TP.HCM hướng đến xây dựng trung tâm tái chế pin xe điện quy mô lớn
Vào thứ Năm, Allan Verkhovski của Scotiabank đã điều chỉnh mục tiêu giá đối với cổ phiếu Salesforce.com (NYSE:CRM), giảm từ 440,00 USD xuống 400,00 USD, trong khi vẫn giữ xếp hạng Sector Outperform. Gã khổng lồ phần mềm, với vốn hóa thị trường là 294 tỷ USD, duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ theo phân tích của InvestingPro , tự hào với Điểm Piotroski hoàn hảo là 9 và tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 77%. Verkhovski nhấn mạnh hiệu suất cuối năm mạnh mẽ của Salesforce, với tốc độ tăng trưởng nghĩa vụ thực hiện còn lại được tính toán bằng tiền tệ không đổi (CC cRPO) tăng lên 10,5%, chủ yếu là do gia hạn sớm. Sự tăng trưởng này vượt quá kỳ vọng của nhà phân tích 110 điểm cơ bản và phù hợp với bản xem trước của họ.
Hướng dẫn của Salesforce cho năm tài chính 2026 cho thấy tăng trưởng doanh thu đăng ký bằng tiền tệ không đổi khoảng 9%, cao hơn một chút so với dự báo của Scotiabank là trên 8,5% nhưng thấp hơn ước tính đồng thuận là 9,5%. Dự báo này phù hợp với tốc độ tăng trưởng doanh thu hiện tại của công ty là 9,53% trong mười hai tháng qua, theo báo cáo của InvestingPro, cung cấp các số liệu tài chính toàn diện và 12 thông tin chi tiết độc quyền bổ sung về hiệu suất của Salesforce. Verkhovski lưu ý rằng con số đồng thuận là một kỳ vọng không thực tế. Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) của Đám mây dữ liệu và AI của công ty đã tăng đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái là 120%, đạt 900 triệu đô la. Agentforce, một sản phẩm của Salesforce, hiện tự hào có hơn 3.000 khách hàng trả phí và tất cả 10 chiến thắng hàng đầu của Salesforce đều bao gồm các thành phần Dữ liệu và AI.
Mặc dù kỳ vọng rằng Agentforce sẽ chỉ đóng góp khiêm tốn vào doanh thu trong năm nay, đà tăng của nó được dự đoán sẽ được xây dựng, dẫn đến tác động đáng kể hơn trong năm tài chính 2027. Salesforce cũng đã dự đoán tỷ suất lợi nhuận hoạt động phi GAAP mở rộng 100 điểm cơ bản lên 34%. Công ty có kế hoạch tái sử dụng hàng nghìn đại lý hỗ trợ, hạn chế thuê kỹ sư mới trong năm nay, điều này dự kiến sẽ dẫn đến tăng 30% năng suất và có khả năng mở rộng tổ chức bán hàng của mình từ 10-20%.
Thông tin chi tiết sâu hơn về xu hướng của Agentforce, cũng như các sản phẩm Salesforce khác như Tableau Next và một sản phẩm ITSM mới, dự kiến sẽ được chia sẻ tại sự kiện Trailhead DX sắp tới, dự kiến diễn ra từ ngày 5-6 tháng 3 tại San Francisco. Verkhovski kết luận bằng cách nói rằng với cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức gấp 18 lần giá trị doanh nghiệp ước tính của năm dương lịch 2026 so với dòng tiền tự do (EV / FCF) sau giờ làm việc, đây là thời điểm tốt để mua. Mục tiêu giá sửa đổi là 400 đô la dựa trên bội số 25 lần của EV / FCF ước tính năm dương lịch 2026. Hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 50x và EV/EBITDA là 30,5x, phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro cho thấy Salesforce bị định giá thấp hơn một chút. Để có thông tin chi tiết hơn, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, dành riêng cho người đăng ký, cung cấp phân tích chi tiết về các chỉ số định giá và tiềm năng tăng trưởng của Salesforce.
Trong một tin tức gần đây khác, Salesforce.com đã báo cáo kết quả quý IV năm tài chính 2025, với hiệu suất doanh thu phù hợp với kỳ vọng khi được điều chỉnh theo biến động tiền tệ và vượt quá ước tính lợi nhuận do hiệu quả hoạt động tăng lên. Tăng trưởng Nghĩa vụ Hiệu suất Còn lại (CRPO) hiện tại của công ty đạt 11% tính theo tiền tệ không đổi, vượt qua dự báo 9%, được thúc đẩy bởi sự ổn định trong một số dịch vụ đám mây và gia hạn sớm. Sản phẩm Agentforce của Salesforce đã đạt được sức hút, đảm bảo hơn 3.000 giao dịch trả phí trong quý, trong khi Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) của Đám mây Dữ liệu và Trí tuệ nhân tạo của nó đã chứng kiến mức tăng trưởng ấn tượng hàng năm khoảng 120%, đạt gần 900 triệu đô la. Bất chấp những thành tựu này, hướng dẫn năm tài chính 2026 của Salesforce không đạt được kỳ vọng của thị trường, một phần do sự thay đổi gần đây trong Giám đốc tài chính của công ty. Các nhà phân tích có triển vọng khác nhau về cổ phiếu của Salesforce, với KeyBanc duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mục tiêu giá 440 đô la, trong khi Raymond James điều chỉnh mục tiêu giá thành 375 đô la nhưng vẫn giữ xếp hạng Mua mạnh. DA Davidson đã hạ mục tiêu giá xuống còn 275 đô la, giữ xếp hạng Trung lập, với lý do những thách thức trong phân khúc dịch vụ chuyên nghiệp và tiếp thị + đám mây thương mại. Evercore ISI duy trì xếp hạng Outperform với mục tiêu giá 420 đô la, lưu ý rằng EPS của Salesforce là 2,78 đô la đã vượt qua dự báo và nhấn mạnh khả năng tăng tốc doanh thu trong quý II. Công ty dự đoán tỷ suất lợi nhuận hoạt động sẽ được cải thiện trong suốt cả năm, được hỗ trợ bởi hiệu quả từ Agentforce.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.