Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Investing.com — Vào thứ Tư, Evercore ISI đã tăng mục tiêu giá cho Toll Brothers (NYSE:TOL) lên 169,00 USD từ 167,00 USD, đồng thời duy trì xếp hạng cổ phiếu Vượt trội. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Toll Brothers có kết quả hoạt động mạnh mẽ trong quý hai của năm tài chính 2025, kết thúc vào tháng Tư. Theo dữ liệu InvestingPro, công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI" ở mức 3,18 và hiện đang giao dịch ở tỷ lệ P/E hấp dẫn là 7,07x. Phân tích cho thấy cổ phiếu đang được định giá thấp, khiến nó trở thành một bổ sung thú vị vào danh sách theo dõi các cổ phiếu bị định giá thấp nhất. Nhà xây dựng nhà ở cao cấp này báo cáo thu nhập pha loãng điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 3,58 USD, vượt qua cả dự báo 3,00 USD của Evercore ISI và ước tính đồng thuận 2,83 USD. Kết quả này không bao gồm 8 triệu USD trong các khoản giảm giá đất và xây dựng nhà ở và 1,7 triệu USD trong các khoản xóa sổ quyền chọn.
Toll Brothers đã vượt kỳ vọng trong một số chỉ số tài chính quan trọng. Biên lợi nhuận gộp của công ty đạt 27,5%, cao hơn mức ước tính 27,25%, phù hợp với biên lợi nhuận gộp 12 tháng gần nhất là 28,11%. Số lượng nhà bàn giao đạt 2.900 căn, vượt dự báo 2.700 căn. Với vốn hóa thị trường 10,24 tỷ USD, Toll Brothers đã thể hiện hiệu quả hoạt động mạnh mẽ và sự hiện diện trên thị trường. Hơn nữa, chi phí bán hàng, quản lý và hành chính (SG&A) thấp hơn dự kiến ở mức 9,5%, so với ước tính 10,2%. Tuy nhiên, đơn đặt hàng mới và giá bán trung bình (ASP) cho nhà ở không đạt kỳ vọng, với tổng số đơn đặt hàng là 2.650 so với dự kiến 3.406, và ASP là 934.000 USD so với ước tính 952.000 USD.
Mặc dù có những thiếu sót này, Toll Brothers đã đưa ra triển vọng tích cực cho quý ba của năm tài chính 2025 và tái khẳng định hướng dẫn cả năm của mình trên tất cả các chỉ số. Công ty cũng nhấn mạnh tập trung chiến lược vào giá cả hơn là khối lượng bán hàng và giảm chi tiêu đất đai cho các thỏa thuận mới, phù hợp với luận điểm "Ít là Nhiều" của Evercore ISI cho ngành xây dựng nhà ở. Chiến lược này nhấn mạnh cải thiện biên lợi nhuận, dòng tiền và mua lại cổ phiếu hơn là tăng trưởng khối lượng.
Hoạt động mua lại cổ phiếu của công ty trong quý đáng chú ý đã vượt quá kỳ vọng của Evercore ISI. Cam kết của Toll Brothers đối với việc mua lại và hướng dẫn của họ về việc tăng mua lại vào năm 2025 phản ánh sự tự tin vào chiến lược tài chính và khả năng phục hồi của công ty trong điều kiện thị trường đầy thách thức. Điều này phù hợp với một trong mười hai Mẹo chính của InvestingPro nhấn mạnh chiến lược mua lại cổ phiếu mạnh mẽ của ban quản lý. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Toll Brothers, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, có sẵn dành riêng cho người đăng ký InvestingPro, cùng với phân tích chi tiết về 1.400+ cổ phiếu hàng đầu khác của Hoa Kỳ.
Trước những diễn biến này, Evercore ISI đã điều chỉnh dự báo EPS cả năm 2025 cho Toll Brothers lên 14,51 USD, tăng nhẹ so với ước tính trước đó là 14,32 USD. Tuy nhiên, công ty đã giảm ước tính EPS cả năm 2026 xuống 14,90 USD từ 15,11 USD. Evercore ISI tái khẳng định xếp hạng Vượt trội và đặt mục tiêu giá 169 USD, dựa trên 11,5 lần ước tính thu nhập mười hai tháng tới của công ty. Phân tích kết luận với triển vọng tích cực về khả năng điều hướng thị trường hiện tại của công ty và kỳ vọng rằng niềm tin tiêu dùng được cải thiện sẽ dẫn đến việc đánh giá lại các cổ phiếu nhà xây dựng vốn hóa lớn.
Trong các tin tức gần đây khác, Toll Brothers Inc. đã công bố thu nhập quý hai năm tài chính 2025, vượt xa kỳ vọng. Công ty báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 3,50 USD, vượt qua mức dự kiến 2,84 USD, và doanh thu 2,74 tỷ USD, vượt quá mức dự kiến 2,5 tỷ USD. Kết quả hoạt động mạnh mẽ này phản ánh việc thực hiện hoạt động tốt và nhu cầu thị trường, khiến công ty tái khẳng định hướng dẫn cả năm. Toll Brothers dự kiến đạt doanh thu bán nhà 10,9 tỷ USD và thu nhập khoảng 14 USD mỗi cổ phiếu cho năm tài chính 2025. Công ty cũng dự kiến sẽ bàn giao từ 11.400 đến 11.600 căn nhà, với giá nhà trung bình cao hơn dự kiến vào năm 2026. Mặc dù điều kiện thị trường đầy thách thức, các nhà phân tích từ các công ty như Evercore ISI và UBS đã ghi nhận sự tập trung chiến lược của Toll Brothers vào giá cả và biên lợi nhuận hơn là tốc độ như một cách tiếp cận tích cực. Ngoài ra, chiến lược đất đai và quản lý hàng tồn kho đặc biệt của công ty được nhấn mạnh là những yếu tố quan trọng hỗ trợ sức khỏe tài chính và tăng trưởng trong tương lai. Những phát triển gần đây này nhấn mạnh vị thế thị trường mạnh mẽ của công ty và khả năng vượt qua những bất ổn kinh tế.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.