Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Vào thứ Sáu, công ty nghiên cứu Needham đã bắt đầu đưa ra đánh giá về PVH Corp (NYSE:PVH), công ty mẹ của các thương hiệu như Tommy Hilfiger và Calvin Klein, với khuyến nghị Mua và mục tiêu giá 115 USD. Các nhà phân tích của công ty đã chỉ ra một số yếu tố thúc đẩy thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) chưa được đánh giá đúng mức mà họ kỳ vọng sẽ đóng góp vào hiệu suất của công ty trong vài năm tới. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy 4 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập của họ, hỗ trợ cho triển vọng lạc quan này.
Theo Needham, một yếu tố tăng trưởng EPS đáng kể là việc nội bộ hóa các giấy phép hiện đang thuộc sở hữu của GIII, dự kiến sẽ bổ sung thêm hơn 1,00 USD vào EPS của PVH trong các năm tài chính 2026/27. Mức tăng tiềm năng này chưa được phản ánh trong các ước tính đồng thuận trên Phố Wall. Các nhà phân tích của Needham cũng nhấn mạnh sự tập trung của PVH vào hiệu quả chi phí, lưu ý rằng những lợi ích này đã bị che khuất bởi sự giảm đòn bẩy liên quan đến doanh số. Biên lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty ở mức 59,4% cho thấy hiệu quả hoạt động của họ. Với doanh số dự kiến sẽ tăng trưởng trong năm nay, công ty có thể trải nghiệm đòn bẩy chi phí trong những năm tới.
Needham cũng nhấn mạnh định giá hấp dẫn của PVH, với cổ phiếu đang giao dịch ở mức khoảng 7 lần EPS ước tính cho năm tài chính 2025. Họ cũng chỉ ra dòng tiền tự do mạnh mẽ của công ty, vượt quá 500 triệu USD hàng năm, cho phép PVH mua lại ít nhất 10% cổ phiếu đang lưu hành, đặc biệt khi xét đến vốn hóa thị trường hiện tại của họ dưới 5 tỷ USD. Phân tích từ InvestingPro cho thấy PVH hiện đang được định giá thấp, với ban lãnh đạo đang tích cực mua lại cổ phiếu. Để biết các chỉ số định giá chi tiết và thông tin bổ sung, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, chỉ có sẵn cho người đăng ký InvestingPro.
Công ty cũng đề cập đến rủi ro thuế quan thấp liên quan đến PVH và rủi ro thấp đối với EPS quý đầu tiên của công ty, đã được hướng dẫn hai tháng vào quý, cũng như đối với hướng dẫn cả năm. Mục tiêu giá 12 tháng của Needham là 115 USD, hàm ý tiềm năng tăng khoảng 35% so với mức hiện tại. Công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính mạnh mẽ ở mức 2,61 (TỐT) theo phân tích toàn diện của InvestingPro, cho thấy nền tảng vững chắc hỗ trợ tiềm năng tăng trưởng.
Trong các tin tức gần đây khác, PVH Corp đã chứng kiến một số phát triển đáng chú ý. Nhà phân tích UBS, ông Jay Sole, đã nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu PVH Corp lên 150 USD, duy trì khuyến nghị Mua, trích dẫn tiềm năng tăng trưởng dài hạn của công ty và các sáng kiến tự cải thiện đang diễn ra. Ông Sole kỳ vọng một mức vượt nhẹ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho quý đầu tiên, dự báo 2,25 USD so với ước tính đồng thuận là 2,23 USD. Nhà phân tích Citi, ông Paul Lejuez, cũng điều chỉnh mục tiêu giá của PVH Corp, tăng lên 94 USD trong khi giữ xếp hạng Trung lập, dự đoán EPS quý đầu tiên cao hơn một chút so với đồng thuận.
Trong một thay đổi lãnh đạo quan trọng, ông David Savman đã được bổ nhiệm làm Chủ tịch Thương hiệu Toàn cầu của Calvin Klein, một thương hiệu thuộc PVH Corp. Ông Savman, người đã giữ các vị trí quan trọng trong công ty, kế nhiệm bà Eva Serrano và sẽ tiếp tục tập trung vào việc củng cố sự hiện diện của thương hiệu trên thị trường. Trong khi đó, nhà phân tích UBS, ông Jay Sole, đã tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu giá 160 USD, dự đoán tốc độ tăng trưởng kép hàng năm hai con số trong EPS trong năm năm tới, được thúc đẩy bởi các chiến lược của CEO Stefan Larsson.
Các nhà phân tích Citi cũng đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho PVH Corp lên 83 USD từ 72 USD, sau khi có hiệu suất quý bốn mạnh mẽ, mặc dù lưu ý những thách thức ở Trung Quốc và tác động thuế quan tiềm ẩn. Những phát triển gần đây này nhấn mạnh những điều chỉnh chiến lược của PVH Corp và kỳ vọng thị trường giữa bối cảnh bất ổn kinh tế toàn cầu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.