VN-Index điều chỉnh kỹ thuật, chuyên gia khuyến nghị thận trọng khi mua mới
Investing.com - Morgan Stanley đã bắt đầu đánh giá International Consolidated Airlines Group SA (LSE:IAG) (OTC:ICAGY) với xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mức giá mục tiêu 5,50 GBP vào hôm thứ Tư.
Ngân hàng đầu tư này đã nhấn mạnh vị thế thống trị của IAG tại sân bay London Heathrow, nơi công ty kiểm soát hơn một nửa số slot, cung cấp khả năng tiếp cận với điểm mà họ mô tả là trung tâm du lịch doanh nghiệp và hạng sang lớn nhất thế giới. Lợi thế này đã hỗ trợ nhu cầu hạng sang ổn định, giúp bù đắp cho xu hướng du lịch giải trí tại Mỹ đang yếu hơn.
Morgan Stanley kỳ vọng IAG sẽ mở rộng thị phần trong thị trường xuyên Đại Tây Dương sinh lời, với sự cạnh tranh hạn chế tại Heathrow duy trì khả năng định giá. Công ty lưu ý rằng nỗ lực chuyển đổi chi phí, máy bay thế hệ mới như A321XLR, và tái đầu tư vào trải nghiệm khách hàng được kỳ vọng sẽ cải thiện biên lợi nhuận hơn nữa.
Ngân hàng này xem kỳ vọng đồng thuận về EBIT năm tài chính 2025 là bảo thủ, trích dẫn tiềm năng tăng từ giá cả mạnh hơn, chi phí nhiên liệu thấp hơn, và hiệu suất chi phí đơn vị tốt hơn. Ước tính EBIT của Morgan Stanley cao hơn 6% so với dự đoán chung cho cả quý 3/2025 và năm tài chính 2025.
Sau năm 2025, Morgan Stanley kỳ vọng việc đổi mới đội bay và các sáng kiến số hóa sẽ giảm chi phí và hỗ trợ biên lợi nhuận mạnh cùng lợi nhuận trên vốn, trong khi việc tạo ra dòng tiền mạnh mẽ, bảng cân đối kế toán vững chắc và lợi nhuận cổ đông được cải thiện có thể dẫn đến việc cổ phiếu IAG được định giá lại cao hơn mức trung bình lịch sử.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.