Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Investing.com — Vào hôm thứ Hai, chuyên gia phân tích Dane Leone của Raymond James đã tái khẳng định đánh giá Mua Mạnh đối với Ocular Therapeutix (NASDAQ:OCUL), một công ty công nghệ sinh học có vốn hóa thị trường 1,2 tỷ USD, với mức giá mục tiêu ổn định là 19,00 USD. Sau báo cáo thu nhập quý 1 năm 2025 của công ty, ông Leone nhấn mạnh rằng doanh thu 10,6 triệu USD không đạt kỳ vọng của công ty là 17,4 triệu USD. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) pha loãng cũng thấp hơn dự báo $(0,30), chỉ đạt $(0,38). Theo InvestingPro, ba nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm ước tính thu nhập của họ cho giai đoạn sắp tới.
Sự sụt giảm doanh thu của Ocular Therapeutix chủ yếu được quy cho sản phẩm Dextenza, với mức giảm khoảng 38% so với quý trước và giảm khoảng 28% so với cùng kỳ năm trước. Sự sụt giảm này được cho là do các yếu tố như điều chỉnh giá, thay đổi trong mô hình dự trữ hàng, và việc sản phẩm được đưa vào CMS MIPS cho năm 2025. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy tốc độ tăng trưởng doanh thu tổng thể của công ty đạt 9% trong 12 tháng qua, với các nhà phân tích dự báo mức tăng trưởng 10% cho năm tài chính 2025.
Mặc dù kết quả tài chính thấp hơn dự kiến, tiền mặt và các khoản tương đương tiền của công ty, tổng cộng khoảng 350 triệu USD vào cuối quý 1, dự kiến sẽ duy trì hoạt động đến tận năm 2028. Dự báo này vượt xa kết quả dự kiến cho hai sản phẩm chủ lực SOL-1 và SOL-R. Phân tích của InvestingPro xác nhận vị thế thanh khoản mạnh của công ty, với tỷ lệ hiện tại là 10,66x và lượng tiền mặt vượt quá mức nợ. Truy cập để nhận thêm 6 Mẹo độc quyền từ InvestingPro và phân tích tài chính toàn diện thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro.
Sự tin tưởng bền vững của ông Leone vào Ocular Therapeutix một phần dựa trên triển vọng của Axpaxli, được đánh giá cao so với các chất ức chế tyrosine kinase (TKI) giải phóng kéo dài khác. Thiết kế chiến lược của chương trình thử nghiệm then chốt Axpaxli cũng góp phần vào triển vọng tích cực. Trọng tâm trước mắt của công ty bao gồm công bố kết quả chính của SOL-1 vào quý 1 năm 2026, đã đạt được tuyển dụng đầy đủ vào tháng 12 năm 2024, việc tuyển dụng nhanh chóng cho SOL-R với quy mô nghiên cứu giảm xuống còn 555 bệnh nhân, và các nghiên cứu sắp tới cho NPDR và DME. Trong khi các nhà phân tích vẫn lạc quan với mục tiêu giá từ 14 đến 22 USD, dữ liệu InvestingPro cho thấy công ty không được kỳ vọng sẽ đạt được lợi nhuận trong năm nay.
Trong các tin tức gần đây khác, Ocular Therapeutix đã báo cáo kết quả quý 1 không đạt kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty ghi nhận khoản lỗ 0,38 USD mỗi cổ phiếu, lớn hơn so với dự kiến lỗ 0,29 USD mỗi cổ phiếu. Doanh thu trong quý đạt 10,7 triệu USD, thấp hơn ước tính đồng thuận là 17,07 triệu USD và giảm 27,6% so với năm trước. Ocular cho rằng sự sụt giảm doanh thu là do chiến lược giá và sự thay đổi trong mô hình mua hàng giữa các nhà phân phối và trung tâm phẫu thuật. Công ty cũng lưu ý tác động của việc sản phẩm DEXTENZA được đưa vào Hệ thống Thanh toán Khuyến khích dựa trên Thành tích của Medicare cho năm 2025. Mặc dù có những thất bại về tài chính này, Ocular nhấn mạnh tiến triển trong các chương trình lâm sàng, với thử nghiệm SOL-1 Giai đoạn 3 cho sản phẩm AXPAXLI đang đúng tiến độ để có dữ liệu chính vào Q1 2026. Công ty cũng báo cáo tỷ lệ tuyển dụng mạnh mẽ trong thử nghiệm SOL-R Giai đoạn 3 sau những điều chỉnh gần đây về quy trình. Ocular kết thúc quý với 349,7 triệu USD tiền mặt và các khoản tương đương tiền, dự kiến sẽ đủ tài trợ cho hoạt động đến năm 2028.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.