Vào thứ Năm, TD Cowen bày tỏ niềm tin ngày càng tăng đối với cổ phiếu của Skechers USA Inc. (NYSE: SKX), điều chỉnh mục tiêu giá của công ty giày dép từ 76 đô la lên 88 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Công ty trích dẫn một khởi đầu vững chắc cho quý IV và sự lạc quan về khả năng đáp ứng hướng dẫn tài chính trong tương lai của công ty là những yếu tố chính trong quyết định.
Sự lạc quan này dường như có cơ sở, vì dữ liệu của InvestingPro cho thấy Skechers đã đạt được lợi nhuận 10,89% trong tuần qua và duy trì điểm số sức khỏe tài chính TUYỆT VỜI. Theo mô hình Giá trị hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch gần với giá trị hợp lý của nó.
Nhà phân tích từ TD Cowen nhấn mạnh rằng khởi đầu mạnh mẽ của Skechers trong quý IV đã củng cố niềm tin vào khả năng của ban quản lý trong việc đặt ra hướng dẫn ban đầu cho năm tài chính 2025 phù hợp với kỳ vọng của cả Phố Wall và các nhà đầu tư.
Bất chấp những rủi ro tiềm ẩn từ Trung Quốc, quốc gia chiếm 14% doanh thu năm tài chính 2024 và hoạt động theo cấu trúc liên doanh, nhà phân tích tin rằng những thách thức này, bao gồm thuế quan và mối quan tâm về chuỗi cung ứng, có thể kiểm soát được. Tình hình tài chính vững chắc của công ty được thể hiện rõ qua tỷ lệ hiện tại là 1,96, cho thấy tài sản lưu động vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn.
Định giá của Skechers dự kiến sẽ được cải thiện cùng với sự gia tăng lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROIC). Cơ sở người tiêu dùng của công ty được mô tả là lành mạnh và sẵn sàng đầu tư vào những đổi mới mới. Skechers đang mở rộng phạm vi sản phẩm có công nghệ Slip-in, mở rộng sang các danh mục phong cách sống mới và trang phục thể thao kỹ thuật.
Các dòng Max Cushioning và Glide Step được ghi nhận là ví dụ về nhượng quyền thương mại đã tích hợp thành công các yếu tố sáng tạo khác nhau và đang thu hút được sức hút trên thị trường.
Công ty được dự đoán sẽ duy trì một dòng sản phẩm mạnh mẽ hướng tới năm tài chính 2025, với phần lớn tăng trưởng doanh số dự kiến sẽ được thúc đẩy bởi khối lượng. Ước tính của nhà phân tích về doanh số bán hàng năm tài chính 2025, cùng với bình luận của ban quản lý, cho thấy tăng trưởng khối lượng phần trăm một con số cao trong năm tới. Triển vọng này phản ánh một cái nhìn tích cực về quỹ đạo tăng trưởng và chiến lược sản phẩm của công ty.
Với tỷ lệ PEG là 0,9 và tăng trưởng doanh thu là 10,1% trong mười hai tháng qua, phân tích của InvestingPro tiết lộ 8 thông tin chi tiết chính bổ sung về tiềm năng tăng trưởng của Skechers. Truy cập Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện để phân tích sâu hơn về những gì thúc đẩy hiệu suất của Skechers.
Trong một tin tức gần đây khác, Skechers USA Inc. đã báo cáo doanh thu kỷ lục 2,35 tỷ đô la trong quý III/2024, đánh dấu mức tăng 16% so với năm trước. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng của công ty cũng tăng đáng kể 35% lên 1,26 USD.
Đáng chú ý, sự tăng trưởng của Skechers chủ yếu được thúc đẩy bởi hoạt động bán buôn tăng 21% và doanh số bán hàng trực tiếp đến người tiêu dùng tăng 9,6%. Bất chấp những thách thức trong khu vực, đặc biệt là ở Trung Quốc, Skechers đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể trên thị trường quốc tế, hiện chiếm 61% tổng doanh thu.
Doanh thu cả năm 2024 của công ty dự kiến sẽ giảm từ 8,925 tỷ USD đến 8,975 tỷ USD, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng dự kiến dao động từ 4,20 USD đến 4,25 USD. Mặc dù doanh số bán hàng ở Trung Quốc giảm 5,7% do những thách thức kinh tế vĩ mô, Skechers đã kết thúc quý với vị thế thanh khoản mạnh mẽ, với 1,6 tỷ đô la tiền mặt và 2,42 tỷ đô la tổng thanh khoản.
Williams Trading tái khẳng định xếp hạng Mua cho Skechers, làm nổi bật sức mạnh của giày chạy bộ hiệu suất mới của Skechers. Tuy nhiên, Needham đã bắt đầu bảo hiểm cho Skechers với xếp hạng Giữ, với lý do những thách thức ngắn hạn như thị trường khó khăn ở Trung Quốc và tỷ suất lợi nhuận gộp vừa phải. Ngoài ra, công ty đã sẵn sàng mở rộng phạm vi tiếp cận của mình bằng cách tham gia thị trường quần vợt vào năm tới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.