Phillip Securities nâng mục tiêu cổ phiếu Shopify lên 140 đô la, hạ xếp hạng

Vào thứ Hai, Phillip Securities đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu Shopify (NYSE: SHOP), thay đổi xếp hạng từ Mua thành Tích lũy đồng thời tăng mục tiêu giá lên 140,00 đô la, tăng từ 105,00 đô la trước đó. Việc điều chỉnh này tuân theo hiệu suất quý 4 của Shopify, phù hợp với dự báo doanh thu và vượt quá kỳ vọng lợi nhuận do quản lý chi phí hiệu quả. Giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 128,57 đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá quá cao, với tỷ lệ P/E là 81,4 lần. Phân tích của công ty chỉ ra rằng doanh thu năm tài chính 2024 và lợi nhuận sau thuế và lợi ích thiểu số (PATMI) của Shopify lần lượt đạt 102% và 167% dự báo của họ.

Doanh thu hàng năm của Shopify đạt 8,88 tỷ đô la với mức tăng trưởng 25,78% so với cùng kỳ năm ngoái, được thúc đẩy bởi sự gia tăng của cả hai giải pháp đăng ký, tăng 27% do số lượng người bán ngày càng tăng và phí đăng ký tăng khoảng 30% và các giải pháp dành cho người bán, tăng 33% nhờ Tổng khối lượng hàng hóa (GMV) mạnh mẽ và việc áp dụng rộng rãi hơn các khoản thanh toán Shopify. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy các chỉ số sức khỏe tài chính ấn tượng, bao gồm tỷ lệ hiện tại mạnh là 3,71 và mức nợ vừa phải. Phillip Securities đã cập nhật định giá của mình cho năm tài chính tiếp theo, có tính đến sự thống trị liên tục của công ty với tư cách là một nền tảng thương mại điện tử và tỷ suất lợi nhuận hoạt động có xu hướng tăng của nó.

Công ty cũng đã điều chỉnh ước tính về hiệu quả tài chính trong tương lai của Shopify, với mức tăng 2% doanh thu dự kiến trong năm tài chính 25 để phản ánh tốc độ tăng trưởng cao hơn của các giải pháp đăng ký và người bán. Ngoài ra, dự báo PATMI năm tài chính 25 đã được nâng lên 38% để ghi nhận sự chú trọng ngày càng tăng của Shopify vào kỷ luật chi phí. Giá mục tiêu dòng tiền chiết khấu (DCF) mới là 140 đô la dựa trên chi phí vốn bình quân gia quyền (WACC) là 7,0% và tốc độ tăng trưởng cuối cùng là 5%.

Phillip Securities nhấn mạnh việc Shopify liên tục mở rộng vai trò lãnh đạo của mình với tư cách là công ty hỗ trợ thương mại điện tử, với sự gia tăng liên tục về số lượng người bán, tăng giá cả và cải thiện tỷ suất lợi nhuận hoạt động, điều này thể hiện khả năng của công ty trong việc hiện thực hóa tăng trưởng cả về doanh thu và lợi nhuận. Với lợi nhuận đáng chú ý 57,89% trong năm qua và 72,17% trong sáu tháng qua, người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 20 thông tin chi tiết chính bổ sung và Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện có thể giúp cung cấp thông tin cho các quyết định đầu tư. Bất chấp triển vọng tích cực, quyết định của công ty hạ xếp hạng cổ phiếu từ Mua xuống Tích lũy là do hiệu suất giá gần đây của Shopify.

Trong một tin tức gần đây khác, Shopify đã trở thành chủ đề của một số ghi chú của các nhà phân tích sau báo cáo thu nhập quý IV mạnh mẽ của mình. RBC Capital đã nâng mục tiêu giá cho công ty lên 145 đô la, với lý do những bước tiến đáng kể của công ty trong việc mở rộng thị phần và khả năng vượt qua kỳ vọng doanh thu. DA Davidson cũng thể hiện sự tin tưởng liên tục vào Shopify bằng cách tăng mục tiêu giá lên 150 đô la, làm nổi bật sự tăng trưởng mạnh mẽ của công ty và hứa hẹn các cơ hội tăng trưởng bị định giá thấp trên thị trường doanh nghiệp và quốc tế.

Benchmark duy trì xếp hạng Mua trên Shopify với mục tiêu 150 đô la, nhấn mạnh động lực của công ty và mở rộng hiệu ứng mạng. Công ty đã thảo luận về tiềm năng tăng trưởng từ các khách hàng doanh nghiệp và một cột mốc đòn bẩy đáng kể, phản ánh sự tự tin vào quỹ đạo tăng trưởng liên tục của Shopify. Piper Sandler, trong khi duy trì xếp hạng Trung lập, đã tăng mục tiêu giá cho Shopify lên 104 đô la, phản ánh hiệu suất mạnh mẽ của công ty, đặc biệt là trên thị trường quốc tế.

Cuối cùng, JPMorgan duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với Shopify và tăng mục tiêu giá lên 124 đô la, dựa trên khối lượng và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ của công ty cùng với tỷ suất lợi nhuận dòng tiền tự do tăng. Những phát triển gần đây này cho thấy một triển vọng lạc quan chung từ các nhà phân tích về hiệu quả tài chính và tiềm năng tăng trưởng của Shopify.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.