UBCK cảnh báo rủi ro giữa cơn “sốt” thanh khoản
Hôm thứ Tư, Keefe, Bruyette & Woods (KBW) đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình cho Apollo Global Management (NYSE: APO), một nhà quản lý đầu tư thay thế hàng đầu thế giới. Mục tiêu giá mới được đặt ở mức 194,00 đô la, giảm so với mục tiêu trước đó là 196,00 đô la. Mặc dù giảm nhẹ này, công ty vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu.
Sự điều chỉnh này theo sau kết quả tài chính gần đây của Apollo, bao gồm thu nhập đầu tư gốc cao hơn và thuế suất thấp hơn. Những yếu tố tích cực này phần nào được cân bằng bởi sự sụt giảm vốn chủ sở hữu bất động sản công ty con (SRE) được báo cáo và sự gia tăng số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Hiệu suất vững chắc của công ty được phản ánh trong doanh thu 25,9 tỷ đô la và tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 41,75%. Phân tích của InvestingPro chỉ ra rằng giá giao dịch hiện tại của Apollo cho thấy tiềm năng tăng giá, với nhiều nhà phân tích đặt mục tiêu dao động từ 167 đến 214 đô la.
KBW cũng đã điều chỉnh ước tính của mình cho Apollo giảm nhẹ dưới 1%. Việc sửa đổi này chủ yếu là do tăng trưởng dự báo thu nhập liên quan đến phí (FRE) thấp hơn một chút, mặc dù không có thay đổi đáng kể nào đối với dự báo SRE. Quyết định duy trì xếp hạng Outperform của công ty cho thấy triển vọng tích cực tiếp tục của họ đối với cổ phiếu của Apollo bất chấp những điều chỉnh nhỏ.
Mục tiêu giá cập nhật là 194 đô la phản ánh những thay đổi sắc thái này trong các dự báo tài chính của Apollo. Mục tiêu mới là kết quả của phân tích của công ty về các yếu tố góp phần khác nhau, bao gồm thu nhập đầu tư gốc và lợi ích thuế suất, trong bối cảnh SRE thấp hơn và số lượng cổ phiếu cao hơn.
Báo cáo của Keefe, Bruyette & Woods nhấn mạnh sự kiểm tra chi tiết của công ty về tài chính của Apollo và tác động đến triển vọng đầu tư của họ. Mặc dù mục tiêu giá đã giảm khiêm tốn, nhưng xếp hạng Outperform báo hiệu sự tin tưởng vào tiềm năng tiếp tục hoạt động của công ty quản lý đầu tư trên thị trường.
Trong một tin tức gần đây khác, Apollo Global Management đã trở thành tâm điểm của một số phát triển đáng chú ý. JMP Securities duy trì xếp hạng Hiệu suất thị trường đối với Apollo, ghi nhận việc thực hiện nhất quán và tiến bộ hướng tới các mục tiêu dài hạn của công ty. Tuy nhiên, ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty cho năm 2025 và 2026 thấp hơn mức đồng thuận trên Phố Wall, cho thấy rủi ro giảm tiềm ẩn đối với kỳ vọng thị trường rộng lớn hơn.
Trong một diễn biến riêng biệt, Apollo đã tiết lộ một quỹ tín dụng đa chiến lược trị giá 5 tỷ đô la với thời gian đáo hạn 30 năm. Cách tiếp cận sáng tạo này kết hợp nhiều loại tín dụng cấp đầu tư khác nhau, cung cấp một phương pháp hiệu quả về chi phí cho các công ty bảo hiểm để mua hàng đồng thời giảm các yêu cầu về vốn theo quy định.
Trong khi đó, hoạt động kinh doanh tài sản của Apollo đã chứng kiến dòng vốn kỷ lục, với tài sản tăng 50%. Công ty đã huy động thành công 12 tỷ đô la vốn từ hoạt động kinh doanh tài sản toàn cầu của mình, tiến gần hơn đến mục tiêu đầy tham vọng là 150 tỷ đô la vào năm 2029.
TD Cowen tái khẳng định xếp hạng Mua và mục tiêu giá 227 đô la cho Apollo, trích dẫn những lợi ích tiềm năng từ môi trường lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn. Các nhà phân tích của công ty coi thỏa thuận lao động 5 năm gần đây với CEO Marc Rowan là một bước phát triển tích cực.
Cuối cùng, Apollo đã công bố khoản đầu tư 500 triệu đô la vào Trái phiếu thứ cấp do Aldar Properties PJSC phát hành, đánh dấu một trong những đợt phát hành riêng lẻ kết hợp lớn nhất của công ty ở Abu Dhabi. Khoản đầu tư này làm tăng tổng vốn đầu tư của Apollo vào Aldar lên khoảng 1,9 tỷ USD kể từ năm 2022.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.