Mục tiêu giá cổ phiếu Baidu bị cắt giảm xuống 110 USD tại US Tiger Securities

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, chuyên gia phân tích Bo Pei của US Tiger Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Baidu (NASDAQ:BIDU), giảm xuống còn 110,00 USD từ mức 118,00 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh này diễn ra sau kết quả quý một của Baidu, cho thấy hiệu suất mạnh mẽ nhưng cũng chỉ ra những thách thức ngắn hạn đối với hoạt động kinh doanh tìm kiếm của công ty trong bối cảnh chuyển đổi sang trí tuệ nhân tạo (AI). Theo phân tích của InvestingPro, Baidu dường như bị định giá thấp đáng kể ở mức giá hiện tại là 85,54 USD, với tỷ lệ P/E chỉ 9,95x.

Baidu báo cáo doanh thu quảng cáo lõi giảm 6% so với cùng kỳ năm trước, cải thiện nhẹ so với mức giảm 7% trong quý trước. Sự sụt giảm này được cho là do tác động của việc chuyển từ kiếm tiền tìm kiếm truyền thống sang mô hình tìm kiếm dựa trên AI. Baidu đã tăng sự hiện diện của nội dung được tạo ra bởi AI trong kết quả tìm kiếm trên di động lên 35%, tăng từ 22% vào tháng 1. Mặc dù có sự tăng trưởng này, việc kiếm tiền từ nội dung AI vẫn còn trong giai đoạn sơ khai, đòi hỏi phát triển các định dạng quảng cáo mới và mô hình phân phối. Công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 50,42% và tạo ra doanh thu đáng kể 18,24 tỷ USD. Để hiểu sâu hơn về chiến lược chuyển đổi AI của Baidu và tác động của nó đến tài chính, hãy xem phân tích toàn diện có sẵn trên InvestingPro.

Doanh thu AI Cloud của công ty đã chứng kiến sự tăng vọt đáng kể, tăng 42% so với cùng kỳ năm trước lên 6,7 tỷ nhân dân tệ trong quý đầu tiên của năm 2025, đánh dấu sự tăng tốc từ mức tăng trưởng 26% trong quý bốn năm 2024. Sự gia tăng này được cho là nhờ nhu cầu rộng rãi về đào tạo và suy luận AI tạo sinh trong nhiều ngành công nghiệp khác nhau. Với doanh thu dựa trên đăng ký hiện chiếm phần lớn thu nhập từ đám mây doanh nghiệp, Baidu đang trải qua sự tăng trưởng bền vững về doanh thu. Doanh thu liên quan đến Gen-AI của công ty tiếp tục chứng kiến mức tăng trưởng ba con số so với cùng kỳ năm trước, trong khi biên lợi nhuận hoạt động non-GAAP đã mở rộng, phản ánh lợi ích từ quy mô và sự cải thiện trong hỗn hợp sản phẩm.

Trong lĩnh vực lái xe tự động, dịch vụ Apollo Go của Baidu đã thực hiện 1,4 triệu chuyến đi trong quý đầu tiên, tăng 75% so với năm trước. Dịch vụ này đã mở rộng ra quốc tế đến Dubai và Abu Dhabi và hiện hoạt động tại 15 thành phố trên toàn thế giới. Thành công của Apollo Go được củng cố bởi robotaxi RT6 chi phí thấp của Baidu và mô hình kinh doanh đã được xác nhận cho phép mở rộng hiệu quả. Ngoài ra, Baidu đã khởi xướng quan hệ đối tác chiến lược với CAR Inc. để giới thiệu dịch vụ cho thuê xe tự lái, một bước tiến tới các mô hình nhẹ về tài sản có thể cải thiện kinh tế đơn vị và tốc độ triển khai.

Mặc dù hiệu suất quý một của Baidu cho thấy sự thực hiện mạnh mẽ trong AI Cloud và lái xe tự động, quỹ đạo lợi nhuận ngắn hạn của công ty đang chịu áp lực do quá trình chuyển đổi đang diễn ra sang tìm kiếm gốc AI và các khoản đầu tư AI đáng kể. Mặc dù có những khó khăn này, ban lãnh đạo vẫn cam kết nâng cao trải nghiệm người dùng và tin tưởng vào tiềm năng tăng trưởng dài hạn của các sáng kiến AI và lái xe tự động. Dữ liệu InvestingPro tiết lộ điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TUYỆT VỜI" là 3,09, với dự báo tăng trưởng doanh thu 3% cho năm tài chính 2025, cho thấy nền tảng mạnh mẽ bất chấp giai đoạn chuyển đổi. Hãy truy cập hơn 30 chỉ số quan trọng bổ sung và các ProTips độc quyền về chiến lược AI của Baidu với đăng ký InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Baidu đã báo cáo những phát triển tài chính và chiến lược quan trọng. Chuyên gia phân tích Ellie Jiang của Macquarie đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu Baidu xuống 83 USD, duy trì xếp hạng Trung lập, khi công ty đang điều hướng trong môi trường kinh tế đầy thách thức và cạnh tranh trong lĩnh vực tìm kiếm của Trung Quốc. Dự kiến doanh thu kinh doanh quảng cáo chính của Baidu sẽ giảm 6% trong quý đầu tiên của năm 2025, trong khi phân khúc AI Cloud dự kiến sẽ tăng trưởng 25% trong cùng kỳ. Trong khi đó, Baidu đã công bố thỏa thuận chiến lược với Cơ quan Đường bộ và Giao thông Dubai để triển khai 100 xe tự lái Apollo Go vào năm 2025, với kế hoạch mở rộng lên 1.000 xe vào năm 2028. Động thái này phù hợp với mục tiêu của Dubai là chuyển đổi 25% phương tiện giao thông sang chế độ tự lái vào năm 2030.

Trong các động thái tài chính, Baidu đã tiết lộ việc phát hành trái phiếu có thể chuyển đổi trị giá 2 tỷ USD để tạo điều kiện bán một phần đáng kể cổ phần của mình trong Trip.com. Bernstein duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường với mục tiêu 108 USD, lưu ý rằng các hành động vốn của Baidu rất thú vị nhưng không phải là dấu hiệu của sự thay đổi chiến lược. Chuyên gia phân tích Alicia Yap của Citi tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu 139 USD, nhấn mạnh kế hoạch của Baidu sử dụng tiền thu được từ trái phiếu để trả nợ và có khả năng tăng cường hoạt động mua lại cổ phiếu. Bà Yap cũng chỉ ra sự tập trung của Baidu vào trí tuệ nhân tạo, với kỳ vọng tăng tốc tăng trưởng doanh thu đám mây và sắp ra mắt Ernie 4.5 mã nguồn mở.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.