Cuộc chạy đua tích trữ dầu diesel trên toàn cầu
Investing.com — Vào thứ Tư, các nhà phân tích của Evercore ISI đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu WK Kellogg (NYSE:KLG), giảm mục tiêu giá từ 20,00 USD xuống 19,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng In Line. Với cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 17,93 USD, mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 14 đến 28 USD, theo dữ liệu từ InvestingPro. Công ty duy trì khả năng sinh lời với biên lợi nhuận gộp là 29,2%, mặc dù điểm sức khỏe tài chính của họ ở mức "KHÁ". Công ty dự đoán rằng Kellogg có tiềm năng năng suất đáng kể cho năm 2026, nổi bật với việc giảm gần 25% lực lượng lao động do đóng cửa nhà máy. Họ cũng lưu ý kế hoạch của Kellogg trong việc đổi mới và tiếp thị hướng đến người tiêu dùng tập trung vào protein. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty đã tạo ra 2,66 tỷ USD doanh thu trong mười hai tháng qua, mặc dù đang đối mặt với thách thức về dòng tiền tự do âm 29 triệu USD.
Mặc dù có những triển vọng năng suất tích cực này, Evercore ISI đã điều chỉnh giảm ước tính của họ do những thách thức về doanh số hiện tại và tăng chi tiêu khuyến mãi, những yếu tố này chỉ được giảm bớt một phần bởi việc tiết kiệm chi phí hành chính. Trước tình hình thu nhập quý đầu tiên và các cuộc thảo luận tiếp theo với công ty, các nhà phân tích đã hạ dự báo tăng trưởng doanh số hữu cơ từ mức giảm 2% xuống mức giảm 3%, trái ngược với sự đồng thuận về mức giảm 1%.
Triển vọng doanh số bị hạ thấp phản ánh sự tiếp tục mất thị phần 100 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước trong phân khúc ngũ cốc tại Mỹ, sự yếu kém ở thị trường Canada, và dự kiến giá/hỗn hợp sản phẩm đi ngang trong nửa cuối năm khi Kellogg tăng cường các hoạt động khuyến mãi. Do đó, EBITDA ước tính cho năm 2025 đã bị giảm từ 292 triệu USD xuống 271 triệu USD, thể hiện mức giảm 1% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn ước tính đồng thuận là 292 triệu USD.
Mục tiêu giá mới 19,00 USD dựa trên hệ số 8x của EBITDA dự kiến năm 2026 là 310 triệu USD, dự kiến sẽ tăng 14% so với cùng kỳ năm trước, nhưng vẫn thấp hơn ước tính đồng thuận là 332 triệu USD. Hệ số mục tiêu của Evercore ISI thấp hơn khoảng 1,5 lần so với mức trung bình của các đối thủ cùng ngành trong nước của Kellogg. Sự điều chỉnh này phản ánh thái độ thận trọng khi các nhà phân tích chờ đợi xem liệu chi tiêu tăng trưởng của Kellogg có ổn định thị phần hay không. Theo InvestingPro, cổ phiếu hiện giao dịch ở mức hệ số EV/EBITDA là 7,56x, với thông tin định giá bổ sung có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, cung cấp phân tích chuyên sâu về KLG và hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ khác.
Trong các tin tức gần đây khác, WK Kellogg Co. đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên năm 2025, thấp hơn kỳ vọng của thị trường. Công ty công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,20 USD, thấp hơn đáng kể so với dự báo 0,36 USD. Doanh thu cũng không đạt dự báo, đạt 663 triệu USD so với mức dự kiến 696,92 triệu USD. Mặc dù những thách thức này, ban lãnh đạo bày tỏ sự lạc quan về hiệu suất trong tương lai, kỳ vọng những cải thiện liên tiếp trong nửa cuối năm 2025. Công ty hướng tới mục tiêu mở rộng biên EBITDA 500 điểm cơ bản vào năm 2026, thúc đẩy bởi các khoản đầu tư thương hiệu chiến lược và tăng phân phối. WK Kellogg đang thích ứng với xu hướng người tiêu dùng bằng cách tập trung vào sức khỏe và wellness, được xem là một sự thay đổi tích cực lâu dài cho danh mục sản phẩm. Các nhà phân tích đã lưu ý rằng công ty đang điều hướng trong một môi trường thị trường khó khăn, đặc biệt là trong danh mục ngũ cốc tại Mỹ. Tuy nhiên, WK Kellogg tự tin vào việc tận dụng danh mục thương hiệu của mình để duy trì vị thế cạnh tranh.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.