Cuộc chạy đua tích trữ dầu diesel trên toàn cầu
Vào thứ Hai, Piper Sandler đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu LandBridge (NYSE:LB), nâng mục tiêu giá lên 79,00 đô la từ 39,00 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này theo sau việc LandBridge tích cực theo đuổi các thương vụ mua lại trong lĩnh vực trung tâm dữ liệu, được thúc đẩy bởi nhu cầu ngày càng tăng đối với các cơ sở hỗ trợ AI.
Mặc dù duy trì lập trường Trung lập, nhà phân tích thừa nhận hiệu suất của LandBridge, đã vượt quá mong đợi, với công ty hiện giao dịch ở mức gấp 32 lần thu nhập ước tính năm 2025 trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA).
Chiến lược của LandBridge liên quan đến việc tận dụng định giá cao của nó để đầu tư tích lũy vào các trung tâm dữ liệu. Bội số EBITDA của công ty cao hơn đáng kể so với lĩnh vực Trung tâm dữ liệu nói chung, ở mức khoảng 19 lần và vượt xa bội số EBITDA gấp 9 lần của ngành Năng lượng. Tuy nhiên, nó vẫn thấp hơn Texas Pacific Land Trust (TPL), giao dịch ở mức khoảng 64 lần EBITDA trên cơ sở mười hai tháng gần nhất.
Công ty cũng đang có kế hoạch giảm thiểu rủi ro lỗi thời của trung tâm dữ liệu bằng cách ký hợp đồng thuê mặt đất 99 năm với người dùng cuối siêu quy mô, điển hình là các công ty công nghệ lớn. Cách tiếp cận này là một phần trong chiến lược rộng lớn hơn của LandBridge nhằm đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình, có thể bao gồm các phát triển trong các khách sạn lưu trú dài hạn, trạm tiếp nhiên liệu và năng lượng mặt trời, trong số những người khác. Tuy nhiên, mức định giá cao hiện tại chủ yếu được thúc đẩy bởi các hoạt động của trung tâm dữ liệu.
Piper Sandler bày tỏ sự ngạc nhiên khi các thực thể lớn hơn, có vốn tốt, chẳng hạn như các công ty năng lượng khác, vẫn chưa tận dụng các cơ hội do các trung tâm dữ liệu mang lại. Điều này đặc biệt đáng chú ý khi các chủ đất nhỏ hơn có thể thấy thị trường trung tâm dữ liệu quá tải và chọn bán cho các công ty như LandBridge.
Tóm lại, trong khi nhận ra định giá mạnh mẽ và thành công của công ty trong việc vượt xa kỳ vọng của thị trường, Piper Sandler vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với LandBridge. Lập trường của công ty phản ánh sự lạc quan thận trọng về sự mở rộng mạnh mẽ của công ty trong không gian trung tâm dữ liệu và tiềm năng tăng trưởng của nó trong thị trường được thúc đẩy bởi công nghệ AI.
Trong một tin tức gần đây khác, LandBridge Company LLC đã đạt được những bước tiến đáng kể với thương vụ mua lại Wolf Bone Ranch trị giá 245 triệu đô la từ VTX Energy Partners, LLC. Việc mua lại mở rộng quyền sở hữu của LandBridge lên khoảng 272.000 mẫu Anh và dự kiến sẽ tạo ra doanh thu hàng năm tối thiểu là 25 triệu đô la trong năm năm tới.
Công ty đã tài trợ cho việc mua lại thông qua đợt phát hành riêng lẻ 5.830.419 cổ phiếu loại A, huy động được khoảng 200 triệu đô la, với Goldman Sachs & Co. LLC và Barclays Capital Inc. đóng vai trò là đại lý phát hành.
Citi đã duy trì lập trường trung lập đối với LandBridge, đặt mục tiêu giá là 34 đô la và dự báo EBITDA quý III là 28 triệu đô la. Công ty cũng dự kiến sẽ công bố cổ tức đầu tiên trong báo cáo thu nhập sắp tới. Trong khi đó, LandBridge đã sửa đổi thỏa thuận kinh doanh cơ bản của mình và bổ nhiệm Andrea Nicolás vào Hội đồng quản trị Goldman Sachs>
Một số công ty tài chính, bao gồm Citi, Goldman Sachs, Wells Fargo và Barclays, đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho LandBridge sau kết quả quý II. Những phát triển gần đây của công ty cũng bao gồm các rủi ro tiềm ẩn như rủi ro thực hiện liên quan đến các thương vụ mua lại trong tương lai và xung đột lợi ích tiềm ẩn liên quan đến LandBridge, chi nhánh WaterBridge và nhà tài trợ Five Point.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Chiến lược mở rộng mạnh mẽ và hiệu suất thị trường của LandBridge (NYSE:LB) được phản ánh trong dữ liệu InvestingPro gần đây. Cổ phiếu của công ty đã cho thấy sự tăng trưởng đáng kể, với tổng lợi nhuận giá 234,6% trong năm qua và lợi nhuận đáng kể 48,31% chỉ trong tháng trước. Điều này phù hợp với việc bài viết đề cập đến hiệu suất của LandBridge vượt quá mong đợi.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng LandBridge đang "Giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần" và có "Lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua", điều này chứng thực động lực tích cực được thảo luận trong bài viết. Định giá cao của công ty được nhấn mạnh thêm bởi mẹo cho thấy nó đang "Giao dịch ở bội số thu nhập cao", phù hợp với EBITDA ước tính năm 2025 gấp 32 lần mà Piper Sandler đề cập.
Điều đáng chú ý là trong khi quỹ đạo tăng trưởng của LandBridge rất ấn tượng, các nhà đầu tư nên xem xét rằng nó cũng là "Giao dịch ở mức định giá doanh thu cao" theo InvestingPro. Mức định giá cao này, cùng với chiến lược mua lại tích cực của công ty trong lĩnh vực trung tâm dữ liệu, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc phân tích cẩn thận.
Đối với những độc giả quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và thị trường của LandBridge, InvestingPro cung cấp 17 mẹo bổ sung, cung cấp cái nhìn toàn diện về thế mạnh và rủi ro tiềm ẩn của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.