Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Vào thứ Ba, Morgan Stanley đã nâng cấp cổ phiếu của Ecolab Inc . (NYSE:ECL), chuyển xếp hạng từ Equalweight sang Tăng Tỷ Trọng và tăng mục tiêu giá lên 280 USD từ 263 USD trước đó. Giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 262,61 đô la với vốn hóa thị trường là 69,7 tỷ đô la, Ecolab đã chứng minh sức khỏe tài chính mạnh mẽ, kiếm được Điểm Piotroski hoàn hảo là 9 theo InvestingPro. Các nhà phân tích của Stifel tin rằng tỷ suất lợi nhuận hoạt động gia tăng của Ecolab có thể đạt 45-50%, một bước nhảy vọt đáng kể so với ước tính đồng thuận 35-40% và tỷ suất lợi nhuận thấp hơn được thấy trước lạm phát COVID.
Việc nâng cấp này được cho là do một mô hình độc quyền cho thấy thị trường chưa nhận ra đầy đủ giá trị tiềm năng của doanh số bán hàng trên mỗi đơn vị của Ecolab. Sự đánh giá thấp này xảy ra bất chấp sự gia tăng đáng kể về giá bán trung bình (ASP) kể từ năm 2020, đã tăng 25% và chi phí nguyên liệu thô, giảm khoảng 10% so với mức đỉnh. Với tỷ suất lợi nhuận gộp hiện tại là 43,18% và tăng trưởng doanh thu là 4,13%, phân tích toàn diện của InvestingPro tiết lộ thêm 12 thông tin chi tiết quan trọng về hiệu quả tài chính của Ecolab.
Các nhà phân tích chỉ ra rằng các dự báo đồng thuận vẫn chưa điều chỉnh cho sự thay đổi về giá trị trên mỗi đơn vị gia tăng được bán ra. Sự giám sát này bỏ qua tác động của các chiến lược định giá của công ty và sự sụt giảm gần đây của chi phí nguyên liệu thô, trái ngược hoàn toàn với mức tăng từ 40% trở lên vào năm 2023.
Tăng trưởng khối lượng dự kiến của Ecolab thông qua chương trình "One Ecolab" dự kiến sẽ đóng góp tích cực vào hiệu quả tài chính của công ty. Chương trình tập trung vào 35 khách hàng hiện tại hàng đầu của công ty và có khả năng mang lại ASP cao hơn mức trung bình trên mỗi đơn vị. Hơn nữa, sự tăng trưởng này có thể đạt được với chi phí bán hàng, chung và hành chính (SG&A) gia tăng tương đối thấp hơn.
Báo cáo của Morgan Stanley kết luận rằng sự kết hợp của ASP cao hơn, giảm chi phí nguyên liệu thô và các chiến lược tăng trưởng khách hàng hiệu quả đặt Ecolab vào vị trí thuận lợi để cải thiện lợi nhuận. Mục tiêu giá mới là 280 đô la phản ánh sự lạc quan này về triển vọng tài chính và hiệu quả hoạt động của công ty. Đáng chú ý trong số những thành tựu của Ecolab là thành tích 39 năm tăng cổ tức liên tiếp, mặc dù phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro cho thấy cổ phiếu có thể được định giá quá cao một chút ở mức hiện tại.
Trong một tin tức gần đây khác, Ecolab Inc. đã trở thành tâm điểm của một số phát triển quan trọng. RBC Capital Markets đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Ecolab, giảm từ 306 USD xuống còn 294 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform. Điều chỉnh này dựa trên mức tăng trưởng hữu cơ ước tính 4% cho năm tài chính 2025, bao gồm tăng trưởng dự kiến trong một số mảng kinh doanh của Ecolab. Tuy nhiên, những dự báo này có thể được bù đắp bởi Chi phí Mua sắm Trực tiếp quay trở lại quỹ đạo lạm phát bình thường hơn vào năm 2025.
Ngược lại, Piper Sandler đã giảm mục tiêu giá của Ecolab từ 305,00 đô la xuống 270,00 đô la, dự đoán tăng trưởng chậm hơn do môi trường kinh tế vĩ mô yếu hơn và sự tương tác của khách hàng mới dự kiến sẽ giảm tốc vào năm 2025. Trên một lưu ý tích cực hơn, BMO Capital đã nâng cấp cổ phiếu của Ecolab từ Hiệu suất thị trường lên Vượt trội, đặt mục tiêu giá mới là 290,00 đô la, dựa trên mức tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu dự kiến hai con số từ năm 2025 đến năm 2027.
Ecolab cũng công bố tăng 14% cổ tức tiền mặt hàng quý, đánh dấu năm thứ 33 liên tiếp tăng trưởng cổ tức. Động thái này thể hiện cam kết của công ty đối với các cổ đông. Ngoài ra, Ecolab đã mở rộng danh mục đầu tư của mình thông qua việc mua lại Barclay Water Management, tích hợp các giải pháp an toàn nước độc quyền của Barclay vào các dịch vụ của mình. Đây là những phát triển gần đây trong hoạt động kinh doanh và triển vọng tài chính của Ecolab.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.