Needham duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu NVIDIA, mục tiêu $160

Vào hôm thứ Năm, Needham đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu NVIDIA (NASDAQ:NVDA), với mức giá mục tiêu là $160,00. Gã khổng lồ bán dẫn này, hiện được định giá ở mức $3,29 nghìn tỷ, duy trì xếp hạng sức khỏe tài chính "XUẤT SẮC" theo phân tích của InvestingPro, với điểm Piotroski hoàn hảo là 9. Nhà phân tích của công ty đã nhấn mạnh kết quả quý một của NVIDIA cho năm tài chính 2026, ghi nhận hiệu suất mạnh mẽ mặc dù dự báo cho quý hai yếu hơn dự kiến, được cho là do tác động của các biện pháp kiểm soát xuất khẩu H20.

Nhà phân tích chỉ ra rằng cơ hội bị mất của NVIDIA với các đơn đặt hàng H20 lớn hơn so với ước tính trước đó, với $8 tỷ giá trị đơn hàng cho quý hai sẽ không được thực hiện. Mặc dù vậy, doanh thu từ các trung tâm dữ liệu của Trung Quốc dự kiến sẽ chỉ giảm không đáng kể. Mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 114,2% so với cùng kỳ năm trước và biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ 75% cho thấy vị thế thị trường vững chắc của công ty. Quá trình chuyển đổi từ Hopper sang Blackwell gần như đã hoàn tất, với Blackwell hiện chiếm khoảng 70% doanh thu tính toán trung tâm dữ liệu. Các công ty siêu quy mô lớn đang nhanh chóng áp dụng công nghệ của NVIDIA, triển khai 1.000 giá đỡ NVL72 mỗi tuần, một con số dự kiến sẽ tăng lên trong suốt quý.

Biên lợi nhuận gộp của NVIDIA, không bao gồm khoản giảm giá trị H20, tốt hơn dự kiến, được thúc đẩy bởi khả năng sinh lời ngày càng tăng từ các sản phẩm Blackwell. Ngoài ra, doanh thu mạng lưới đã tăng lên $5,0 tỷ, được thúc đẩy bởi nhu cầu về cả giải pháp mạng Scale-Up và Scale-Out.

Mức giá mục tiêu do Needham đặt ra dựa trên hệ số giá trên thu nhập (P/E) khoảng 27,5 lần ước tính thu nhập trên cổ phiếu (EPS) non-GAAP mới của công ty cho năm tài chính 2027/năm dương lịch 2026 là $5,80. Hiện đang giao dịch ở mức P/E là 46,09, định giá của NVIDIA phản ánh sự tự tin vào tăng trưởng liên tục và vị thế dẫn đầu trong các phân khúc thị trường của công ty. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá của NVIDIA và 18 ProTips độc quyền bổ sung, hãy truy cập InvestingPro, nơi bạn sẽ tìm thấy phân tích toàn diện trong Báo cáo Nghiên cứu Pro của chúng tôi.

Trong các tin tức gần đây khác, NVIDIA đã nhận được một số cập nhật từ các nhà phân tích về triển vọng tài chính và xếp hạng cổ phiếu. Melius Research đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của NVIDIA lên $205 từ $195, duy trì xếp hạng Mua, trích dẫn nhu cầu mạnh mẽ đối với các sản phẩm mới và khả năng phục hồi biên lợi nhuận gộp. Tương tự, BofA Securities đã tăng mục tiêu giá lên $180, nhấn mạnh sự tự tin của NVIDIA vào việc phục hồi biên lợi nhuận gộp và dự báo doanh số mạnh mẽ cho các giá đỡ Blackwell. Morgan Stanley cũng điều chỉnh mục tiêu giá lên $170, phản ánh triển vọng doanh thu lạc quan và biên lợi nhuận gộp được cải thiện, đồng thời duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng.

DA Davidson đã nâng mục tiêu giá lên $135, mặc dù vẫn duy trì xếp hạng Trung lập, lưu ý những thách thức mà NVIDIA phải đối mặt do những bất ổn trên thị trường Trung Quốc. Wells Fargo duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu giá $185, nhấn mạnh tăng trưởng doanh thu dự kiến của NVIDIA và ước tính thu nhập được cải thiện cho các năm tài chính sắp tới. Các nhà phân tích đã bày tỏ sự lạc quan về khả năng của NVIDIA trong việc vượt qua các thách thức địa chính trị và tận dụng nhu cầu về các công nghệ mới của mình.

Những diễn biến gần đây này nhấn mạnh các quan điểm khác nhau về tiềm năng của NVIDIA, với các nhà phân tích nhìn chung lạc quan về tăng trưởng thu nhập và doanh thu trong tương lai. Khả năng phục hồi của công ty trước những thách thức, đặc biệt là ở thị trường Trung Quốc, đã trở thành tâm điểm cho các nhà đầu tư. Khi NVIDIA tiếp tục thực hiện các chiến lược của mình, các nhà phân tích đang theo dõi chặt chẽ hiệu suất của công ty trên các thị trường và dòng sản phẩm khác nhau.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.