Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Investing.com — Vào thứ Sáu, ông Srini Pajjuri, nhà phân tích của Raymond James, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Applied Materials (NASDAQ:AMAT), giảm xuống còn 200,00 USD từ mức 225,00 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Outperform cho cổ phiếu này. Gã khổng lồ trong lĩnh vực thiết bị bán dẫn, hiện được định giá 142 tỷ USD, đang giao dịch ở mức 174,75 USD với tỷ lệ P/E là 22,68. Theo phân tích của InvestingPro, các chỉ báo kỹ thuật của cổ phiếu cho thấy nó đang ở vùng mua quá mức, một trong 14 thông tin quan trọng dành cho người đăng ký.
Bình luận của ông Pajjuri nhấn mạnh rằng doanh thu quý tài chính thứ hai của Applied Materials và triển vọng quý ba phù hợp với kỳ vọng của thị trường, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) tốt hơn nhờ vào sức mạnh biên lợi nhuận. Biên lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty ở mức 48,14% và doanh thu đáng kể 28,09 tỷ USD cho thấy hiệu quả hoạt động của công ty. Hiệu suất trong các lĩnh vực Advanced Logic và NAND được ghi nhận đã bù đắp cho sự yếu kém trong các phân khúc ICAPS (dịch vụ tích hợp mạch, lắp ráp và đóng gói). Sự yếu kém này phần nào không được dự đoán trước trong bối cảnh các đối thủ của công ty có kết quả mạnh hơn. Để có cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Applied Materials, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập phân tích toàn diện và các chỉ số định giá.
Nhà phân tích chỉ ra rằng việc tiếp xúc với ICAPS, đặc biệt yếu ở trong và ngoài Trung Quốc, là lý do chính cho việc thiếu tăng trưởng doanh thu. Tuy nhiên, nhu cầu vẫn mạnh mẽ ở các thị trường khác, được thúc đẩy bởi trí tuệ nhân tạo thế hệ mới (GenAI) và chi tiêu trong Advanced Logic và bộ nhớ băng thông cao (HBM). Công ty cũng được cho là hưởng lợi từ các xu hướng lâu dài như công nghệ gate all around (GAA) và backside power (BSP).
Mặc dù có tác động của các hạn chế xuất khẩu đối với tăng trưởng Dịch vụ trong ngắn hạn, sự tự tin của ban lãnh đạo trong việc đạt được tăng trưởng hai con số trong dài hạn đã được nhấn mạnh. Ông Pajjuri đã khen ngợi việc thực hiện biên lợi nhuận gộp ấn tượng của Applied Materials, được củng cố bởi những cải tiến về hiệu quả, sự kết hợp sản phẩm và các sáng kiến định giá dựa trên giá trị.
Nhà phân tích đã tăng nhẹ ước tính EPS và kỳ vọng Applied Materials ít nhất sẽ theo kịp tốc độ tăng trưởng trong thiết bị sản xuất wafer (WFE) trong dài hạn. Với cổ phiếu đang giao dịch ở mức 15 lần EPS dự kiến cho năm tài chính 2026, ông Pajjuri tin rằng hồ sơ rủi ro/phần thưởng là hấp dẫn, trích dẫn những yếu tố thuận lợi lâu dài từ GenAI, sự phục hồi của mảng kinh doanh ICAPS, và việc thực hiện biên lợi nhuận ổn định. Mục tiêu giá đã điều chỉnh phản ánh những yếu tố này trong khi nhắc lại xếp hạng Outperform. Vị thế tài chính mạnh mẽ của công ty được chứng minh bằng tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 2,46 và dòng tiền mạnh mẽ. Để có đánh giá đầy đủ về tiềm năng đầu tư của Applied Materials, bao gồm ước tính Giá trị Hợp lý và các chỉ số tài chính chi tiết, hãy khám phá Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn độc quyền trên InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Applied Materials đã báo cáo kết quả tài chính cho quý hai của năm tài chính 2025, đạt kỷ lục thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) không theo GAAP là 2,39 USD, vượt dự báo 2,31 USD. Tuy nhiên, doanh thu của công ty hơi thấp hơn kỳ vọng, đạt 7,1 tỷ USD so với 7,12 tỷ USD dự kiến. Sau thông báo về thu nhập, BofA Securities đã nâng mục tiêu giá cho Applied Materials lên 190 USD, duy trì xếp hạng Mua, trong khi Barclays tăng mục tiêu giá lên 160 USD với xếp hạng Equalweight. Ngược lại, Morgan Stanley điều chỉnh mục tiêu giá xuống còn 162 USD, giữ xếp hạng Underweight do những trở ngại mới nổi trong dịch vụ và thách thức trong thị trường thiết bị 200mm, đặc biệt là ở Trung Quốc.
Báo cáo thu nhập mới nhất của Applied Materials đã nhấn mạnh mức tăng trưởng 7% so với cùng kỳ năm ngoái trong doanh thu Hệ thống Bán dẫn, được thúc đẩy bởi nhu cầu về công nghệ bán dẫn hỗ trợ AI. Mặc dù gặp thách thức ở thị trường Trung Quốc, công ty dự kiến sẽ vượt qua các tác động của kiểm soát xuất khẩu trong những quý tới, như Barclays đã lưu ý. Hơn nữa, Morgan Stanley đã nhấn mạnh tiến độ của Applied Materials trong việc đạt được mức tăng trưởng 100% trong công nghệ gate-all-around 2nm vào năm dương lịch 2025, có khả năng mang lại doanh thu 5 tỷ USD. Công ty tiếp tục đối mặt với những trở ngại trong bộ phận Applied Global Services (AGS), với doanh số bán thiết bị 200mm yếu, theo Barclays.
Nhìn chung, những phát triển này phản ánh vị thế chiến lược của Applied Materials trong môi trường thị trường năng động, với các nhà phân tích đưa ra những triển vọng khác nhau về tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.