Piper Sandler hạ mục tiêu giá cổ phiếu NVIDIA xuống 150 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, nhà phân tích Harsh Kumar của Piper Sandler đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu NVIDIA (NASDAQ:NVDA) xuống 150 USD từ mức 175 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu của công ty. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi NVIDIA thông báo về các khoản phí dự kiến trong báo cáo tài chính quý đầu tiên. Theo dữ liệu từ InvestingPro, NVIDIA hiện giao dịch ở mức P/E là 37,9x và đạt điểm Piotroski hoàn hảo là 9, cho thấy tình hình tài chính mạnh mẽ. Cổ phiếu đã thể hiện sự biến động đáng kể, mang lại lợi nhuận 28,4% trong năm qua bất chấp những khó khăn gần đây.

NVIDIA đã tiết lộ trong báo cáo 8-K gần đây rằng công ty dự kiến sẽ phải chịu các khoản phí tổng cộng khoảng 5,5 tỷ USD liên quan đến các sản phẩm H20. Những khoản phí này liên quan đến hàng tồn kho, cam kết mua hàng và các khoản dự phòng liên quan. Diễn biến này xảy ra sau khi chính phủ Hoa Kỳ thông báo cho NVIDIA rằng giờ đây sẽ cần giấy phép để xuất khẩu các sản phẩm H20 sang Trung Quốc. Do yêu cầu mới này, Piper Sandler đã điều chỉnh dự báo tài chính cho NVIDIA, đặt ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) ở mức 3,45 USD cho năm tài chính 2026 và 5,08 USD cho năm tài chính 2027. Mặc dù có những thách thức này, phân tích của InvestingPro cho thấy NVIDIA vẫn duy trì nền tảng tài chính vững mạnh với tỷ lệ hiện tại là 4,44x và tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu tối thiểu là 0,13, cho thấy đủ thanh khoản để vượt qua những khó khăn ngắn hạn.

Mặc dù giảm mục tiêu giá, Piper Sandler đã nhấn mạnh một số khía cạnh tích cực đối với NVIDIA. Công ty lưu ý vị thế thống trị liên tục của NVIDIA trong thị trường điện toán tăng tốc và trí tuệ nhân tạo, đặc biệt là sau màn trình diễn tại hội nghị GTC 2025. Các nhà phân tích nhấn mạnh vị thế của NVIDIA như là cái tên đáng tin cậy nhất trong lĩnh vực này, cũng như vị thế dẫn đầu ngày càng mở rộng trong GPU trung tâm dữ liệu và nhu cầu ngày càng tăng về sức mạnh tính toán do AI Agentic thúc đẩy.

Tuy nhiên, có những lo ngại về khả năng hiển thị triển vọng tăng trưởng của NVIDIA, đặc biệt là cho năm 2026. Tâm lý nhà đầu tư vẫn tích cực cho năm hiện tại, được thúc đẩy bởi hiệu suất của Blackwell và sự tăng trưởng dự kiến của nó. Tuy nhiên, vẫn đang có cuộc tranh luận về quỹ đạo tăng trưởng của năm tới và câu hỏi liệu tăng trưởng doanh thu của công ty có thể chậm lại khi các con số trở nên lớn hơn. Hơn nữa, trong các cuộc họp gần đây với các công ty phần mềm trong chuyến AI Discovery Bus Tour, người ta lưu ý rằng công suất GPU hiện không phải là một hạn chế đối với các công ty này, cho thấy rằng đỉnh điểm đầu tư công suất GPU có thể đã đạt được.

Tóm lại, trong khi NVIDIA đối mặt với những thách thức với các yêu cầu cấp phép xuất khẩu mới sang Trung Quốc và những câu hỏi về tăng trưởng trong tương lai, đánh giá của Piper Sandler vẫn phản ánh sự tự tin vào vị thế dẫn đầu thị trường và tiềm năng dài hạn của NVIDIA. Tăng trưởng doanh thu ấn tượng của công ty là 114,2% trong mười hai tháng qua và tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 75% nhấn mạnh sức mạnh hoạt động của công ty. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của NVIDIA, bao gồm hơn 15 ProTips bổ sung và phân tích tài chính toàn diện, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro đầy đủ có sẵn trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, NVIDIA Corporation đã đang điều hướng những thách thức quy định đáng kể do các hạn chế xuất khẩu mới của chính phủ Hoa Kỳ ảnh hưởng đến các sản phẩm dòng H20. Những hạn chế này, ảnh hưởng đến các lô hàng đến Trung Quốc và các quốc gia khác dưới lệnh cấm vận vũ khí của Hoa Kỳ, có thể ảnh hưởng đến khoảng 5,5 tỷ USD doanh thu. Các nhà phân tích từ Mizuho Securities đã duy trì xếp hạng Vượt Trội với mục tiêu giá 168 USD, nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng của NVIDIA bất chấp những trở ngại này. Trong khi đó, Raymond James đã điều chỉnh mục tiêu giá xuống 150 USD, trích dẫn tác động tài chính dự kiến của các hạn chế xuất khẩu này.

William Blair cũng tái khẳng định xếp hạng Vượt Trội, thừa nhận vị thế dẫn đầu về công nghệ của NVIDIA và giảm mức độ tiếp xúc với thị trường Trung Quốc trong những năm gần đây. Tuy nhiên, DA Davidson duy trì xếp hạng Trung Lập với mục tiêu giá 120 USD, lưu ý sự không chắc chắn xung quanh doanh số bán hàng trong tương lai của NVIDIA sang Trung Quốc. Cantor Fitzgerald tiếp tục giữ xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu 200 USD, bày tỏ sự tự tin vào chiến lược của NVIDIA để giải quyết các vấn đề quy định này. Kết quả quý đầu tiên của công ty dự kiến sẽ phản ánh tác động tài chính của những hạn chế này, với các khoản phí đáng kể dự kiến. Mặc dù có những thách thức này, NVIDIA đang tập trung vào việc mở rộng cơ sở hạ tầng AI, một động thái có thể định hình hướng đi chiến lược dài hạn của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.