Bitcoin chạm đáy 2 tuần quanh 113.000 USD trước thềm hội nghị Jackson Hole của Fed
Vào thứ Tư, Susquehanna duy trì xếp hạng tích cực đối với cổ phiếu Ambarella (NASDAQ: AMBA), tăng mục tiêu giá lên 85 đô la từ 70 đô la. Nhà phân tích của công ty đã nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ của Ambarella, trích dẫn báo cáo thu nhập của công ty được công bố vào tối thứ Ba.
Kết quả của Ambarella vượt quá mong đợi và công ty đã cung cấp hướng dẫn mạnh mẽ, được thúc đẩy bởi việc giới thiệu sản phẩm mới, đặc biệt là bộ xử lý suy luận AI. Edge AI hiện chiếm khoảng 70% tổng doanh thu của Ambarella, đánh dấu một đóng góp kỷ lục, với AI System on Chips (SoC) dự kiến sẽ tạo ra khoảng 80 triệu USD trong năm hiện tại.
Ban lãnh đạo của Ambarella lạc quan về vai trò của AI như một động lực tăng trưởng trong cả lĩnh vực ô tô và Internet vạn vật (IoT) cho năm tài chính 2026. Trong lĩnh vực ô tô, công ty đã đảm bảo các dự án gương điện tử với Xpeng và Honda/Dongfeng, và thỏa thuận Hệ thống hỗ trợ người lái tiên tiến (ADAS) L2 với Smart Automobile.
Bất chấp ước tính phễu doanh thu ô tô được sửa đổi là khoảng 2,2 tỷ đô la, giảm từ 2,4 tỷ đô la, do sự chậm trễ và hủy bỏ dự án, Ambarella đang tích cực theo đuổi các hợp đồng bổ sung cho dòng SoC AI CV3-AD của mình.
Trong phân khúc IoT, Ambarella đã công bố khách hàng đầu tiên của mình cho gia đình CV7 và tự hào về chiến thắng với các công ty lớn như Bosch, Verkada và Grab. Công ty cũng dự kiến sẽ bán được hơn một triệu chiếc dòng CV5, với giá đơn vị dao động từ 25 đến 50 đô la. Do đó, Ambarella đã nâng dự báo doanh thu cho năm tài chính 2025, dự kiến tăng 22-24% so với cùng kỳ năm ngoái, một sự điều chỉnh so với tốc độ tăng trưởng thanh thiếu niên từ trung bình đến cao được dự báo trước đó.
Mặc dù kết quả lợi nhuận gộp giảm do hỗn hợp sản phẩm và tăng trưởng bất ngờ từ các sản phẩm cũ, ban lãnh đạo kỳ vọng tỷ suất lợi nhuận sẽ bình thường hóa trong phạm vi mục tiêu từ 59% đến 62%. Chi phí hoạt động thấp hơn dự kiến do quản lý chi phí nghiêm ngặt, mặc dù chúng được dự đoán sẽ tăng theo quý để hỗ trợ các cơ hội AI đang phát triển của Ambarella trong thị trường ADAS, Mô hình ngôn ngữ lớn (LLM) và AI IoT.
Nhà phân tích của Susquehanna kết luận bằng cách bày tỏ sự nhiệt tình đối với các buổi trình diễn sản phẩm sắp tới của Ambarella tại Triển lãm Điện tử Tiêu dùng (CES) vào đầu tháng Giêng, theo truyền thống giới thiệu các khả năng và ứng dụng sản phẩm mới. Mục tiêu giá tăng của công ty phản ánh niềm tin vào sự tăng trưởng bền vững dựa trên AI của Ambarella trong các lĩnh vực ô tô và IoT.
Trong một tin tức gần đây khác, Ambarella đã báo cáo kết quả quý III mạnh mẽ, với doanh thu tăng 63% so với cùng kỳ năm ngoái lên 82,7 triệu đô la. Công ty dịch vụ tài chính, Stifel, đã phản ứng với những kết quả mạnh mẽ này bằng cách nâng mục tiêu giá cho Ambarella từ 80,00 đô la lên 95,00 đô la và duy trì xếp hạng Mua. Điều này xảy ra sau khi doanh thu của Ambarella vượt qua ước tính của Stifel 4,6%, được thúc đẩy bởi nhu cầu đáng kể trong lĩnh vực ô tô và Internet vạn vật (IoT).
Về những phát triển gần đây khác, Ambarella đã trở lại lợi nhuận phi GAAP với lợi nhuận ròng là 4,5 triệu đô la và tăng tiền mặt và chứng khoán có thể bán được lên 226,5 triệu đô la. Doanh thu liên quan đến AI hiện chiếm khoảng 70% tổng doanh thu. Phễu dự án ô tô của công ty được định giá khoảng 2,2 tỷ USD và công ty đang phát triển công nghệ quy trình 2nm cho các ứng dụng AI thế hệ tiếp theo.
Trong tương lai, Ambarella đã đưa ra hướng dẫn doanh thu trung điểm là 78,0 triệu đô la cho quý IV của năm tài chính 2025. Công ty cũng dự báo tăng trưởng doanh thu 22-24% cho năm tài chính 2025, với sự tăng trưởng liên tục dự kiến ở cả phân khúc ô tô và IoT vào năm tài chính 2026. Mặc dù phải đối mặt với sự chậm trễ và hủy bỏ của dự án, chủ yếu ở châu Âu và Mỹ, Ambarella vẫn tự tin vào quỹ đạo tăng trưởng của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây và triển vọng tương lai của Ambarella, như được nhấn mạnh trong bài viết, được phản ánh trong một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Cổ phiếu của công ty đã cho thấy động lực đáng kể, với lợi nhuận giá 29,59% trong ba tháng qua và lợi nhuận mạnh mẽ 36,49% trong sáu tháng qua. Điều này phù hợp với triển vọng tích cực được trình bày trong bài báo, đặc biệt là liên quan đến sự tăng trưởng dựa trên AI của Ambarella trong lĩnh vực ô tô và IoT.
Mẹo InvestingPro lưu ý rằng 13 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn tới, điều này chứng thực dự báo doanh thu tăng của công ty cho năm tài chính 2025 được đề cập trong bài báo. Ngoài ra, tài sản lưu động của Ambarella vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn cho thấy sự ổn định tài chính khi công ty theo đuổi cơ hội tăng trưởng trong công nghệ AI.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là Ambarella hiện đang giao dịch ở bội số định giá doanh thu cao, với tỷ lệ Giá trên sổ sách là 5,16. Điều này có thể chỉ ra rằng các nhà đầu tư đang định giá cho sự tăng trưởng đáng kể trong tương lai, phù hợp với dự báo lạc quan của công ty về việc mở rộng dựa trên AI.
Đối với những độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho Ambarella, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.