của các nhà phân tích dao động từ 183 USD đến 324 USD, phản ánh các ý kiến thị trường đa dạng về công ty bảo hiểm nổi bật này. Ông Peters đã nhấn mạnh hiệu suất quý đầu tiên của Progressive, lưu ý rằng EPS không theo GAAP và EBITDA điều chỉnh đã vượt quá kỳ vọng, bao gồm cả những kỳ vọng được đặt ra bởi phạm vi hướng dẫn của chính công ty. Kết quả vượt trội này được cho là do chi phí hoạt động thấp hơn dự kiến.
Mặc dù có kết quả quý khả quan, ông Peters đã đề cập rằng ban lãnh đạo Progressive đã điều chỉnh giảm hướng dẫn năm 2025, viện dẫn môi trường nhu cầu tiêu dùng yếu hơn đối với hàng hóa lâu bền gia đình, vốn là một phần lớn trong danh mục sản phẩm của công ty. Các nền tảng tài chính của công ty vẫn mạnh mẽ, với dữ liệu InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu ấn tượng 20,74% trong mười hai tháng qua, đạt 78,51 tỷ USD. Để có cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Progressive, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, có sẵn độc quyền trên InvestingPro. Hướng dẫn thấp hơn và sự sụt giảm bất ngờ trong Giá trị Hàng hóa Tổng (GMV) của Progressive trong quý chủ yếu là do áp lực danh mục tăng lên thay vì mất thị phần tại các nhà bán lẻ, khi xu hướng lưu lượng bán lẻ suy yếu vào tháng Hai.
Ông Peters nhấn mạnh khả năng phục hồi của hoạt động kinh doanh lõi của Progressive, lưu ý sự tăng trưởng về số lượng cửa hàng hoạt động và GMV trong quý, không bao gồm tác động từ Big Lots. Sức mạnh hoạt động này được phản ánh trong điểm sức khỏe tài chính "GREAT" 3,3/5 của Progressive trên InvestingPro, với điểm đặc biệt mạnh về khả năng sinh lời (4,01/5) và tăng trưởng (3,68/5). Ông cũng chỉ ra rằng tỷ lệ tổn thất của công ty vẫn nằm trong phạm vi mục tiêu. Bảng cân đối kế toán và khả năng tạo ra dòng tiền tự do của Progressive cũng được công nhận là mạnh mẽ, có khả năng cho phép mua lại cổ phiếu bổ sung, điều này hiện không được đưa vào hướng dẫn của công ty.
Hơn nữa, ông Peters nhận thấy rằng các doanh nghiệp khác của Progressive, chẳng hạn như Four, đang bắt đầu đóng góp vào lợi nhuận cùng với động lực doanh thu liên tục, điều này có thể tạo ra cơ hội bánh đà tăng trưởng cho Progressive Leasing. Mặc dù giá cổ phiếu từ đầu năm đến nay giảm khoảng 40%, ông Peters lập luận rằng phản ứng của thị trường không phản ánh chính xác nền tảng kinh doanh của Progressive. Ông lưu ý rằng cổ phiếu đang giao dịch ở mức khoảng 8 lần ước tính EPS năm 2025 của công ty, so với mức trung bình 3 năm khoảng 10 lần và mức trung bình 1 năm khoảng 11 lần.
Kết luận, ông Peters bày tỏ niềm tin rằng thiết lập rủi ro/phần thưởng hiện tại cho Progressive là hấp dẫn, với gánh nặng Big Lots giờ đã được giải quyết và các ước tính được điều chỉnh để tính đến những bất ổn kinh tế vĩ mô. Tỷ lệ P/E hiện tại của cổ phiếu là 18,27 và lợi nhuận từ đầu năm đến nay là 12,78% cho thấy mức định giá hợp lý, và phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp một chút. Để truy cập tất cả 12 ProTips và các số liệu định giá toàn diện cho Progressive và các cổ phiếu khác, hãy cân nhắc đăng ký bộ công cụ nghiên cứu đầu tư đầy đủ của InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Progressive Corporation đã báo cáo kết quả tài chính hỗn hợp cho quý tháng Ba, với phí bảo hiểm ròng tăng 17% lên 22,206 tỷ USD, trong khi thu nhập ròng giảm 42% trong tháng nhưng tăng 10% trong quý. Các nhà phân tích có triển vọng khác nhau về công ty, với BMO Capital Markets nâng mục tiêu giá cho Progressive lên 288 USD, trích dẫn triển vọng Quỹ Bảo hiểm Cá nhân thuận lợi nhưng bày tỏ lo ngại về tác động thuế quan tiềm ẩn. Goldman Sachs duy trì xếp hạng Mua và mục tiêu giá 304 USD, lưu ý sự thiếu hụt trong thu nhập hoạt động trên mỗi cổ phiếu do tổn thất thảm họa cao hơn dự kiến, nhưng nhấn mạnh tăng trưởng mạnh mẽ về số lượng hợp đồng có hiệu lực. Raymond James cũng tái khẳng định xếp hạng Vượt trội với mục tiêu 305 USD, nhấn mạnh tăng trưởng nhất quán của Progressive và rủi ro tiềm ẩn từ thuế quan đối với phụ tùng ô tô nhập khẩu. Mặc dù những thách thức này, Progressive đã chứng kiến mức tăng 18% về số lượng hợp đồng có hiệu lực trong toàn bộ Dòng Sản phẩm Cá nhân, cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ về khách hàng. Tỷ lệ kết hợp, một chỉ số lợi nhuận quan trọng của công ty, đã xấu đi trong tháng Ba nhưng cho thấy sự cải thiện nhẹ trong quý. Hiệu suất tương lai của Progressive sẽ được các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ, đặc biệt là dưới ánh sáng của sự tăng trưởng mạnh mẽ về số lượng hợp đồng và tác động tiềm tàng của các áp lực bên ngoài như thuế quan.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.