Raymond James đảm nhận phân tích cổ phiếu Astera Labs với xếp hạng Phù hợp thị trường

Investing.com - Raymond James đã đảm nhận việc phân tích cổ phiếu Astera Labs (NASDAQ:ALAB) với xếp hạng Phù hợp thị trường (Market Perform) vào hôm thứ Năm. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Astera Labs hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 124,39, cho thấy định giá cao bất chấp xếp hạng trung lập.

Công ty nghiên cứu đã đề cập đến vị thế của Astera là nhà cung cấp hàng đầu các giải pháp kết nối tốc độ cao đã hưởng lợi từ xu hướng lớn GenAI, nhưng lưu ý rằng cổ phiếu dường như đã được định giá hợp lý với những thách thức cấu trúc dài hạn phía trước. Đánh giá này phù hợp với phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro, cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá cao, mặc dù có mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 136,51% trong 12 tháng qua.

Raymond James đã nhấn mạnh lợi thế tiên phong của Astera đối với công nghệ PCIe 5 và 6, điều này đã mang lại cho công ty thị phần vượt trội trong các phân khúc này với vị thế mạnh mẽ tại Amazon và Google, mặc dù các đối thủ cạnh tranh như Broadcom, Marvell và Credo được mô tả là "những người theo sau nhanh chóng".

Công ty nghiên cứu ghi nhận rằng bộ chuyển mạch cấu trúc PCIe Scorpio mới của Astera mở rộng thị trường khả dụng của công ty, đồng thời cũng ghi nhận tiến triển vững chắc trong thị trường Cáp Điện Chủ động đang phát triển, mặc dù Credo vẫn là nhà dẫn đầu thị trường trong phân khúc đó. Nền tảng tài chính của Astera có vẻ vững chắc, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ và duy trì tỷ lệ thanh toán hiện tại mạnh mẽ ở mức 12,78.

Raymond James chỉ ra những rủi ro tiềm ẩn từ Ethernet cho Mạng lưới Mở rộng Quy mô và quang học đồng gói là những rủi ro chính đối với luận điểm tích cực, đồng thời cũng lưu ý rằng nội dung giảm trong hệ thống NVIDIA Blackwell NVL phần lớn được bù đắp bởi sự tăng trưởng ASIC tùy chỉnh với cơ hội mở rộng nội dung đáng kể. Bất chấp những thách thức này, Astera Labs duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ ở mức 75,41% và đã chứng kiến giá cổ phiếu tăng vọt 50,34% trong sáu tháng qua. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích toàn diện về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Astera, InvestingPro cung cấp Báo cáo Nghiên cứu chi tiết, có sẵn trong số 1.400+ cổ phiếu hàng đầu của Mỹ.

Trong các tin tức gần đây khác, Astera Labs đã gây chú ý với một số phát triển quan trọng. BNP Paribas Exane đã khởi xướng đánh giá Astera Labs với xếp hạng Vượt trội (Outperform) và mục tiêu giá 225 USD. Điều này cho thấy tiềm năng tăng hơn 50% so với mức giá cổ phiếu hiện tại. Ngoài ra, Northland đã nâng cấp Astera Labs từ Phù hợp thị trường lên Vượt trội, đặt mục tiêu giá 175 USD. Việc nâng cấp này liên quan đến dự kiến tăng trưởng lợi nhuận từ sản phẩm Scorpio X, dự kiến sẽ tăng tốc vào mùa xuân 2026.

Astera Labs cũng thông báo rằng Bộ điều khiển Bộ nhớ thông minh Leo CXL của họ đang cung cấp năng lượng cho bản xem trước máy ảo dòng M của Microsoft Azure. Đây là lần triển khai đầu tiên của công nghệ mở rộng bộ nhớ Compute Express Link (CXL), đáp ứng nhu cầu của các khối lượng công việc đòi hỏi nhiều bộ nhớ. Sự hợp tác với Microsoft cho phép mở rộng đáng kể dung lượng bộ nhớ, vượt qua những hạn chế của kiến trúc máy chủ truyền thống. Những phát triển gần đây này nhấn mạnh các động thái chiến lược và quan hệ đối tác của Astera Labs trong ngành công nghệ.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.