Piper Sandler cắt giảm mục tiêu giá cổ phiếu Best Buy xuống còn 92 USD

Vào thứ Tư, Piper Sandler đã điều chỉnh triển vọng tài chính của mình cho Best Buy Co. Inc. (NYSE: BBY), giảm mục tiêu giá cổ phiếu của công ty xuống còn 92 đô la từ 102 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi này theo sau báo cáo thu nhập quý IV gần đây của Best Buy. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu BBY đã giảm gần 17% trong tuần qua, hiện giao dịch ở mức 75,20 đô la. Cổ phiếu có vẻ bị định giá thấp dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro.

Các nhà phân tích của công ty đã trích dẫn một số yếu tố ảnh hưởng đến quyết định của họ, bao gồm môi trường bán lẻ đầy thách thức và thiếu đổi mới sản phẩm mới, đặc biệt là trong các danh mục chính như TV và thiết bị. Ngoài ra, thuế quan đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc và Mexico được ghi nhận là góp phần vào triển vọng không chắc chắn đối với Best Buy. Dữ liệu của InvestingPro tiết lộ rằng 9 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống, trong khi công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với tỷ suất lợi nhuận gộp 22,6%.

Bất chấp những cơn gió ngược này, Piper Sandler đã chỉ ra những dấu hiệu tích cực trong hoạt động của Best Buy. Các nhà phân tích nhấn mạnh xu hướng tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh, được củng cố bởi tiềm năng của các sáng kiến quảng cáo và Thị trường của Best Buy. Hơn nữa, sự cải thiện dự kiến của thị trường nhà ở trong hai năm tới dự kiến sẽ thúc đẩy doanh số bán hàng và giúp công ty giành được thị phần.

Việc điều chỉnh định giá phản ánh sự thay đổi trong ước tính tăng trưởng thu nhập, với Piper Sandler áp dụng bội số thấp hơn 13 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) ước tính của năm tài chính 2027, giảm so với bội số 16 lần trước đó. Công ty tin rằng, với mức thấp hơn 12 lần so với điểm giữa của hướng dẫn EPS năm dương lịch 2025 và với lợi suất dòng tiền tự do (FCF) ở mức trung bình một con số, cổ phiếu của Best Buy mang lại hồ sơ rủi ro/phần thưởng lành mạnh. Những điểm mạnh đáng chú ý bao gồm thành tích 23 năm duy trì cổ tức của công ty, với lợi suất hiện tại là 5% và dòng tiền mạnh mẽ trang trải đầy đủ các khoản thanh toán lãi suất. Thông tin chi tiết sâu hơn về tình hình tài chính của BBY và truy cập thêm 12 ProTips với đăng ký InvestingPro .

Phân tích của Piper Sandler nhấn mạnh khả năng phục hồi của tỷ suất lợi nhuận của Best Buy và các động lực doanh thu tiềm năng khi đối mặt với những thách thức thị trường hiện tại và dự kiến. Mục tiêu giá sửa đổi cho thấy công ty vẫn lạc quan về khả năng của Best Buy trong việc điều hướng bối cảnh bán lẻ hiện tại.

Trong một tin tức gần đây khác, Best Buy đã báo cáo thu nhập vượt quá mong đợi, với doanh số bán hàng tương đương tăng 0,5% trong quý IV. Công ty dự đoán doanh số bán hàng tương đương sẽ giảm nhẹ trong quý đầu tiên nhưng dự kiến sẽ cải thiện trong nửa cuối năm do những đổi mới sản phẩm mới. Các nhà phân tích từ KeyBanc Capital Markets đã duy trì xếp hạng Trọng số ngành cho Best Buy, bày tỏ lo ngại về tác động tiềm tàng của thuế quan đối với hoạt động của công ty do sự phụ thuộc vào nhập khẩu từ Trung Quốc và Mexico. Telsey Advisory Group đã hạ mục tiêu giá cho Best Buy xuống 100 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform, với lý do lo ngại về thuế quan nhưng ghi nhận những nỗ lực của công ty trong việc đưa ra các sáng kiến mới như Best Buy Marketplace.

Evercore ISI cũng giảm mục tiêu giá cho Best Buy xuống còn 80 đô la, duy trì xếp hạng In Line, đồng thời ghi nhận áp lực cạnh tranh đang diễn ra và xói mòn lợi nhuận. Tuy nhiên, họ nhìn thấy tiềm năng ổn định, được thúc đẩy bởi những cải thiện kinh tế vĩ mô và các sáng kiến của công ty. Các nhà phân tích của Citi đã hạ mục tiêu giá của họ xuống 93 USD, nhắc lại xếp hạng Mua, thừa nhận doanh thu tích cực trong quý IV và tăng trưởng tỷ suất lợi nhuận EBIT, nhưng cũng bày tỏ lo ngại về tác động của thuế quan. DA Davidson đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình lên 110 đô la, duy trì xếp hạng Mua và nhấn mạnh hiệu quả tài chính mạnh mẽ và tăng trưởng của Best Buy trong các phân khúc chính như máy tính xách tay. Bất chấp những thách thức do thuế quan đặt ra, các nhà phân tích từ các công ty khác nhau nhìn thấy tiềm năng của Best Buy trong việc điều hướng những bất ổn này và tiếp tục quỹ đạo tăng trưởng của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.