Morgan Stanley nâng Southern Copper lên cân bằng

Vào thứ Tư, Morgan Stanley đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Southern Copper Corporation (NYSE: SCCO), nâng cấp cổ phiếu từ Underweight lên Equalweight. Sự thay đổi này diễn ra sau khi cổ phiếu giảm khoảng 12% kể từ mức đỉnh vào cuối tháng Chín.

Công ty cũng đã điều chỉnh mục tiêu giá của công ty lên 102,00 đô la, giảm từ 106,30 đô la trước đó. Bất chấp sự sụt giảm gần đây này, dữ liệu của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 24,51% từ đầu năm đến nay, với giá cổ phiếu hiện tại ở mức 103,51 đô la.

Nhà phân tích từ Morgan Stanley đã trích dẫn một kịch bản phần thưởng rủi ro cân bằng hơn cho Southern Copper, trong bối cảnh sự sụt giảm gần đây. Bất chấp những lo ngại đang diễn ra về môi trường chính trị ở Mexico có khả năng ảnh hưởng đến công ty, công ty tin rằng định giá cổ phiếu hiện phù hợp hơn với mức trung bình lịch sử. Theo ước tính mới năm 2025, Southern Copper đang giao dịch ở mức 10,6 lần EBITDA và 19,8 lần EPS, gần với mức trung bình năm năm lần lượt là 10,5 lần và 20 lần.

Ngoài ra, lợi suất dòng tiền tự do của công ty được ghi nhận là trên mức trung bình ở mức 5,0%. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch trên Giá trị hợp lý, với tỷ lệ P/E là 27,03 lần. Tuy nhiên, công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với Điểm sức khỏe tài chính xuất sắc và đã duy trì chi trả cổ tức trong 29 năm liên tiếp. Để có thông tin chi tiết sâu hơn và truy cập vào 10+ ProTips bổ sung, hãy xem xét đăng ký InvestingPro .

Bản cập nhật cũng bao gồm triển vọng tích cực cho Nexa Resources, với việc nâng cấp lên Equalweight dựa trên tiềm năng tăng đáng kể ước tính EBITDA cho năm 2025. Sự lạc quan một phần được thúc đẩy bởi dự báo giá kẽm của nhóm hàng hóa của Morgan Stanley là 1,41 đô la mỗi pound, phù hợp với giá giao ngay hiện tại nhưng cao hơn khoảng 17% so với sự đồng thuận.

Nhà phân tích nhấn mạnh rằng số dư rủi ro-phần thưởng của Nexa đã được cải thiện và những lo ngại về bảng cân đối kế toán của nó đã giảm bớt, với nợ ròng trên EBITDA dự kiến sẽ giảm xuống 1,23 lần vào năm tới từ 2,1 lần trong ước tính năm 2024 và 3,5 lần vào năm 2023.

Ước tính mới vào năm 2025 của Nexa cho thấy nó đang giao dịch ở mức 2,8 lần EBITDA và 5,8 lần EPS, so với mức trung bình năm năm lần lượt là 4,3 lần và 14,7 lần. Mục tiêu giá cuối năm 2025 của công ty đối với Nexa đã được điều chỉnh thành 7,8 đô la từ mục tiêu giữa năm 2025 là 7,5 đô la.

Trong một tin tức gần đây khác, Grupo Mexico đã nhận được một bản nâng cấp từ JPMorgan, chuyển xếp hạng từ Trung lập sang Tăng Tỷ Trọng do nhận thức được định giá thấp. JPMorgan đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu của Grupo Mexico từ 104,00 Peso lên 137,00 Peso, cho thấy mức tăng 39%.

JPMorgane, Southern Copper Corporation, một công ty dưới sự kiểm soát của Grupo Mexico, cũng đã chứng kiến sự nâng hạng cổ phiếu của JPMorgan từ Underweight lên Neutral. Việc nâng cấp phản ánh mức độ tiếp xúc đáng kể của Southern Copper đối với thị trường đồng, với khoảng 85% doanh thu đến từ kim loại này.

Trong những diễn biến khác, Southern Copper gần đây đã báo cáo thu nhập quý III, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 1,15 đô la, đánh bại sự đồng thuận của nhà phân tích là 1,11 đô la. Tuy nhiên, doanh thu trong cùng kỳ thấp hơn một chút so với ước tính, tổng cộng là 2,93 tỷ USD so với ước tính 2,94 tỷ USD. Các nhà phân tích của Citi lưu ý rằng EBITDA quý III là 1,7 tỷ USD phù hợp với kỳ vọng của họ.

Cuối cùng, Southern Copper hiện đang xem xét ngân sách vốn lịch sử cho Dự án Tia Maria, lên tới 1,4 tỷ USD. Công ty có kế hoạch bắt đầu các hoạt động xây dựng, đào tạo và đào đất trong những tháng tới, với việc xây dựng dự kiến bắt đầu vào năm 2025.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.