Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Investing.com — Vào hôm thứ Tư, nhà phân tích Gus Richard của Northland đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu AMD (NASDAQ:AMD), giảm xuống còn 132 USD từ mức 175 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform cho cổ phiếu này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, AMD hiện đang giao dịch ở mức 98,62 USD, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 75 USD đến 200 USD. Cổ phiếu này dường như đang được định giá thấp dựa trên phân tích Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro, mặc dù đang giao dịch ở mức P/E tương đối cao là 98,38. Sự điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo tài chính quý của AMD, cho thấy thu nhập 0,96 USD trên mỗi cổ phiếu với doanh thu đạt 7,44 tỷ USD, vượt qua cả ước tính của Northland là 0,94 USD trên mỗi cổ phiếu với 7,2 tỷ USD và vượt đồng thuận thị trường hai xu. Doanh thu vượt quá mức cao nhất trong phạm vi hướng dẫn do AMD cung cấp.
Biên lợi nhuận gộp non-GAAP của công ty được báo cáo ở mức 53,7%, cao hơn một chút so với dự báo 53,3% của Northland, mặc dù đã giảm 40 điểm cơ bản theo quý. Chi phí hoạt động cao hơn dự kiến, tổng cộng 2,21 tỷ USD, cao hơn 50 triệu USD so với mô hình của Northland. Đến cuối quý, dự trữ tiền mặt của AMD đã tăng 2,2 tỷ USD so với quý trước, đạt 7,31 tỷ USD. Phân tích của InvestingPro cho thấy AMD duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 2,62 và hoạt động với mức nợ vừa phải. Để có cái nhìn sâu hơn về các chỉ số sức khỏe tài chính của AMD và 14 ProTips quan trọng, hãy xem xét báo cáo nghiên cứu toàn diện của InvestingPro.
Các hoạt động tài chính gần đây của AMD bao gồm việc phát hành 1,5 tỷ USD nợ để tài trợ cho việc mua lại ZT Systems và mua lại 749 triệu USD cổ phiếu của chính mình. Dòng tiền tự do (FCF) của công ty đạt mức đáng kể là 727 triệu USD, mặc dù tiền từ hoạt động kinh doanh chỉ ở mức khiêm tốn là 39 triệu USD. Các khoản phải thu giảm 749 triệu USD so với quý trước, với số ngày bán hàng chưa thu tiền (DSO) giảm xuống còn 67 ngày. Mức tồn kho tăng lên 6,4 tỷ USD, khi công ty chuẩn bị cho việc tăng cường sản phẩm khách hàng và máy chủ, tăng số ngày tồn kho lên 156.
Trong phân khúc Trung tâm Dữ liệu, doanh thu của AMD đạt 3,7 tỷ USD, vượt trội so với ước tính 3,6 tỷ USD của Northland. Với tư cách là một công ty hàng đầu trong ngành Bán dẫn, AMD đã thể hiện mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 13,69% trong 12 tháng qua, theo dữ liệu của InvestingPro, với tổng doanh thu đạt 25,79 tỷ USD. Điều này được cho là nhờ vào doanh số bán hàng không phải AI mạnh mẽ, ước tính đạt 1,97 tỷ USD. Doanh thu AI trong quý được ước tính đạt 1,7 tỷ USD, giảm 9% so với quý trước, bị ảnh hưởng bởi các hạn chế xuất khẩu tác động đến doanh số khoảng 1,5 tỷ USD. Northland đã điều chỉnh dự báo doanh thu AI cả năm cho AMD xuống còn 8,1 tỷ USD, giảm so với mức 9,3 tỷ USD dự báo trước đó.
Khu vực Khách hàng và Trò chơi báo cáo doanh thu 2,9 tỷ USD, vượt quá ước tính 2,74 tỷ USD của Northland. Doanh thu khách hàng chứng kiến sự sụt giảm nhẹ 1% so với quý trước, tốt hơn so với dự đoán suy giảm theo mùa 8-10% của AMD. Kết quả này phần lớn được thúc đẩy bởi giá bán trung bình (ASP) CPU khách hàng tăng khi AMD tiếp tục thâm nhập thị trường doanh nghiệp và giành thị phần trong lĩnh vực trò chơi. AMD dự đoán tăng trưởng hai con số theo quý về doanh thu khách hàng trong quý thứ hai và kỳ vọng tăng trưởng sẽ chậm lại trong nửa cuối năm 2025.
Doanh thu từ trò chơi đạt 647 triệu USD, so với mức 591 triệu USD dự báo bởi Northland, báo hiệu sự ổn định trong kinh doanh và việc giải phóng hàng tồn kho máy chơi game dư thừa. Northland dự báo doanh thu trò chơi sẽ tăng nhẹ trong cả năm. Với vốn hóa thị trường 159,4 tỷ USD và các nhà phân tích dự báo EPS đạt 4,54 USD cho năm tài chính 2025, AMD tiếp tục thể hiện tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ. Truy cập các chỉ số định giá chi tiết và phân tích toàn diện thông qua báo cáo nghiên cứu của InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu hàng đầu của Mỹ.
Trong các tin tức gần đây khác, Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý tháng Ba, với doanh thu 7,4 tỷ USD và EPS điều chỉnh là 0,96 USD, vượt qua ước tính đồng thuận. Biên lợi nhuận gộp điều chỉnh của công ty là 54%, đáp ứng kỳ vọng thị trường. Nhìn về phía trước, AMD đã dự báo doanh thu quý hai sẽ đạt mức trung bình 7,4 tỷ USD, với tác động đáng kể từ doanh thu MI308 tại Trung Quốc. Các nhà phân tích của Stifel duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu giá 132 USD, bày tỏ sự tin tưởng vào tiềm năng tăng trưởng của AMD trong các lĩnh vực tăng trưởng cao như AI. Trong khi đó, Evercore ISI tái khẳng định xếp hạng Outperform và mục tiêu giá 126 USD, nhấn mạnh sự mở rộng dự kiến của mảng kinh doanh GPU Trung tâm Dữ liệu của AMD. KeyBanc Capital Markets duy trì xếp hạng Sector Weight, lưu ý kết quả quý một mạnh mẽ của AMD bất chấp tác động doanh thu tiềm tàng từ lệnh cấm chip AI của Trung Quốc. Tuy nhiên, Jefferies đã hạ mục tiêu giá xuống còn 100 USD trong khi duy trì xếp hạng Giữ, viện dẫn lo ngại về các chỉ số tăng trưởng AI của AMD. Các nhà phân tích của Bernstein cũng duy trì xếp hạng Market Perform với mục tiêu giá 95 USD, bày tỏ cảm xúc trái chiều về hiệu suất tài chính và động lực thị trường của AMD.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.