Cuộc chạy đua tích trữ dầu diesel trên toàn cầu
Vào thứ Năm, Morgan Stanley đã nâng cổ phiếu Houlihan Lokey (NYSE:HLI) từ Underweight lên Tăng Tỷ Trọng, đồng thời giảm mục tiêu giá xuống 190 USD từ 201 USD. Việc chuyển sang xếp hạng thuận lợi hơn diễn ra khi nhà phân tích Ryan Kenny xác định Houlihan Lokey là một lựa chọn đầu tư phòng thủ hơn. Phân tích của Kenny cho thấy công ty có vị trí tốt để quản lý sự biến động thu nhập trong các kịch bản thị trường gấu, trích dẫn hai lý do chính cho việc nâng cấp. Vị thế phòng thủ này được hỗ trợ bởi dữ liệu của InvestingPro cho thấy mức beta là 0,73, cho thấy sự biến động thấp hơn so với thị trường rộng lớn hơn, trong khi vẫn duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với điểm tổng thể là "TỐT".
Thứ nhất, Houlihan Lokey đã duy trì tỷ lệ bồi thường điều chỉnh nhất quán ở mức 61,5% trong ba năm qua. Thứ hai, công ty được hưởng lợi từ hỗn hợp doanh thu linh hoạt, với một phần đáng kể đến từ các dịch vụ tái cấu trúc và Tư vấn Tài chính và Định giá (FVA). Theo đánh giá của Kenny, tái cơ cấu chiếm 27% doanh thu dự báo của công ty cho Năm tài chính 2024 và FVA chiếm 13%, với khoảng 40% doanh thu này là không theo chu kỳ. Dữ liệu gần đây của InvestingPro cho thấy mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng là 22% trong mười hai tháng qua, với tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 94%.
Lập trường tích cực của Morgan Stanley đối với Houlihan Lokey cũng thừa nhận các chiến lược quản lý chi phí hiệu quả của công ty, chẳng hạn như Project Solo. Mục tiêu giá 190 đô la dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) mục tiêu gấp 20 lần so với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến năm 2026 là 9,49 đô la, với tỷ lệ bồi thường điều chỉnh vẫn ổn định ở mức 61,5%. Ngược lại, mục tiêu giá kịch bản gấu là 119 đô la áp dụng tỷ lệ P/E mục tiêu gấp 18,5 lần so với EPS dự kiến năm 2026 là 6,44 đô la, với tỷ lệ bồi thường điều chỉnh cao hơn một chút là 62,0%. Theo phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu dường như được định giá quá cao một chút ở mức hiện tại, mặc dù nó duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với Điểm Piotroski là 8 và liên tục tăng cổ tức trong 10 năm liên tiếp.
Việc nâng cấp phản ánh sự tin tưởng của Morgan Stanley vào khả năng của Houlihan Lokey trong việc điều hướng suy thoái thị trường một cách hiệu quả, tận dụng khả năng quản lý mạnh mẽ chi phí bồi thường và sự ổn định do các dòng doanh thu đa dạng mang lại. Động thái này của Morgan Stanley cho thấy một sự thay đổi đáng chú ý trong triển vọng của họ về hiệu quả tài chính và khả năng phục hồi của cổ phiếu Houlihan Lokey trong những năm tới. Tình hình tài chính vững chắc của công ty được chứng minh thêm bởi tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 1,35 và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ấn tượng là 19%. Để hiểu sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của HLI, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện có sẵn trên InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Houlihan Lokey đã báo cáo kết quả tài chính ấn tượng cho quý III của năm tài chính 2025, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 1,64 đô la, vượt kỳ vọng của nhà phân tích là 1,49 đô la. Doanh thu của công ty đạt 634 triệu USD, vượt dự báo 591,45 triệu USD, đánh dấu mức tăng 24% so với cùng kỳ năm ngoái. Phân khúc Tài chính Doanh nghiệp đóng góp đáng kể, với doanh thu tăng 36%. Mặc dù hoạt động tài chính mạnh mẽ, cổ phiếu đã giảm nhẹ trong giao dịch ngoài giờ. Các nhà phân tích từ các công ty như UBS và Goldman Sachs ghi nhận triển vọng tích cực cho năm tài chính 2026, với kỳ vọng tiếp tục cải thiện thị trường M&A. Trong những diễn biến khác, Kraft Heinz được cho là đang tìm cách bán thương hiệu thức ăn trẻ em Ý của mình, Plasmon, với ngân hàng đầu tư Houlihan Lokey tạo điều kiện cho việc bán. Các ưu đãi ràng buộc cho thương hiệu dự kiến sẽ được đưa ra vào tháng Ba. Những phát triển gần đây làm nổi bật các hoạt động năng động trong các công ty này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.