Raymond James giảm mục tiêu giá cổ phiếu Baldwin Insurance xuống 55 USD

Investing.com — Vào thứ Sáu, Raymond James đã duy trì xếp hạng Mua mạnh đối với Baldwin Insurance (NASDAQ:BWIN), công ty bảo hiểm có vốn hóa thị trường 2,8 tỷ USD, nhưng giảm mục tiêu giá từ 60,00 USD xuống 55,00 USD. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Baldwin Insurance công bố kết quả quý 1 năm 2025, phù hợp với dự đoán nhưng cổ phiếu đã giảm khoảng 3%. Sự sụt giảm một phần là do tăng trưởng doanh thu hữu cơ thấp hơn dự kiến trong mảng Dịch vụ Đại lý Bảo hiểm (IAS). Theo dữ liệu của InvestingPro, BWIN đã thể hiện biến động đáng kể về giá cổ phiếu, với hệ số beta là 1,77, mặc dù đã mang lại lợi nhuận mạnh mẽ 22,4% trong năm qua.

Công ty báo cáo EBITDA điều chỉnh tăng 12% so với cùng kỳ năm trước, đạt 113,8 triệu USD trong quý 1, cùng với việc mở rộng biên lợi nhuận 80 điểm cơ bản lên 27,5%. Mặc dù hiện tại chưa có lợi nhuận trong 12 tháng qua, phân tích của InvestingPro cho thấy thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trưởng trong năm nay, với các nhà phân tích dự báo lợi nhuận 3,06 USD/cổ phiếu cho năm tài chính 2025. Baldwin Insurance cũng ghi nhận sự tăng trưởng trong dòng tiền tự do điều chỉnh (FCF), tạo ra 25,8 triệu USD so với 24,3 triệu USD trong cùng quý năm trước. Mặc dù có những con số tích cực này, công ty đã chi trả 123 triệu USD tiền earn-out trong quý 1 và thêm 37 triệu USD vào tháng 4. Ban lãnh đạo dự kiến sẽ chi trả thêm 22 triệu USD trong quý 2, điều này sẽ giải quyết phần lớn các nghĩa vụ earn-out còn lại.

Trong phân khúc IAS, tăng trưởng doanh thu hữu cơ đạt 3% so với cùng kỳ năm trước trong quý 1, thấp hơn kỳ vọng 8% của Raymond James. Điều này một phần là do thời điểm kinh doanh mới và tác động tiêu cực khoảng 3,5 điểm phần trăm từ tỷ lệ và mức độ phơi nhiễm đối với các khoản gia hạn, bị ảnh hưởng bởi môi trường tỷ lệ bảo hiểm cạnh tranh hơn. Điều này trái ngược với lợi ích 4,5 điểm phần trăm từ tỷ lệ và mức độ phơi nhiễm trong quý 1 của năm trước. Tuy nhiên, tốc độ bán hàng vẫn mạnh mẽ ở mức 14%, và tỷ lệ giữ chân khách hàng đã cải thiện trong quý.

Phân khúc Dịch vụ Kỹ thuật Bảo hiểm và Tư vấn (UCTS) đã trải qua mức tăng doanh thu hữu cơ đáng kể 32% so với cùng kỳ năm trước trong quý 1, nhờ vào hiệu suất mạnh mẽ trong các danh mục đa gia đình và nhà ở, với mức tăng trưởng phí và hoa hồng hữu cơ lần lượt là 17% và 29%. Ngoài ra, động lực tại Juniper Re và việc ra mắt một captive đa gia đình đã góp phần vào sự tăng trưởng của phân khúc này.

Cuối cùng, phân khúc Dịch vụ Thông tin Quản lý (MIS) ghi nhận mức tăng doanh thu hữu cơ 10% so với cùng kỳ năm trước, được thúc đẩy bởi việc tạo ra kinh doanh mới trong các nhượng quyền xây dựng và thế chấp, cùng với hiệu suất đáng chú ý trong bộ phận Medicare trong thời gian đăng ký hàng năm. Dựa trên phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro, BWIN hiện đang bị định giá thấp, mang đến cơ hội tiềm năng cho các nhà đầu tư. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính, các chỉ số định giá và triển vọng tăng trưởng của Baldwin Insurance, cùng với 7 ProTips bổ sung, hãy xem Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, có sẵn dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Baldwin Insurance Group Inc. đã báo cáo thu nhập quý 1 năm 2025, cho thấy mức vượt nhẹ về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) nhưng không đạt dự báo doanh thu. Công ty đã công bố EPS là 0,65 USD, vượt qua mức dự kiến 0,64 USD, trong khi doanh thu đạt 413,4 triệu USD, thấp hơn mức dự kiến 418,35 triệu USD. Mặc dù không đạt doanh thu, Baldwin Insurance đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu hữu cơ 10% và tăng 12% EBITDA điều chỉnh lên 113,8 triệu USD. Ngoài ra, công ty vẫn duy trì hướng dẫn cả năm, dự kiến tăng trưởng tổng thể hai con số. Về các phát triển chiến lược, Baldwin đã ra mắt các sản phẩm mới và mua lại một nền tảng để nâng cao các dịch vụ của mình. Công ty cũng đã hoàn tất việc vốn hóa Builder Reciprocal Insurance Exchange, nhằm hỗ trợ tăng trưởng trong kênh xây dựng. Hơn nữa, S&P đã nâng xếp hạng của Baldwin lên ổn định, và Moody’s đã xác nhận xếp hạng B2 với thay đổi triển vọng từ tiêu cực sang ổn định.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.