Mục tiêu giá Oracle được Evercore ISI nâng lên $215 từ $180

Evercore ISI đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu Oracle (NYSE:ORCL) lên $215 từ $180 vào hôm thứ Năm trong khi duy trì xếp hạng Vượt trội, trích dẫn kết quả tài chính mạnh mẽ và mục tiêu tăng trưởng cao hơn của công ty. Gã khổng lồ phần mềm này, hiện đang giao dịch ở mức $176,38 với giá trị vốn hóa thị trường $494,6 tỷ USD, dường như được định giá cao theo phân tích của InvestingPro, mặc dù đã mang lại lợi nhuận mạnh mẽ 27% trong năm qua.

Oracle báo cáo doanh thu $15,9 tỷ USD, tăng trưởng 11% và vượt qua cả ước tính $15,4 tỷ USD của Evercore và dự đoán $15,6 tỷ USD của thị trường. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty đạt $1,70, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích từ $1,63 đến $1,64. Kết quả này dựa trên doanh thu 12 tháng gần nhất của Oracle là $55,8 tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng 71,1%. Dữ liệu từ InvestingPro tiết lộ thêm 12 chỉ số và thông tin quan trọng khác có sẵn để phân tích sâu hơn.

Ban lãnh đạo đã tăng mục tiêu doanh thu cho năm tài chính 2026 lên $67 tỷ USD, ngụ ý mức tăng trưởng 16% so với cùng kỳ năm trước theo tỷ giá không đổi, tăng từ mục tiêu trước đó là $66 tỷ USD. Oracle cũng dự báo tăng trưởng năm tài chính 2027 vượt 20% từ mức cơ sở đã điều chỉnh này, được hỗ trợ bởi dự kiến tăng trưởng Đám mây trên 40%, tăng trưởng Cơ sở hạ tầng trên 70%, và tăng trưởng RPO trên 100% trong năm tài chính 2026.

Evercore đã nhấn mạnh chiến lược Cơ sở hạ tầng Đám mây Oracle (OCI) khác biệt, lưu ý rằng các khu vực trung tâm dữ liệu nhỏ hơn cho phép quy mô toàn cầu lớn hơn với việc xây dựng nhanh hơn, ít tốn kém hơn. Công ty chỉ ra mức tăng trưởng 104% so với cùng kỳ năm trước trong các trung tâm dữ liệu Cloud@Customer, với Oracle hiện đang vận hành 29 trung tâm dữ liệu chuyên dụng đang hoạt động và có kế hoạch xây dựng thêm 30 trung tâm trong năm tài chính 2026.

Mặc dù thừa nhận rằng sự tăng tốc của OCI sẽ ảnh hưởng đến tỷ lệ phần trăm biên lợi nhuận hoạt động, Evercore tin rằng số tiền thu nhập hoạt động vẫn có thể tăng ở mức một chữ số trung bình đến cao trong năm tài chính 2026 và tăng tốc trong năm tài chính 2027. Mục tiêu giá mới $215 của công ty tương đương khoảng 30 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm dương lịch 2026. Với tỷ lệ P/E hiện tại của Oracle là 40,4x và hệ số EBITDA cao 25,6x, các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích định giá chi tiết có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn trên InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu hàng đầu của Mỹ.

Trong các tin tức gần đây khác, Oracle đã báo cáo kết quả kinh doanh quý 4 năm tài chính 2025 mạnh mẽ, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu không theo GAAP là $1,70, so với ước tính đồng thuận $1,64. Công ty đạt doanh thu $15,90 tỷ USD, vượt dự báo $15,59 tỷ USD và đánh dấu mức tăng 11% so với cùng kỳ năm trước. Mảng kinh doanh Cơ sở hạ tầng dưới dạng Dịch vụ (IaaS) của Oracle tăng 52% so với cùng kỳ năm trước, trong khi tăng trưởng Phần mềm dưới dạng Dịch vụ (SaaS) đạt 13%. Nghĩa vụ thực hiện còn lại (RPO) tăng 41% so với cùng kỳ năm trước, đạt tổng cộng $138 tỷ USD. Jefferies đã nâng mục tiêu giá cho Oracle lên $220, trong khi Citizens JMP tăng mục tiêu lên $240, cả hai đều trích dẫn động lực kinh doanh đám mây mạnh mẽ. RBC Capital cũng nâng mục tiêu giá lên $195, thừa nhận chi tiêu vốn cao hơn dự kiến của Oracle do nhu cầu mạnh mẽ. Mizuho tái khẳng định xếp hạng Vượt trội, nhấn mạnh cột mốc tăng trưởng doanh thu hữu cơ hai con số của Oracle. Piper Sandler nâng mục tiêu giá lên $190, lưu ý tồn đọng RPO mạnh mẽ của Oracle nhưng duy trì xếp hạng Trung lập do những rủi ro về cường độ vốn tiềm ẩn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.