Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Hai, Raymond James đã thực hiện một điều chỉnh đáng kể đối với mục tiêu giá của Abercrombie & Fitch (NYSE: ANF), đưa nó giảm từ 165,00 đô la xuống 124,00 đô la, nhưng vẫn tái khẳng định xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi được đưa ra trước báo cáo thu nhập quý IV của công ty dự kiến vào ngày 5 tháng 3.
Các nhà phân tích tại Raymond James đã trích dẫn nhiều nguồn dữ liệu khác nhau cho bản sửa đổi, bao gồm Google Trends, thông tin chi tiết về ứng dụng di động từ Sensor Tower, thông tin lưu lượng truy cập cửa hàng từ Placer Ai và giám sát các chương trình khuyến mãi trực tuyến. Phát hiện của họ cho thấy nhu cầu đối với thương hiệu Abercrombie giảm, bằng chứng là giảm tìm kiếm và sử dụng ứng dụng di động, cũng như tăng các chương trình khuyến mãi hàng năm. Ngược lại, thương hiệu Hollister, chiếm khoảng một nửa doanh thu của công ty, đang trải qua sự gia tăng nhu cầu vào cuối quý IV và đầu quý đầu tiên, với ít chương trình khuyến mãi hơn được ghi nhận. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 64,66% và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu mạnh mẽ là 51%, cho thấy hoạt động hiệu quả bất chấp những thách thức của thị trường.
Các ước tính đã điều chỉnh của công ty cho năm tài chính 2025 của Abercrombie & Fitch hiện phù hợp với sự đồng thuận về doanh thu và cao hơn một chút đối với tỷ suất lợi nhuận EBIT%, nơi họ nhận thấy tiềm năng tăng giá do đòn bẩy SG&A. Dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của họ là 11,49 đô la vượt qua kỳ vọng của Phố là 11,35 đô la. Raymond James cũng nhấn mạnh vị thế tiền mặt ròng mạnh mẽ và dòng tiền tự do mạnh mẽ của Abercrombie & Fitch, điều mà họ tin rằng có thể nâng cao hơn nữa giá trị cổ đông thông qua việc mua lại cổ phiếu.
Mặc dù cổ phiếu ANF giảm 33% từ đầu năm đến nay, Raymond James cho rằng kỳ vọng thị trường hiện tại đã phản ánh dự báo tăng trưởng chậm hơn. Các nhà phân tích nhận thấy sự cân bằng rủi ro / phần thưởng hấp dẫn, đặc biệt là với tỷ lệ giá trên thu nhập của cổ phiếu là 8 lần dựa trên ước tính EPS năm tài chính 2026, đối với một doanh nghiệp được dự đoán sẽ đạt được mức tăng trưởng doanh thu trung bình một con số và tăng trưởng EPS cao ở mức một con số. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức P/E là 9,64 lần với dòng tiền mạnh bù đắp đầy đủ các khoản thanh toán lãi suất. Khám phá thêm thông tin chi tiết và 12 ProTips bổ sung cho ANF trong Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, dành riêng cho người đăng ký.
Trong một tin tức gần đây khác, Abercrombie & Fitch Co. đã công bố tăng dự báo doanh thu thuần cho quý IV và toàn bộ năm tài chính 2024. Giám đốc điều hành Fran Horowitz nhấn mạnh doanh thu ròng kỷ lục từ quý đến nay cho đến tháng 12, được thúc đẩy bởi doanh số bán hàng có thể so sánh mạnh mẽ trên tất cả các khu vực và thương hiệu trong kỳ nghỉ lễ. Sự tăng trưởng này là do các loại sản phẩm chiến lược và các sáng kiến tiếp thị. Trong khi đó, các nhà phân tích đã điều chỉnh quan điểm của họ về công ty, với việc Citi giảm mục tiêu giá xuống còn 160 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua, kỳ vọng Abercrombie & Fitch sẽ vượt qua ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu đồng thuận là 3,53 USD với dự báo là 3,61 USD. UBS cũng điều chỉnh mục tiêu giá của mình từ 220 đô la lên 210 đô la, với lý do thu nhập trên mỗi cổ phiếu dự kiến giảm nhẹ cho năm tài chính 2026 và tăng đầu tư tiếp thị. William Blair duy trì xếp hạng Market Perform, bày tỏ sự thận trọng về các mục tiêu lợi nhuận của công ty trong bối cảnh chiến lược mở rộng của công ty. Bất chấp tâm lý nhà đầu tư trái chiều, UBS nhắc lại xếp hạng Mua với mục tiêu 220 đô la, dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm 20% về thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong năm năm tới. Những phát triển gần đây phản ánh một triển vọng phức tạp nhưng lạc quan đối với Abercrombie & Fitch khi điều hướng các điều kiện thị trường và các sáng kiến chiến lược.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.