Piper Sandler nâng mục tiêu cổ phiếu Shell lên 80 USD, duy trì Tăng Tỷ Trọng

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, Piper Sandler đã cập nhật quan điểm về Shell Plc (NYSE: SHEL), nâng mục tiêu giá lên 80 USD từ mức 72 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu của công ty. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi phân tích toàn diện kết quả quý một trong lĩnh vực dầu khí tích hợp. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Shell, với giá trị vốn hóa thị trường 199,4 tỷ USD, dường như đang được định giá thấp dựa trên phân tích Giá Trị Hợp Lý. Công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT", được hỗ trợ bởi các chỉ số dòng tiền mạnh mẽ.

Nhóm hàng hóa của công ty đã điều chỉnh triển vọng giá hàng hóa năm 2025/2026, hiện dự kiến dầu Brent sẽ đạt mức trung bình 63 USD và 61 USD mỗi thùng, giảm so với ước tính trước đó là 74 USD và 76 USD mỗi thùng. Ngược lại, dự báo giá khí đốt tự nhiên trung bình đã được tăng lên 3,50 USD mỗi triệu đơn vị nhiệt Anh (mmbtu), tăng từ mức 3,25 USD. Mặc dù thị trường biến động, Shell đã chứng minh khả năng phục hồi với EBITDA mạnh mẽ đạt 51,27 tỷ USD trong mười hai tháng qua và tỷ suất dòng tiền tự do ấn tượng là 16%.

Mặc dù triển vọng giá hàng hóa thấp hơn, các nhà phân tích tại Piper Sandler tin rằng các công ty dầu khí tích hợp (IOC), nhờ vào bảng cân đối kế toán vững chắc, tăng trưởng rõ ràng và nguồn lực dồi dào, sẽ duy trì đà phát triển ngay cả khi thị trường có thể suy yếu. Ngoài ra, động lực từ hoạt động lọc dầu có thể mang lại một số bù đắp, mặc dù trọng tâm của các nhà đầu tư có thể chuyển sang tính bền vững của việc phân phối cổ đông trong những điều kiện này. Đánh giá của công ty cho thấy, ở mức 55 USD và 65 USD mỗi thùng dầu Brent, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh (CFO) của các IOC sẽ chỉ đủ để trang trải 25% và 59% tốc độ mua lại cổ phiếu hiện tại của họ.

Shell nổi bật trong số các công ty cùng ngành trong quý đầu tiên, là công ty duy nhất trong phạm vi bảo hiểm của Piper Sandler tài trợ đầy đủ cho chi tiêu vốn, cổ tức và mua lại thông qua CFO của mình, với khoảng 2 tỷ USD dư thừa. Phân tích của InvestingPro cho thấy ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, đồng thời duy trì việc chi trả cổ tức trong 21 năm liên tiếp với tỷ suất hiện tại là 4,31%. Mặc dù thừa nhận cuộc tranh luận rộng rãi hơn về mức độ mà các IOC nên dựa vào bảng cân đối kế toán của họ để duy trì mức mua lại cổ phiếu, Piper Sandler xem Shell là lựa chọn hàng đầu trong lĩnh vực này. Công ty lưu ý rằng ngoại trừ BP, vẫn đang vật lộn với những lo ngại về bảng cân đối kế toán, hầu hết các IOC đều được trang bị tốt để đối phó với sự suy giảm giá hàng hóa. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và tiềm năng tăng trưởng của Shell, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, có sẵn độc quyền trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Shell đã thông báo bắt đầu sản xuất tại dự án Dover ở Vịnh Mỹ, đánh dấu một bước phát triển quan trọng trong hoạt động nước sâu của mình. Sáng kiến này dự kiến sẽ tạo ra sản lượng đỉnh điểm ước tính 20.000 thùng dầu tương đương mỗi ngày, bổ sung vào khả năng sản xuất mạnh mẽ của Shell. Ngoài ra, Shell tiết lộ kế hoạch bán 16,125% cổ phần trong Colonial Enterprises cho Brookfield Infrastructure Partners với giá 1,45 tỷ USD, một động thái nhằm đơn giản hóa danh mục đầu tư và tập trung vào các lĩnh vực có lợi thế cạnh tranh. Giao dịch này dự kiến sẽ kết thúc vào quý bốn của năm, chờ sự chấp thuận của cơ quan quản lý.

Trong lĩnh vực tài chính, TD Cowen đã điều chỉnh mục tiêu giá của Shell từ 82,00 USD xuống 76,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Việc điều chỉnh này diễn ra sau khi đánh giá lại thu nhập trên mỗi cổ phiếu quý một của Shell, hiện ước tính ở mức 1,58 USD, thấp hơn so với dự đoán 1,70 USD. Nhà phân tích Jason Gabelman từ TD Cowen nhấn mạnh bảng cân đối kế toán mạnh mẽ của Shell và khả năng duy trì cổ tức ngay cả khi giá dầu thấp, cho thấy việc mua lại cổ phiếu sẽ tiếp tục. Hơn nữa, UBS đã xác định Shell là một trong những vị thế dài hạn đông đúc nhất trong lĩnh vực năng lượng, cùng với TotalEnergies, sau phản ứng tích cực đối với Ngày Thị trường Vốn gần đây của Shell.

Shell cũng thông báo thay đổi lãnh đạo, với bà Colette Hirstius sẽ thay thế bà Gretchen Watkins làm Chủ tịch Shell USA, có hiệu lực từ ngày 1 tháng 8 năm 2025. Bà Hirstius, hiện là Phó Chủ tịch Điều hành, Vịnh Mỹ, sẽ tiếp tục nhiệm vụ hiện tại của mình cùng với vai trò mới. Sự chuyển đổi này được xem là một phần trong chiến lược của Shell nhằm củng cố sự hiện diện của mình tại thị trường Mỹ. Những phát triển này phản ánh nỗ lực liên tục của Shell trong việc tối ưu hóa hoạt động và vị trí chiến lược của mình trong bối cảnh năng lượng toàn cầu.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.