Needham duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu RxSight bất chấp lo ngại ngắn hạn

Investing.com - Needham đã tái khẳng định xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 22,00 USD đối với RxSight Inc. (NASDAQ:RXST), duy trì triển vọng tích cực mặc dù thừa nhận những thách thức ngắn hạn đối với công ty công nghệ nhãn khoa này. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 12,79 USD, đã chịu áp lực đáng kể với mức giảm 77,6% trong năm qua. Theo dữ liệu từ InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 16 đến 28 USD, cho thấy tiềm năng tăng giá.

Công ty nghiên cứu tin rằng mặc dù RxSight "có thể đang trong tình trạng bị phạt trong ngắn hạn", hướng dẫn mới của công ty đã tích hợp "các yếu tố bảo thủ" có thể tạo ra cơ hội tăng trưởng. Bất chấp những thách thức hiện tại, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty vẫn duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 12,68 và có nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán.

Needham đã xác định các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng tiềm năng cho RxSight trong 12-18 tháng tới, bao gồm việc mở rộng chiến lược thương mại tại Hoa Kỳ và các đợt ra mắt quốc tế gần đây tại Vương quốc Anh, Liên minh Châu Âu và Hàn Quốc.

Công ty lưu ý rằng cổ phiếu RxSight đang giao dịch ở mức khoảng 8,30 USD trong phiên giao dịch sau giờ, tương đương với khoảng 0,8 lần hệ số EV/doanh thu năm 2026 với giả định không có tăng trưởng từ mức trung bình của hướng dẫn năm 2025.

Needham nhấn mạnh khoảng cách định giá giữa RxSight và các công ty nhãn khoa vốn hóa nhỏ cùng ngành, lưu ý rằng Staar Surgical giao dịch ở mức hệ số 1,8 lần và Sight Sciences ở mức 1,5 lần trên cơ sở EV/doanh thu năm 2026, cho thấy tiềm năng cải thiện định giá của RxSight theo thời gian bất chấp "triển vọng tăng trưởng không chắc chắn hơn".

Trong các tin tức gần đây khác, RxSight đã báo cáo doanh thu sơ bộ quý hai khoảng 33,6 triệu USD, thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích là 39,8 triệu USD. Sự sụt giảm doanh thu này đã khiến công ty hạ đáng kể dự báo doanh thu năm 2025 xuống còn từ 120 triệu đến 130 triệu USD, giảm so với dự báo trước đó từ 160 triệu đến 175 triệu USD. Việc giảm dự báo phản ánh khả năng giảm từ 7% đến 14% so với cùng kỳ năm trước. Doanh số bán các Thiết bị Phân phối Ánh sáng của công ty, giảm 49% so với cùng kỳ năm ngoái, là một yếu tố chính trong đợt điều chỉnh này. Để đối phó với những thách thức này, RxSight đã nâng dự báo biên lợi nhuận gộp lên 72-74% và giảm dự báo chi phí hoạt động xuống còn 145-155 triệu USD.

Các nhà phân tích đã phản ứng trước những diễn biến này, với BTIG hạ xếp hạng RxSight từ Mua xuống Trung lập, viện dẫn áp lực cạnh tranh và thách thức về doanh số. Wells Fargo cũng hạ xếp hạng công ty từ Tăng Tỷ Trọng xuống Cân bằng, giảm đáng kể mức giá mục tiêu và chỉ ra các vấn đề cấu trúc có thể mất thời gian để giải quyết. Trong khi đó, Stifel đã duy trì xếp hạng Nắm giữ, lưu ý sự thay đổi trong quan điểm của các bác sĩ phẫu thuật về công nghệ Thấu kính Điều chỉnh Ánh sáng của RxSight. Mặc dù có những thách thức, vẫn còn sự lạc quan thận trọng về công nghệ của công ty và cơ hội mở rộng quốc tế tiềm năng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.