Mục tiêu cổ phiếu Warby Parker bị cắt giảm xuống 22 USD tại Telsey, giữ xếp hạng vượt trội

Investing.com — Vào thứ Sáu, Telsey Advisory Group đã điều chỉnh triển vọng đối với Warby Parker Inc. (NYSE:WRBY), giảm mục tiêu giá của công ty xuống 22 USD từ mức 30 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội đối với cổ phiếu này. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu đã giảm hơn 31% từ đầu năm đến nay, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 16 USD đến 30 USD.

Quyết định này được đưa ra sau kết quả tài chính quý một của Warby Parker, mà nhà phân tích Dana Telsey của Telsey mô tả là vững chắc, đặc biệt nhấn mạnh việc công ty vượt kỳ vọng về EBITDA điều chỉnh nhờ kiểm soát chi phí không liên quan đến marketing. Mặc dù doanh thu và biên lợi nhuận gộp thấp hơn một chút so với kỳ vọng, công ty vẫn duy trì biên lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 55,3% và đạt tăng trưởng doanh thu gần 14% trong mười hai tháng qua. Bà Telsey lưu ý rằng Warby Parker tiếp tục tăng thị phần trong ngành công nghiệp kính mắt.

Cơ sở khách hàng tích cực của công ty đã tăng trưởng trong bảy quý liên tiếp, được xem là một chỉ báo tích cực về động lực bền vững. Việc giới thiệu kính áp tròng và khung kính cùng tròng kính cao cấp cũng được đề cập như một sự phát triển thuận lợi. Tuy nhiên, triển vọng quý hai do Warby Parker cung cấp thấp hơn một chút so với kỳ vọng của thị trường, nhưng vẫn cho thấy tăng trưởng doanh thu hai con số và biên EBITDA mạnh mẽ.

Bà Telsey cũng đề cập đến triển vọng tài chính rộng hơn, thừa nhận tính chất thận trọng của dự báo mở rộng của công ty cho năm tài chính 2025. Sự điều chỉnh này tính đến tác động của thuế quan Trung Quốc, mặc dù triển vọng EBITDA cập nhật phù hợp với sự đồng thuận trước đó. Bình luận của bà Telsey nhấn mạnh việc Warby Parker tập trung vào dịch vụ khách hàng, đầu tư tăng trưởng và giảm thiểu tác động thuế quan trong thời gian tới.

Công ty tiếp tục xem Warby Parker là một lực lượng đột phá trong thị trường bán lẻ kính mắt truyền thống, vốn được đặc trưng bởi trải nghiệm mua sắm kém hấp dẫn và đề xuất giá trị kém. Với cơ sở khách hàng mạnh mẽ và mô hình tích hợp theo chiều dọc, bà Telsey dự đoán Warby Parker sẽ đạt được tăng trưởng bền vững, có lợi nhuận trong dài hạn. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty hiện đang giao dịch cao hơn Giá trị Hợp lý của nó, với hệ số EV/EBITDA cao ở mức 75,7x. Mục tiêu giá điều chỉnh phản ánh hệ số 20,0x trên ước tính EBITDA hai năm tới của công ty, một sự điều chỉnh từ hệ số mười hai tháng tiếp theo (NTM) lịch sử của công ty là 22,6x và hệ số NTM gần đây là 18,7x. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Warby Parker, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, có sẵn độc quyền trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Warby Parker đã báo cáo kết quả tài chính Q1 2025, tiết lộ doanh thu tăng lên 223,8 triệu USD, tăng 11,9% so với cùng kỳ năm trước, mặc dù thấp hơn một chút so với dự kiến 225,46 triệu USD. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty thấp hơn kỳ vọng, đạt 0,03 USD so với dự báo 0,11 USD. Mặc dù có những kết quả hỗn hợp này, EBITDA điều chỉnh của Warby Parker là 29,2 triệu USD, đại diện cho biên lợi nhuận 13,1%, vượt quá dự đoán của các nhà phân tích. Ban lãnh đạo Warby Parker đã cập nhật triển vọng năm tài chính 2025, dự kiến doanh thu cả năm từ 869 triệu USD đến 886 triệu USD, cho thấy mức tăng trưởng 13-15%. Công ty dự định mở 45 cửa hàng mới, bao gồm năm cửa hàng trong cửa hàng tại các địa điểm của Target, và dự kiến phạm vi EBITDA điều chỉnh từ 91 triệu USD đến 97 triệu USD. Evercore ISI gần đây đã cắt giảm mục tiêu giá cổ phiếu của Warby Parker từ 24 USD xuống 22 USD trong khi duy trì xếp hạng Phù hợp, trích dẫn tâm lý tiêu dùng yếu hơn và những bất ổn liên quan đến thuế quan và điều kiện kinh tế vĩ mô. Công ty tiếp tục đa dạng hóa chuỗi cung ứng để giảm thiểu tác động thuế quan, dự kiến tác động biên lợi nhuận gộp từ 200-300 điểm cơ bản cho cả năm. Warby Parker cũng đang thực hiện điều chỉnh giá có chọn lọc và cắt giảm chi phí chiến lược để duy trì hồ sơ tài chính mạnh mẽ trong bối cảnh những thách thức này.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.