Morgan Stanley nâng mục tiêu giá cổ phiếu CRH lên 110 USD nhờ tăng trưởng EBITDA

Investing.com - Morgan Stanley đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của CRH plc (NYSE:CRH) lên 110,00 USD từ 106,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu này. Hiện đang giao dịch ở mức 91,52 USD, CRH đã nhận được sự ủng hộ mạnh mẽ từ các nhà phân tích, với mục tiêu giá dao động từ 87,50 USD đến 130,50 USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính ở mức "TỐT".

Dự báo cập nhật của công ty phản ánh mức tăng 1% EBITDA cho năm tài chính 2025 và tăng 2% cho năm tài chính 2026, với đồng đô la Mỹ yếu hơn thúc đẩy EBITDA của mảng International Solutions. Ước tính EBITDA năm tài chính 2025 của Morgan Stanley cao hơn 3% so với đồng thuận của Visible Alpha, chủ yếu nhờ hoạt động mua bán và sáp nhập. EBITDA hiện tại của công ty đạt 6,78 tỷ USD trong 12 tháng qua, với tỷ suất lợi nhuận gộp vững chắc ở mức 35,6%.

Đối với quý 2, Morgan Stanley dự báo EBITDA đạt 2,41 tỷ USD, phù hợp với đồng thuận thị trường, với dự kiến tăng trưởng doanh thu hữu cơ 2,6% và tăng trưởng EBITDA 1,1%. Công ty dự kiến biên lợi nhuận EBITDA thấp hơn so với cùng kỳ năm trước do giảm bán đất ở mảng Americas Materials, tác động từ Adbri trong mảng International Solutions, và xu hướng hữu cơ tiêu cực tiếp tục ở mảng Americas Building Solutions.

Mặc dù có những yếu tố này, Morgan Stanley tin rằng CRH có thể đạt EBITDA ở mức cao nhất trong dự báo. Ước tính EPS năm tài chính 2025/26 của công ty đã được điều chỉnh giảm lần lượt 5% và 2%.

Mục tiêu giá mới 110 USD phản ánh sự định giá lại của các đối thủ trong phân tích tổng các thành phần, với mục tiêu tương ứng là 82 bảng Anh.

Trong các tin tức gần đây khác, CRH plc báo cáo khoản lỗ ròng quý một là 98 triệu USD, tương đương 0,15 USD mỗi cổ phiếu, cao hơn so với kỳ vọng của các nhà phân tích về mức lỗ 0,08 USD. Mặc dù vậy, công ty ghi nhận mức tăng 3% doanh thu lên 6,8 tỷ USD, nhờ vào các thương vụ mua lại và quản lý thương mại hiệu quả, dù các yếu tố theo mùa đặt ra thách thức. CRH tái khẳng định dự báo cho năm tài chính 2025, dự kiến thu nhập ròng từ 3,7 tỷ USD đến 4,1 tỷ USD và EBITDA điều chỉnh từ 7,3 tỷ USD đến 7,7 tỷ USD. Công ty cũng nhấn mạnh chương trình mua lại cổ phiếu đang diễn ra và công bố cổ tức hàng quý 0,37 USD mỗi cổ phiếu, tăng 6% so với năm trước.

Bernstein SocGen Group gần đây đã bắt đầu đánh giá CRH với xếp hạng Vượt Trội và mục tiêu giá 115 USD, trích dẫn vị thế chiến lược của công ty tại thị trường Bắc Mỹ. Phân tích của công ty chỉ ra sự tham gia của CRH vào các dự án cơ sở hạ tầng Hoa Kỳ, dự kiến sẽ được hưởng lợi từ chi tiêu của chính phủ theo Đạo luật Đầu tư Cơ sở Hạ tầng và Việc làm. Trong khi đó, ông Jim Mintern, CEO của CRH, lưu ý rằng sự phục hồi của thị trường xây dựng nhà ở Hoa Kỳ có thể mất nhiều thời gian hơn dự kiến do lãi suất cao và lạm phát, với sự cải thiện hiện dự kiến vào năm 2026. Mặc dù những thách thức này, CRH đã hoàn thành tám thương vụ mua lại trị giá 0,6 tỷ USD trong quý một, cho thấy nỗ lực tăng trưởng liên tục.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.