Piper Sandler duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu Coterra Energy

Piper Sandler đã duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mức giá mục tiêu 36,00 USD đối với Coterra Energy (NYSE: CTRA) vào hôm thứ Hai, phù hợp với quan điểm chung của các nhà phân tích cho thấy mức giá mục tiêu trung bình là 40 USD ở mức cao nhất. Theo phân tích của InvestingPro, CTRA hiện đang được đánh giá là định giá thấp dựa trên ước tính Giá Trị Hợp Lý. Công ty đã xác định Coterra là một trong những công ty thăm dò và sản xuất ưa thích của họ, nhấn mạnh các cơ hội tái đầu tư được cải thiện sau các vụ mua lại gần đây tại Lưu vực Delaware New Mexico.

Sau kết quả quý một năm 2025, Coterra đã tái khẳng định hướng dẫn về khối lượng dầu và chi tiêu vốn tại Permian cho năm tài chính 2025. Với tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 74,4% và thành tích ấn tượng với 36 năm liên tiếp chi trả cổ tức, như được ghi nhận bởi InvestingPro, công ty duy trì tính linh hoạt hoạt động mạnh mẽ. Công ty đã phân bổ lại một số chi tiêu vốn từ Lưu vực Delaware sang khu vực Marcellus và chuyển phân bổ sang Western Corridor sau khi tạm dừng hoàn thiện Harkey do gặp vấn đề cơ học trên năm giếng vào đầu quý hai năm 2025.

Phân tích của Piper Sandler cho thấy sản lượng dầu tích lũy sáu tháng của Coterra (bao gồm cả tài sản Franklin Mountain và Avant) từ năm tài chính 2021 đến 2024 lần lượt đo được 212, 201, 156 và 178 nghìn thùng, khi được chuẩn hóa thành 10.000 feet.

Công ty cũng đã kiểm tra riêng các tài sản mới mua lại của Coterra, phát hiện ra rằng sản lượng dầu tích lũy sáu tháng của Avant từ năm tài chính 2022 đến 2024 là 249, 125 và 143 nghìn thùng (được chuẩn hóa thành 10.000 feet). Sản lượng của Franklin Mountain trong cùng thời kỳ lần lượt đo được 163, 117 và 124 nghìn thùng.

So sánh độ sâu giếng của nhà khai thác truyền thống, Piper Sandler lưu ý rằng các hoàn thiện của Franklin Mountain sâu hơn trong các năm tài chính 2022-2024 ở mức 12.000-13.000 feet, so với các giếng nửa cuối năm 2023-năm tài chính 2025 nông hơn ở mức 9.000-12.000 feet, với các giếng của Avant và Coterra phân bố trong phạm vi độ sâu này. Hoạt động với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu vừa phải là 0,32 và duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT" theo InvestingPro, Coterra dường như đang ở vị thế tốt để thực hiện chiến lược hoạt động của mình. Hãy truy cập để nhận thêm 12 ProTips độc quyền và một báo cáo nghiên cứu toàn diện để có cái nhìn sâu sắc hơn về tiềm năng đầu tư của CTRA.

Trong các tin tức gần đây khác, Coterra Energy đã báo cáo thu nhập Q1 2025, vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích với EPS là 0,80 USD so với dự báo là 0,74 USD. Tuy nhiên, doanh thu của công ty không đạt kỳ vọng, ghi nhận 1,9 tỷ USD so với 1,92 tỷ USD dự kiến. Mặc dù doanh thu không đạt kỳ vọng, doanh thu trước phòng ngừa rủi ro của Coterra Energy đã tăng lên 2 tỷ USD từ 1,4 tỷ USD trong Q4 2024, và công ty báo cáo thu nhập ròng là 516 triệu USD. Ngoài ra, Coterra Energy đã thông báo giảm 4% kỳ vọng chi tiêu vốn cho năm tài chính 2025, điều chỉnh hướng dẫn capex xuống còn 2,2 tỷ USD từ mức 2,3 tỷ USD trước đó. Nhà phân tích của JPMorgan, ông Arun Jayaram, đã điều chỉnh mức giá mục tiêu cho Coterra Energy, giảm xuống còn 32 USD từ 34 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu. Nhà phân tích lưu ý kế hoạch của công ty là loại bỏ ba giàn khoan Permian ở Lưu vực Delaware, ảnh hưởng đến capex khoảng 120 triệu USD, mặc dù hoạt động ở khu vực Marcellus dự kiến sẽ tăng thêm 50 triệu USD. Mặc dù gặp thách thức về hoạt động, Coterra Energy vẫn tập trung vào việc duy trì hướng dẫn sản lượng cả năm của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.