Piper Sandler duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu Palo Alto Networks

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, Piper Sandler đã duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW), hiện đang giao dịch ở mức 194,48 USD với vốn hóa thị trường 128,77 tỷ USD, đồng thời giữ nguyên mức giá mục tiêu 200,00 USD. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu này hiện đang giao dịch cao hơn Giá trị Hợp lý, với nhiều chỉ báo cho thấy các hệ số định giá cao. Phân tích của công ty đã ghi nhận kết quả hoạt động quý ba của Palo Alto Networks là vững chắc, bất chấp môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức. Quý này được đánh dấu bởi sự tăng trưởng sản phẩm đáng chú ý, tăng gấp đôi so với quý trước, và tiến triển bền vững trong chiến lược chuyển đổi của công ty hướng tới mô hình dựa trên nền tảng. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty đạt mức tăng trưởng doanh thu 13,86% trong 12 tháng qua, duy trì vị thế là một trong những công ty hàng đầu trong ngành phần mềm. Truy cập để nhận thêm 13 Mẹo độc quyền từ InvestingPro và phân tích toàn diện thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro. Piper Sandler đã nhấn mạnh những tiến bộ của Palo Alto Networks trong các trụ cột Bảo mật Thế hệ Tiếp theo (NGS), bao gồm XSIAM và tường lửa phần mềm.

Báo cáo lưu ý rằng mặc dù kết quả quý ba là hợp lý, nhưng chúng không thể hiện sự tăng trưởng đáng kể hoặc thúc đẩy sự gia tăng trong các chỉ số quan trọng như Nghĩa vụ Hiệu suất Còn lại (RPO) và Doanh thu Định kỳ Hàng năm của Bảo mật Thế hệ Tiếp theo (NGS ARR). Điều này có thể dẫn đến các cuộc thảo luận khi tăng trưởng đơn hàng được tính toán giảm xuống mức một chữ số. Piper Sandler chỉ ra rằng với kỳ vọng tương lai đã được điều chỉnh và định giá cổ phiếu được coi là đầy đủ ở mức hiện tại, triển vọng cho cổ phiếu Palo Alto Networks là cân bằng.

Mặc dù có sự biến động trong tháng 4, Palo Alto Networks đã thể hiện một quý mạnh mẽ, với các động lực kinh doanh chính vẫn duy trì đà tăng trưởng mạnh. Bình luận của công ty cho thấy cổ phiếu được định giá hợp lý, với hệ số doanh thu khoảng 12 lần ước tính năm dương lịch 2026 (CY’26E) và hệ số dòng tiền tự do (FCF) khoảng 33 lần CY’26E. Đánh giá định giá này phù hợp với phân tích của InvestingPro, nơi nhấn mạnh điểm sức khỏe tài chính TUYỆT VỜI của công ty là 3,14/5, mặc dù lưu ý các hệ số thu nhập và định giá cao của công ty. Định giá này là cơ sở cho quyết định của Piper Sandler trong việc duy trì quan điểm Trung lập đối với cổ phiếu.

Trong các tin tức gần đây khác, Palo Alto Networks đã báo cáo kết quả tài chính quý ba, cho thấy doanh thu vượt 12 triệu USD, được thúc đẩy bởi mức tăng 16% so với cùng kỳ năm trước trong doanh số bán sản phẩm. Mặc dù có sự thiếu hụt nhỏ trong doanh thu từ dịch vụ đăng ký, các chỉ số hiệu suất chính như Doanh thu Định kỳ Hàng năm của Bảo mật Thế hệ Tiếp theo (NGS ARR), hóa đơn và biên lợi nhuận đều đạt dự báo. Công ty cũng đã nâng nhẹ triển vọng dòng tiền tự do (FCF) điều chỉnh cho năm tài chính 2025. Các nhà phân tích từ KeyBanc duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mức giá mục tiêu 220 USD, trong khi Evercore ISI nâng mục tiêu lên 220 USD, trích dẫn sức mạnh nền tảng và các chỉ số sản phẩm mới. UBS và BTIG đều duy trì xếp hạng Trung lập, lưu ý kết quả hỗn hợp nhưng nhấn mạnh các chỉ báo tích cực như tăng trưởng trong các thỏa thuận nền tảng và NGS ARR. Jefferies tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu 225 USD, nhấn mạnh đường ống mạnh mẽ của công ty và triển vọng dòng tiền tự do tích cực. Ban lãnh đạo bày tỏ sự tự tin vào sự ổn định của môi trường vĩ mô và dự báo một quỹ đạo mạnh mẽ cho dòng tiền tự do, nhắm đến 4,5 tỷ USD vào năm tài chính 2027.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.