Needham tăng mục tiêu cổ phiếu Ceragon Networks, giữ mua về triển vọng tăng trưởng

Thứ Tư, trên Phố Wall, Needham đã cập nhật triển vọng của mình về cổ phiếu của Ceragon Networks (NASDAQ: CRNT), tăng mục tiêu giá lên 6,00 đô la từ 4,50 đô la trước đó và duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 4,39 đô la, CRNT đã cho thấy động lực đáng chú ý với lợi nhuận 135% trong năm qua và đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 4,70 đô la.

Sự điều chỉnh của công ty phản ánh lập trường thận trọng đối với tỷ suất lợi nhuận gộp ngắn hạn do dự kiến sẽ tăng tỷ suất lợi nhuận thấp hơn của hoạt động kinh doanh Ấn Độ trong nửa đầu năm 2025. Theo phân tích của InvestingPro , công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TUYỆT VỜI" là 3,34 trên 5.

Các ước tính tài chính cập nhật cho Ceragon Networks hiện ở mức thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,37 đô la cho năm tài chính 2024 và 0,38 đô la cho năm tài chính 2025, được điều chỉnh so với dự báo trước đó lần lượt là 0,39 đô la và 0,43 đô la.

EPS mười hai tháng gần nhất hiện tại của công ty là 0,21 đô la, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 34,8%. Bản sửa đổi này tính đến mức giảm 100 điểm cơ bản trong tỷ suất lợi nhuận gộp ròng ngắn hạn (NG GM). Mặc dù vậy, có dự đoán về sự phục hồi dần dần về tỷ suất lợi nhuận gộp khi tăng trưởng doanh thu được dự báo sẽ tăng cường vào năm 2025, được củng cố bởi khả năng hiển thị thị trường được cải thiện.

Lập trường tích cực của Needham được hỗ trợ thêm bởi sự lạc quan của ban lãnh đạo, bắt nguồn từ dòng đơn đặt hàng mạnh mẽ và một cơ hội mạnh mẽ. Những cơ hội này bao gồm tăng thị phần tiềm năng ở châu Âu do cạnh tranh với các nhà cung cấp Trung Quốc, thành công trong việc xây dựng mạng lưới riêng và giới thiệu các sản phẩm mới dự kiến ra mắt thị trường vào năm tài chính 2025.

Việc điều chỉnh mục tiêu giá thành 6,00 đô la dựa trên bội số giá trị doanh nghiệp trên thu nhập (EV / E) gấp 15 lần ước tính thu nhập năm tài chính 2025 của Needham. Mức định giá này phản ánh sự tin tưởng của công ty vào quỹ đạo tăng trưởng của Ceragon Networks và định vị chiến lược của công ty để tận dụng các cơ hội thị trường sắp tới.

Trong một tin tức gần đây khác, Ceragon Networks đã báo cáo quý III vững chắc vào năm 2024, được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ, đặc biệt là từ Ấn Độ. Doanh thu của công ty tăng lên 102,7 triệu đô la, đánh dấu mức tăng 17,7% so với cùng kỳ năm trước.

Đóng góp của Ấn Độ là đáng chú ý, chiếm kỷ lục 50,5 triệu đô la trong tổng doanh thu. Thu nhập hoạt động phi GAAP của Ceragon tăng lên 15,8 triệu đô la, trong khi thu nhập ròng ở mức 14,1 triệu đô la, tương đương 0,16 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng.

Công ty dự đoán doanh thu cả năm sẽ giảm từ 390 triệu đến 400 triệu đô la, phản ánh phản ứng tích cực của thị trường đối với các đợt ra mắt sản phẩm sắp tới của mình. Ceragon cũng kỳ vọng tỷ suất lợi nhuận hoạt động không theo GAAP ít nhất là 10% cho cả năm.

Bất chấp những thách thức tiềm ẩn ở một số khu vực nhất định, hiệu suất mạnh mẽ của công ty ở Ấn Độ và phản hồi tích cực về các sản phẩm trong tương lai như IP-50EX Premium và IP-100E dựa trên Neptune cho thấy triển vọng thị trường mạnh mẽ.

Những phát triển gần đây này cho thấy một tương lai đầy hứa hẹn cho Ceragon Networks, tiếp tục tập trung vào các mạng riêng, quốc phòng, an toàn công cộng, năng lượng và các lĩnh vực chính phủ. Công ty cũng dự đoán việc triển khai băng tần điện tử sẽ tăng lên ở Ấn Độ vào năm 2025 và doanh thu tiềm năng từ các cơ hội không dây cố định của Siklu ước tính từ 50 triệu đến 150 triệu đô la trong hai đến ba năm.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.