Ông Trump công bố thỏa thuận thương mại lịch sử với EU
Vào thứ Năm, nhà phân tích Patrick Walravens của JMP Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Salesforce.com (NYSE:CRM) lên 430 đô la từ 450 đô la trước đó trong khi vẫn giữ xếp hạng vượt trội thị trường. Việc sửa đổi này theo sau công bố thu nhập quý III năm tài chính 2025 của Salesforce, trong đó đưa ra sự kết hợp của các số liệu tốt hơn dự kiến và bỏ lỡ. Theo dữ liệu của InvestingPro , Salesforce duy trì Điểm Piotroski hoàn hảo là 9, cho thấy sức khỏe tài chính và hiệu quả hoạt động mạnh mẽ.
Salesforce đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) không theo GAAP là 2,78 đô la, vượt qua ước tính đồng thuận là 2,61 đô la và tỷ suất lợi nhuận hoạt động không theo GAAP là 33,1%, cao hơn một chút so với 32,8% dự kiến. Công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 76,94%, theo báo cáo của InvestingPro. Tuy nhiên, doanh thu của công ty là 9,99 tỷ USD không đạt dự báo đồng thuận là 10,04 tỷ USD. Điều này đánh dấu sự thất bại doanh thu thứ hai của Salesforce trong mười chín năm qua, với lần trước đó xảy ra chỉ hai quý trước đó.
So với cùng kỳ năm ngoái, doanh thu của công ty tăng 8%, phù hợp với tốc độ tăng trưởng của quý trước. Doanh thu đăng ký lên tới 9,45 tỷ đô la, thấp hơn mức đồng thuận là 9,51 tỷ đô la và cho thấy sự chậm lại từ tốc độ tăng trưởng 9% trong quý trước xuống 8% trong quý này. Trên một lưu ý tích cực, các nghĩa vụ thực hiện còn lại (RPO) của Salesforce đạt tổng cộng 63,4 tỷ đô la, vượt quá mức đồng thuận là 62,0 tỷ đô la và cho thấy mức tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái, đây là một sự cải thiện so với mức tăng trưởng 10% được quan sát thấy trong quý trước.
Để đáp lại những kết quả trái chiều này, cổ phiếu Salesforce đã giảm 5% trong giao dịch hậu mãi. Hiệu suất của cổ phiếu cũng tụt hậu so với các chỉ số thị trường rộng lớn hơn, với mức giảm 8% từ đầu năm đến nay so với mức tăng 1% của cả S&P 500 và Russell 3000.
Trong một tin tức gần đây khác, Salesforce.com đã báo cáo thu nhập quý tài chính thứ tư của mình, nhấn mạnh mức tăng 120% so với cùng kỳ năm ngoái trong Doanh thu định kỳ hàng năm của Đám mây dữ liệu và AI, đạt 900 triệu đô la. Bất chấp hiệu suất mạnh mẽ này, một số công ty phân tích đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Salesforce. Stifel đã giảm mục tiêu xuống còn 375 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua, với lý do tiềm năng của công ty trong Agentic AI và ảnh hưởng tích cực của nền tảng Agentforce. Raymond James cũng hạ mục tiêu xuống còn 375 đô la, nhấn mạnh lượng đặt phòng vững chắc và tiềm năng Salesforce vượt quá hướng dẫn tăng trưởng ban đầu. Trong khi đó, Canaccord Genuity đã cắt giảm mục tiêu xuống còn 400 đô la nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua, lưu ý dòng tiền ổn định của công ty và triển vọng tăng trưởng gắn liền với AI.
RBC Capital duy trì mục tiêu 420 đô la, cho rằng tăng trưởng doanh thu của Salesforce là do gia hạn sớm và sự gia tăng đáng kể doanh thu liên quan đến AI. Loop Capital đã điều chỉnh mục tiêu của mình lên 300 đô la, tập trung vào sự tăng trưởng CRPO mạnh mẽ của công ty được thúc đẩy bởi việc gia hạn sớm và tiềm năng trong tương lai của nền tảng Agentforce. Bất chấp những đánh giá khác nhau này, các nhà phân tích lưu ý rằng tăng trưởng doanh thu đăng ký nhất quán của Salesforce và hướng dẫn tỷ suất lợi nhuận hoạt động đáp ứng kỳ vọng. Quan hệ đối tác chiến lược của công ty với các nhà tích hợp hệ thống toàn cầu cũng được coi là yếu tố quan trọng trong việc thúc đẩy các dịch vụ của mình, mặc dù chúng đã dẫn đến sự sụt giảm trong hoạt động kinh doanh dịch vụ chuyên nghiệp trong năm nay.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.