Bitcoin chạm đáy 2 tuần quanh 113.000 USD trước thềm hội nghị Jackson Hole của Fed
Vào thứ Tư, Needham nhắc lại xếp hạng Giữ đối với Teleflex Incorporated (NYSE:TFX) sau khi cổ phiếu của công ty giảm mạnh sau khi công bố thu nhập quý IV năm 2024, hướng dẫn năm 2025 và tin tức về việc mua lại sắp tới và chia tay công ty. Phân tích do Needham thực hiện cho thấy giá trị của Teleflex là khoảng 166 đô la mỗi cổ phiếu khi xem xét định giá riêng biệt của công ty còn lại (RemainCo) và thực thể mới thành lập (NewCo). Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu dường như bị định giá thấp dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của nó, với lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ là 8%.
Teleflex đã trải qua sự sụt giảm đáng kể về giá trị cổ phiếu sau khi tiết lộ kết quả tài chính mới nhất và kế hoạch tương lai, bao gồm việc tách thành hai mảng kinh doanh riêng biệt. Cổ phiếu đã giảm hơn 42% trong sáu tháng qua, với chỉ báo RSI cho thấy các điều kiện quá bán. Việc chia tách dự kiến sẽ mất khoảng 15 tháng để hoàn thành. Đánh giá của Needham tập trung vào tốc độ tăng trưởng tiềm năng của RemainCo và NewCo sau khi tách ra, vì tăng trưởng hữu cơ được coi là yếu tố quyết định quan trọng để chỉ định bội số định giá của công ty. Nhận thông tin chi tiết sâu hơn về các chỉ số định giá và tiềm năng tăng trưởng của Teleflex với Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, chỉ có sẵn trên InvestingPro.
Bất chấp sự hoài nghi hiện tại xung quanh tốc độ tăng trưởng của hai công ty mới nổi, Needham thừa nhận rằng cổ phiếu Teleflex hiện có thể bị định giá thấp. Tuy nhiên, công ty đã quyết định duy trì xếp hạng Hold đối với cổ phiếu do thời gian kéo dài trước khi việc tách được hoàn tất và thông tin chi tiết rõ ràng hơn về tốc độ tăng trưởng doanh thu của cả hai doanh nghiệp có sẵn.
Các nhà đầu tư được dự đoán sẽ theo dõi chặt chẽ tiến trình của việc tách và hiệu suất tiếp theo của RemainCo và NewCo, điều này cuối cùng sẽ ảnh hưởng đến định giá của Teleflex trên thị trường. Cho đến lúc đó, sự không chắc chắn về tốc độ tăng trưởng hữu cơ của các thực thể được tách ra vẫn là một yếu tố quan trọng trong việc đánh giá tiềm năng của cổ phiếu.
Trong một tin tức gần đây khác, Teleflex Incorporated đã công bố kế hoạch mua lại mảng kinh doanh Can thiệp Mạch máu của BIOTRONIK với giá khoảng 760 triệu euro, sẽ được tài trợ thông qua nợ và tiền mặt. Đồng thời, công ty đang khởi xướng chương trình mua lại cổ phiếu tăng tốc trị giá 300 triệu đô la, một phần của kế hoạch rộng hơn 500 triệu đô la. Việc mua lại và mua lại cổ phiếu phản ánh những nỗ lực chiến lược của Teleflex trong việc quản lý vốn và trả lại giá trị cho các cổ đông. Trong một diễn biến liên quan, Moody’s đã điều chỉnh triển vọng của Teleflex thành tiêu cực, trích dẫn việc mua lại và dự kiến tách các doanh nghiệp Chăm sóc Cấp tính, OEM và Tiết niệu là những yếu tố có thể làm giảm quy mô và sự đa dạng kinh doanh của công ty.
Các công ty phân tích cũng đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với Teleflex. Truist Securities đã hạ giá mục tiêu từ 200 đô la xuống 149 đô la, duy trì xếp hạng Giữ, do doanh thu quý IV bị bỏ lỡ và những điều không chắc chắn xung quanh việc tách ra sắp tới. Tương tự, Mizuho Securities đã giảm mục tiêu giá từ 230 đô la xuống 175 đô la, giữ xếp hạng Trung lập, sau kết quả thu nhập trái chiều và thông báo về bộ phận công ty. Bất chấp những thách thức này, thanh khoản của Teleflex dự kiến sẽ vẫn mạnh mẽ trong 12-18 tháng tới, với 290 triệu USD tiền mặt và khả năng vay đáng kể.
Việc tách ra theo kế hoạch sẽ dẫn đến hai công ty giao dịch công khai độc lập, với "RemainCo" tập trung vào các phân khúc tăng trưởng cao hơn như các doanh nghiệp Tiếp cận Mạch máu và Can thiệp. Sự tách biệt chiến lược này nhằm mục đích hợp lý hóa hoạt động và nâng cao triển vọng tăng trưởng, mặc dù nó gây ra rủi ro thực hiện. Chiến lược tài chính của công ty, bao gồm mua lại cổ phiếu và mua lại bằng nợ, phản ánh những nỗ lực không ngừng của công ty để duy trì đòn bẩy tài chính vừa phải và các chỉ số tín dụng mạnh mẽ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.