Hôm thứ Ba, Mizuho Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu của Medtronic, Inc. (NYSE:MDT), công ty hàng đầu thế giới về công nghệ y tế, bằng cách tăng mục tiêu giá cổ phiếu của công ty lên 100 đô la từ 98 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội.
Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 75,96 đô la, với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 82 đô la đến 112 đô la. Phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp. Bản sửa đổi phản ánh quan điểm tích cực của công ty về những tiến bộ gần đây của Medtronic, đặc biệt là trong không gian khử thần kinh thận (RDN) với hệ thống Symplicity SPYRAL.
Nhà phân tích từ Mizuho nhấn mạnh tầm quan trọng của việc Trung tâm Dịch vụ Medicare & Medicaid (CMS) cấp trạng thái thanh toán chuyển tiếp (TPT) cho ống thông Symplicity Spyral RDN kể từ ngày 1 tháng 11 năm 2024, sẽ có hiệu lực bắt đầu từ ngày 1 tháng 1 năm 2025. Quyết định CMS này dự kiến sẽ cung cấp cho Medtronic bảo hiểm cho khoảng 45% dân số bệnh nhân trả phí dịch vụ (FFS) của Medicare.
Dân số bệnh nhân mục tiêu cho hệ thống Symplicity SPYRAL RDN ước tính khoảng 2 triệu trên toàn thế giới, những người có huyết áp trên 150mmHg mặc dù đang dùng ba loại thuốc trở lên. Điều này đặc trưng cho họ có nguy cơ đáng kể và cho thấy chỉ thuốc là không đủ. Nhà phân tích ước tính rằng khoảng 1 triệu bệnh nhân trong số này đang ở Hoa Kỳ.
Với phạm vi bảo hiểm TPT, khoảng 225,000 bệnh nhân Medicare FFS có thể đủ điều kiện điều trị Symplicity SPYRAL RDN từ ngày 1 tháng 1 năm 2025. Với giá bán trung bình (ASP) khoảng 16.000 đô la cho mỗi lần điều trị như được trích dẫn trong các tài liệu CMS, tổng thị trường địa chỉ (TAM) của Hoa Kỳ ban đầu được tính là khoảng 3,5 tỷ đô la, với tiềm năng mở rộng lên 15 tỷ đô la với phạm vi bảo hiểm bổ sung.
Nhà phân tích cũng lưu ý khoản đầu tư liên tục của Medtronic vào dòng sản phẩm của mình thông qua bán hàng, chi phí chung, hành chính (SG&A) và nghiên cứu và phát triển (R&D) trong năm tài chính 2025 (FY25), dự kiến tỷ suất lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh (OM) gần như không đổi so với năm tài chính 24. Tuy nhiên, công ty dự đoán rằng việc ra mắt sản phẩm thành công có thể cung cấp cho Medtronic sự linh hoạt về đòn bẩy và tiềm năng vượt quá ước tính hiện tại của Street vào năm tài chính 26.
Trong một tin tức gần đây khác, Medtronic đã chứng kiến một loạt các diễn biến. Hiệu quả tài chính quý II của công ty vượt kỳ vọng, với doanh thu đạt 8,40 tỷ đô la và thu nhập trên mỗi cổ phiếu ở mức 1,26 đô la.
Sau những kết quả này, Medtronic đã nâng hướng dẫn doanh thu và EPS cả năm 2025. Barclays duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với Medtronic và tăng mục tiêu giá lên 109 đô la, với lý do kỳ vọng tăng trưởng thu nhập tăng nhanh trong nửa cuối năm tài chính 2025. Tuy nhiên, Baird đã hạ mục tiêu giá từ 96 đô la xuống 93 đô la do lo ngại về tăng trưởng, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập.
Về mặt nhà phân tích, RBC Capital Markets đã nâng xếp hạng của Medtronic từ Sector Perform lên Outperform, trong khi Goldman Sachs duy trì xếp hạng Bán. Trong khi đó, UBS đã nâng mục tiêu giá của Medtronic lên 93 USD, với lý do tăng trưởng doanh thu ổn định ở mức trung bình một con số của công ty.
Về phát triển sản phẩm, Medtronic đã nhận được sự chấp thuận của FDA cho hệ thống MDI thông minh sáng tạo của mình, bao gồm ứng dụng InPen™ và máy theo dõi đường huyết liên tục Simplera™, được thiết kế để hỗ trợ quản lý bệnh tiểu đường. Đây là những phát triển gần đây trong hành trình của Medtronic.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.