Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Vào thứ Sáu, Piper Sandler đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Warby Parker Inc. (NYSE: WRBY), tăng mục tiêu giá lên 22 đô la từ 18 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu. Công ty ghi nhận hiệu suất quý III của Warby Parker, nhấn mạnh sự tăng tốc trong thương mại điện tử và lưu lượng khách hàng khi quý này tiến lên.
Công ty cũng đang trải qua một sự gia tăng động lực trong quý IV, được đánh dấu bằng sự gia tăng khách hàng tích cực, doanh số thương mại điện tử và giao dịch tại cửa hàng.
Mặc dù cổ phiếu hoạt động kém hiệu quả vào thứ Sáu, được cho là do biên lợi nhuận gộp yếu hơn thấp hơn ước tính đồng thuận 60 điểm cơ bản, Piper Sandler vẫn lạc quan. Sự sụt giảm biên lợi nhuận gộp diễn ra sau một khoảng thời gian trong nửa đầu năm khi công ty vượt kỳ vọng trung bình 160 điểm cơ bản.
Warby Parker đã tận dụng một nguồn ứng viên mạnh mẽ bằng cách thuê nhiều bác sĩ đo thị lực hơn so với kế hoạch ban đầu, một động thái Tăng Tỷ Trọng trong một thị trường cung cấp chặt chẽ.
Xếp hạng thừa cân của công ty một phần dựa trên việc Warby Parker mở rộng sang khám mắt và bảo hiểm, một yếu tố quan trọng trong sự hấp dẫn thị trường rộng lớn hơn của công ty. Hiện tại, 85% cơ sở cửa hàng của Warby Parker bao gồm các bác sĩ đo thị lực. Piper Sandler xem việc mở rộng này là một khoản đầu tư thận trọng, mặc dù nó giới thiệu một số biến động thành một chỉ số hiệu suất chính của biên lợi nhuận gộp quan trọng.
Piper Sandler cũng đã nâng ước tính và mục tiêu giá dựa trên bội số gấp 20 lần giá trị doanh nghiệp dự kiến năm 2026 so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA), tăng so với ước tính 18,5 lần trước đó vào năm 2025. Sự điều chỉnh này phản ánh niềm tin vào tốc độ tăng trưởng doanh thu đang tăng nhanh của Warby Parker.
Hơn nữa, công ty chỉ ra rằng nguồn cung ứng của Warby Parker từ Trung Quốc đang giảm và hiện chiếm khoảng 20% giá vốn hàng bán. Với giá cả cạnh tranh của công ty, với kính bắt đầu từ 95 đô la, nhu cầu được coi là phần lớn không co giãn, cho thấy người tiêu dùng sẽ tiếp tục mua bất chấp sự thay đổi giá cả.
Trong các tin tức gần đây khác, Warby Parker Inc. đã báo cáo một nhịp đập hàng đầu trong doanh thu quý thứ ba của mình, đăng một con số 192.4 triệu đô la, vượt qua dự đoán 190.2 triệu đô la và đánh dấu mức tăng 13.3% so với năm trước.
Mặc dù vậy, nhà bán lẻ kính mắt đã báo cáo khoản lỗ điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,03 đô la, không đáp ứng lợi nhuận 0,05 đô la dự kiến. Cơ sở khách hàng tích cực của công ty đã tăng 5,6% so với cùng kỳ năm ngoái lên 2,43 triệu, với doanh thu trung bình trên mỗi khách hàng tăng 7,5% lên 305 đô la.
Warby Parker cũng đã nâng hướng dẫn doanh thu cả năm cho năm 2024 lên phạm vi từ 765 triệu USD đến 768 triệu USD, tăng so với dự báo trước đó và cao hơn ước tính đồng thuận là 761,6 triệu USD. Công ty dự kiến biên EBITDA được điều chỉnh là 9,5% ở điểm giữa của phạm vi doanh thu.
Hơn nữa, Warby Parker đã mở rộng sự hiện diện thực tế của mình bằng cách mở 13 cửa hàng mới trong quý trước, nâng tổng số lên 269 địa điểm. Những phát triển này chỉ ra sự tập trung vào việc chiếm thị phần và thúc đẩy tăng trưởng, như được chỉ ra bởi Đồng sáng lập và Đồng Giám đốc điều hành Dave Gilboa và Giám đốc tài chính Steve Miller.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung thêm chiều sâu cho triển vọng lạc quan của Piper Sandler về Warby Parker. Cổ phiếu của công ty đã cho thấy hiệu suất đáng chú ý, với tổng lợi nhuận giá 77,64% trong năm qua và lợi nhuận đáng kể 55,23% trong sáu tháng qua. Điều này phù hợp với mục tiêu giá tăng của Piper Sandler và phản ánh niềm tin ngày càng tăng của nhà đầu tư.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Warby Parker nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, cho thấy tình hình tài chính mạnh mẽ. Nền tảng vững chắc này có thể hỗ trợ các kế hoạch mở rộng của công ty sang khám mắt và bảo hiểm, theo ghi nhận của Piper Sandler. Ngoài ra, các nhà phân tích dự đoán rằng công ty sẽ có lãi trong năm nay, điều này có thể thúc đẩy hơn nữa tâm lý nhà đầu tư.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là Warby Parker hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần và ở mức bội số định giá EBITDA cao. Điều này cho thấy các nhà đầu tư nên xem xét cẩn thận mức định giá hiện tại của cổ phiếu dựa trên triển vọng tăng trưởng của nó.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 14 mẹo bổ sung cho Warby Parker, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.